2025-12-17 08:41:28
今日热门题材一览
1、市场分化的核心逻辑在于资金避险与政策驱动的博弈
从板块表现看，消费防御板块成为资金避风港，商贸零售板块在多部门提振消费政策催化下爆发，永辉超市、百大集团等多股涨停，板块主力资金净流入18.82亿元。北向资金虽全天净流出但尾盘回流，其中永辉超市获深沪股通净买入2.16亿元，成为外资布局重点。与之形成对比的是科技与周期板块重挫，有色金属、电力设备等行业主力资金净流出均超48亿元，前期热门的AI硬件、可控核聚变题材集体退潮。
2、当前市场的核心矛盾是估值裂口与资金再平衡
沪深300市盈率仅13.78倍，处于历史低位，而科创50市盈率高达153.19倍，价值与成长的估值差达极值，推动资金向“政策+低估值”方向迁移。政策面已释放明确暖意，商务部等三部门联合发文提振消费，中央经济工作会议定调“更加积极有为”，新质生产力相关领域成为中长期主线。11月宏观经济数据亦提供支撑，社会消费品零售总额同比增长1.3%，高技术制造业增加值增长8.4%，印证经济稳中有进态势。
3、操作层面建议采用“杠铃策略”平衡风险与机会
60%仓位可配置消费与政策驱动板块，零售领域关注永辉超市等社区零售龙头，商业航天赛道可跟踪长征十二号甲火箭发射带来的事件性机会，相关标的如航天发展、中国卫星已获资金关注。40%仓位可布局超跌科技股，存储芯片领域因AI需求爆发成机构调研焦点，伟测科技、江波龙等标的兼具国产替代逻辑与估值修复空间。
4、风险防控需紧盯三大信号
一是上证指数3800点年线支撑力度，若放量跌破需减仓至三成以下；二是北向资金流向，其连续17日净流入后首次转负，需警惕外资撤离风险；三是美联储政策动向，当前12月降息概率升至80%，若预期反复将引发全球流动性波动。个股操作上，对三季报业绩超预期、估值合理的标的分批建仓，设定5%止损线，避免追高年内涨幅超200%的题材股。
宏观新闻
1、中央财办有关负责同志表示，扩大内需是明年排在首位的重点任务，明年要把握消费的结构性变化，从供需两侧发力提振消费。综合整治“内卷式”竞争方面，企业层面，要深入整治“内卷式”竞争。要加快完善重点行业产能调控机制，加强动态监测预警，既让落后产能有序退出，也让新增优质产能平稳接续。
2、根据《反倾销条例》第三十八条的规定，商务部向国务院关税税则委员会提出征收反倾销税的建议，国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2025年12月17日起，对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品征收反倾销税，实施期限5年。
3、外交部发言人郭嘉昆16日在例行记者会上表示，从近期日本一系列表态看，日方仍在要害问题上“挤牙膏”“埋钉子”，企图混淆视听、蒙混过关，中方对此坚决反对。
4、社保基金会党组召开会议传达学习中央经济工作会议精神。会议强调，充分发挥长期资金、耐心资本作用，在守住安全底线的基础上，积极服务国家发展需要，更好支持科技创新和产业创新深度融合。
5、针对市场监管总局近期公布的附加限制性条件批准智利国家铜业公司与智利化工矿业公司新设合营企业案的公告，引发较多社会公众关注的情况，市场监管总局新闻发言人王秋苹表示：这起案件是我国在关键矿产资源领域，开展反垄断审查的一次重要实践，执法效果显著。
行业新闻
1、抖音集团李亮发文回应无资质不能发财经专业内容称，抖音推出这个公约，是希望重点打击那些不具备专业资质讲解金融市场等专业性内容，推荐金融产品的现象。另外需要强调，有资质也不代表就可以随便说。
2、据报道，欧盟将放弃2035年内燃机禁令。欧盟拟放宽新车排放标准，取消对内燃机的实质性禁令。欧盟委员会将降低原定2035年起禁止销售汽油和柴油新车的标准，转而允许部分插电式混合动力车和配备燃油增程器的电动汽车上市。
3、阿里发布新一代万相2.6系列模型。该系列模型面向专业影视制作和图像创作场景进行了全面升级，是国内首个支持角色扮演功能的视频模型。
4、广州市人民政府15日发布《美丽广州建设规划纲要（2025—2035年）》。其中提出，积极推进全国首批车网互动规模化应用试点城市建设，促进车网协同互动。
5、钨市场价格昨日呈现加速上行态势。据“中钨在线”统计，钨精矿每吨价格突破40万元，APT（仲钨酸铵）价格突破每吨60万元，钨粉每公斤价格也逼近千元大关。
6、住房城乡建设部16日在湖北省武汉市召开全国智能建造工作会。会议要求，要在更大范围内推广应用智能建造，更加注重政策机制协调，加强建筑业高质量发展顶层设计，因地制宜地确定发展重点并精准施策。
公司新闻
1、三六零集团创始人、董事长周鸿祎发布声明，玉红所称“财务造假”等言论完全背离事实。三六零公告，相关人员在职期间从未担任A股上市公司三六零核心管理层职务，不存在财务造假情形。
2、王子新材公告，第三大股东王孝军辞世，其持有的1125.04万股由其子王小龙、女儿王丹、王小洁继承。
3、嘉美包装公告，控股股东将变更为逐越鸿智，股票复牌。
4、世纪华通公告，完成注销5612.08万股已回购股份。
5、交建股份公告，控股股东及实控人股份被司法冻结、轮候冻结及司法标记。
6、长安汽车接受特定对象调研称，预计2026年一季度与使用主体长安车联科技进行L3级自动驾驶上路通行试点应用。
7、中科电气公告，拟约70亿元投建年产30万吨锂离子电池负极材料一体化项目。
8、协创数据公告，拟斥资不超过90亿元采购服务器，主要用于为客户提供云算力服务。同日，公司公告，与光为科技、光加科技签署战略合作框架协议，旨在迅速进入光芯片及光模块行业。
9、华昌达公告，与上海交大智能制造研究院、上海智能制造功能平台公司签署战略合作框架协议，开展具身智能及人形机器人的联合研发等。
10、中航成飞公告，拟投建空天装备装配基地，为“昊龙”货运航天飞机等研制生产任务完成奠定基础。
11、小鹏汽车已在广州市获得L3级自动驾驶道路测试牌照，并启动常态化的L3道路测试。
12、莲花控股公告，控股孙公司拟2亿元购买4000块加速卡产品及服务，用于开展智算业务。
（亚汇网编辑：章天）
