2026-01-13 08:38:43
今日热门题材一览
1、核心利好驱动：政策与资金共振托底情绪
政策层面，多部委密集释放红利聚焦新质生产力。八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确到2027年培育3-5个制造业通用大模型、1000家标杆企业，AI芯片、工业软件、智能装备等产业链迎红利释放期。国务院部署财政金融协同促内需政策，引导社会资本参与促消费、扩投资，叠加证监会推动中长期资金入市、“吹哨人”奖励制度落地净化市场生态，为市场提供政策支撑。行业端，1月12日中科宇航“力鸿一号”完成国内首次百公里亚轨道伞降回收，商业航天技术实现关键突破，为相关板块注入事件性催化。
资金面保持充裕格局。央行1月12日净投放361亿元，节前流动性宽松基调明确；北向资金开年净流入超500亿元，12日单日净流入87.5亿元，持续加仓消费电子、半导体等领域。业绩预告显现结构性亮点，截至1月12日已有140股披露2025年业绩预告，中科蓝讯、传化智联等19股净利润同比翻倍，AI、半导体等板块盈利改善预期强化。外围市场同步提振情绪，美股三大指数创历史新高，纳斯达克中国金龙指数暴涨4.26%，中概股强势表现有望传导至A股关联板块。
2、关键风险警示：减持与超买风险需警惕
高位题材面临多重压力。一方面，减持潮集中来袭，1月12日有27家公司披露减持计划，其中大基金二期拟减持佰维存储、国芯科技等半导体标的，钧达股份等新能源企业股东也计划减持，热门赛道资金分歧加大。另一方面，技术面超买信号显现，上证指数RSI指标进入76-82超买区间，60分钟级别出现顶背离，历史数据显示该区间后市场多出现短期休整。部分高位股风险释放，年内涨幅近200%的志特新材今日停牌核查，雷科防务等标的发布风险提示，短线炒作情绪或受抑制。
行业与外围风险不容忽视。财政部、税务总局明确4月1日起取消光伏产品增值税出口退税，电池退税率降至6%，隆基绿能等出口型龙头盈利承压；15家公司披露业绩预亏，绿地控股预亏160-190亿元，*ST岩石或终止上市，绩差股风险升温。外围方面，G7财长会议讨论稀土供应链，或扰动稀土永磁板块情绪；市场预计美联储1月议息维持利率不变，首次降息或推迟至6月，高利率预期可能压制成长股估值。此外，1月13-19日48家公司解禁超800亿元，中微公司等权重股面临减持压力。
3、今日操作策略：轻指数重个股，攻守兼备
板块配置上，优先布局三条主线：一是政策与产业共振的科技主线，关注AI应用（蓝色光标、易点天下）、商业航天（中国卫星、航天宏图）、半导体设备材料等细分领域，逢回调至5日均线附近低吸；二是内需补涨板块，受益于消费贷款贴息与以旧换新政策，家电（美的集团、格力电器）、汽车零部件板块具备估值修复空间；三是避险属性的低估值品种，银行、公用事业等板块股息率优势显著，可作为仓位调剂选择。
仓位与风控方面，当前建议维持6-7成仓位，避免满仓追高。若市场量能维持3万亿以上，可持有核心主线龙头；若缩量至2.7万亿以下，需减仓高位题材至5成以下。止损层面，上证指数跌破4130点且未能快速收回时，果断降低仓位避险；个股操作上，远离无业绩支撑的纯炒作小票，聚焦机构共识度高的券商1月金股，如紫金矿业、中际旭创等兼具业绩与估值优势的标的。
宏观新闻
1、外交部发言人毛宁1月12日主持例行记者会。记者提问称，关于中国对日本出口稀土一事，据报道，包括明确民事用途在内的稀土对日本出口许可审查被暂停，中国企业通知部分日本企业将不再签订新的稀土合同等。毛宁表示，中方依法依规采取有关措施，完全是正当合理合法。
2、昨日，中国机电商会发布关于中欧通过对话磋商妥善解决电动汽车反补贴案达成积极成果的声明。中国机电商会认为，妥善解决欧盟对华电动汽车反补贴案，是中欧电动汽车上下游业界的普遍期待，有助于促进中欧相关产业链供应链的安全稳定，维护中欧经贸合作大局及以规则为基础的国际贸易秩序。中欧双方本着相互尊重和对话精神，经过多轮磋商，成功推动该案实现“软着陆”。
3、美国总统特朗普12日下午在社交媒体发文称，任何与伊朗进行商业往来的国家，其与美国的所有商业往来都将面临25%的关税。该命令即日起生效。
行业新闻
1、昨日，由中科宇航研制的力鸿一号飞行器在酒泉卫星发射中心圆满完成亚轨道飞行试验任务，其运送的返回式载荷舱顺利着陆完成回收，这是国内商业航天首次百公里亚轨道伞降回收试验。
2、随着上周五出口退税政策落地，给到电池组件1-2月份产量支撑，下游目前已有涨价规划，多晶硅观望心态开始加重，后续或可能受到一定利好影响。1月多晶硅预计产量10.78万吨，但部分企业中下旬或有一定逐渐停产计划，产量或低于此前预期。
3、昨日，易方达基金宣布，旗下易方达黄金ETF自1月16日暂停申购，1月19日恢复。原因是该基金调整黄金现货实盘合约申购、赎回对价，为了保护投资者利益、保障基金平稳运作。
4、山东省人民政府印发《山东省引育长期资本促进创业投资高质量发展的行动方案》，方案提出，积极争取更多突破关键核心“卡脖子”技术的科技型企业纳入国家上市融资、并购重组绿色通道。
5、近日，天津大学精密测试技术及仪器全国重点实验室黄显、国瑞团队与清华大学深圳国际研究生院汪鸿章团队合作，提出一种基于液态金属电路与热塑性薄膜的“热缩制备策略”，为柔性电子与智能感知领域带来重要突破。
6、工业和信息化部部长李乐成表示，装光刻胶的玻璃瓶也是重大的科技攻关内容之一。它能确保光刻胶在运输和保管储藏过程中不受污染、不受影响，结束了我们过去光刻胶整个行业几乎100%依赖国外的历史。现在这个产品已经在产线上试用了，反应很好。
公司新闻
1、志特新材公告，1月5日至1月12日累计涨幅199%股价波动较大，今起停牌核查。
2、星环科技公告，公司并不实际开展商业航天业务且与上海星环聚能科技有限公司无关。
3、脑机接口公司强脑科技据悉以保密形式提交香港IPO申请。
4、药明康德发布业绩预告，2025年净利同比预增103%。
5、恒为科技公告，公司不涉及AI应用相关业务。
6、《科创板日报》记者独家获悉，荣耀手机近期将与泡泡玛特进行IP联名合作。
7、永辉超市公告，预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值。
8、航天发展公告，第一大股东、控股股东中国航天系统工程和第四大股东航天科工资产管理公司于本次股票交易严重异常波动期间分别减持838万股、744.03万股。
9、*ST岩石公告，预计2025年度营业收入不足3亿元且扣非前后净利润均为负，公司股票将因触及财务类退市情形被终止上市。
10、沪电股份公告，计划3亿美元投资高密度光电集成线路板项目，预计年新增产能130万片高密度光电集成线路板及年新增营业收入20亿元。
11、邵阳液压公告，公司产品未直接服务商业航天领域客户。
12、佰维存储公告，第二大股东国家集成电路基金二期拟减持不超2%公司股份。
13、43度飞天茅台拟调降打款价至739元/瓶，零售价同步下调。
14、四创电子公告，暂停参加军队物资工程服务采购活动。
15、航天环宇公告，如未来股票价格进一步异常上涨，可能申请停牌核查。
16、中电港公告，第四大股东国家大基金2025年11月16日至2026年1月9日减持759.69万股，持股比例降至5%以下。
17、中国核建公告，中国信达1月7日至9日减持786.66万股，持股比例降至10%。
18、国科军工公告，与商业航天企业合作推进运载火箭项目尚处于研发阶段，尚未产生定型产品。
19、东方财富公告，子公司东方财富证券获准公开发行不超过200亿元次级公司债券。
20、钧达股份公告，第二大股东、控股股东锦迪科技拟减持不超3%公司股份。
21、铂力特公告，商业航天对公司总营业收入贡献有限，立案调查尚在进行中。
22、陕西华达在互动平台表示，公司深度参与星网、千帆等航天项目，已为星网二期配套产品。
23、中航光电在互动平台表示，系蓝箭航天核心主力供应商。
24、北方导航公告，公司在商业航天领域无相关业务，也未取得相关订单。
25、*ST铖昌公告，股票交易连续10个交易日内4次出现同向股票交易异常波动情形，今起停牌核查。同日公告，商业航天行业处于产业初期阶段，公司基本面未发生重大变化。
26、航天动力公告，公司主营业务不涉及商业航天，仅配合加工火箭发动机零部件。
（亚汇网编辑：章天）
