2024-03-14 08:17:18
基本消息面
标普500指数和纳指周三走低，投资者从芯片股中获利了结，同时等待下周美联储会议前的生产者价格数据和有关通胀趋势的进一步线索。
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美国财长耶伦：租金涨势放缓将进一步推动通胀回落
美国财长耶伦预计，住房成本涨势放缓将有助于推动2024年通胀率下降。住房成本在消费者价格指数（CPI）中所占权重最大，高达三分之一左右。2023年的通胀很大一部分来自于这个领域，虽然新的租约显示租金上涨速度明显放缓，有的甚至有所下降，但居住类价格仍然是今年通胀的主要推手。耶伦周三在接受媒体采访时表示，“住房成本变化传导到CPI需要一定时间，我坚定预测这个通胀最大单一影响因素今年会逐步下降”。
欧洲央行公布新货币政策框架 将全额满足银行对主要再融资操作的需求
欧洲央行发布有关货币政策的新框架，保留当前的利率引导系统，但给了银行业在判断运营所需现金方面的更多话语权。根据新框架，除了新的永久性债券投资组合所能提供的流动性，银行业可以自行决定还需要从欧洲央行那里获得多少额外流动性。虽然没有给出转向新机制的时间表，但由于过去刺激措施带来的大量资金仍在系统内，这个过程将旷日持久。行长拉加德在声明中表示，“经评估确认，近年来金融体系和货币政策发生了很大变化，新框架将确保我们的政策执行有效、强劲、灵活和高效。”
美股或许没有泡沫，但回调可能即将到来
一些市场人士认为，美股持续上涨的势头将稍事休整，尽管目前尚不清楚股市是处于泡沫还是强劲牛市。美银的数据显示，标普500指数在过去五个月上涨了25%以上，这自上世纪30年代以来只出现过10次。道富环球首席投资策略师Michael Arone表示：“市场已经消化了很多好消息。”“在我看来，这只是表明风险偏向下行。”一些指标也正在发出警告。Miller Tabak数据显示，标普500指数周线相对强弱指数（RSI）攀升至略高于76，这是2000年以来很少超过的水平，这一指标衡量股票是否超买或超卖。在该指标最近两次超过这一水平之后都出现了大幅抛售：2018年1月标普500指数下跌10%，在2020年1月指数暴跌30%。该机构首席市场策略师Matt Maley表示：“这些都不意味着我们正在看到一个重大的长期顶部。”“然而，它确实告诉我，实质性回调的时机已经成熟。”
英国央行即将降息 投资者购买通胀挂钩债券锁定高收益
在今年预期的降息周期开始前，投资者对英国债券的需求没有显示出减弱的迹象，打消了人们对政府将难以为年度借贷狂潮融资的担忧。英国债务管理办公室周三发行30年期通胀挂钩债券，收到了超过560亿英镑（716亿美元）的认购，为此类证券收到订单量的历史新高。在此之前，周二发行的10年期国债获得了自新冠疫情初期以来最多的超额认购。鉴于英国的通胀持续回落，投资者急于在英国央行开始降息之前锁定高收益。市场预期英国央行将在8月首次降息，事实也是如此到年底，定价将下调约0.75个百分点，至4.50%。此外，在下一个财政年度，通胀挂钩债务的发行比率将从12.1%降至10.9%。
日本今年涨薪幅度为数十年新高 或推动日本央行下周结束负利率
日本年度工资谈判的初步结果表明，许多日本工人将获得几十年来最大的加薪，这对日本央行来说是一个积极的迹象。最新的重要进展是，日本市值最大的公司丰田汽车周三表示，已完全同意工会提出的加薪要求，加薪幅度创历史新高。整个汽车行业的工资涨幅都在5%或以上。日本金属、机械和制造业工人协会表示，60个附属工会的平均加薪幅度为5.32%，大大超过去年的水平。
（亚汇网编辑：章天）
