2025-07-24 21:36:49
摘要
美股开盘，道指跌0.52%，标普500指数涨0.14%，纳指涨0.37%。航空服务板块走低，美国航空集团（AAL.O）跌7.93%，西南航空（LUV.N）跌4.18%。联合健康（UNH.N）盘前跌3.3%，公司正面临美国司法部对医疗保险计费做法的调查。
个股行情
1.IBM Q2财报显示，收入及利润均超预期，但软件部门收入为73.9亿美元，低于分析师预期的74.3亿美元。
2.美国银行（BAC.N）批准400亿美元股票回购计划。
3.AMD（AMD.O）首度披露台积电美厂芯片成本：高5-20%，供应链弹性优先。
4.诺基亚Q2财报显示，Q2每股收益和营收均未达市场预期。同时诺基亚预计全年可比营业利润在16亿欧元至21亿欧元之间，低于此前预计的19亿欧元至24亿欧元的范围。
5.谷歌（GOOG.O）豪掷850亿加码AI基建，预告2026年支出还会涨。
6.特斯拉（TSLA.O）第二季度净利润下跌16%至11.72亿美元，营收同比下降12%至225亿美元，同期汽车业务收入下降16%，能源业务收入下跌7%。6月在欧洲地区新车注册量同比下滑22.9%，为连续六个月下滑。
个股重要消息
1.互联网泡沫噩梦重演？Smead Capital警告：当前美股估值已触及“死亡线”
资管公司Smead Capital Management首席投资官Bill Smead发出警告，称当前美股估值已经触及“死亡线”，这一危险水平上次出现还是在互联网泡沫巅峰时期。Smead指出，经通胀调整后的市盈率已达到互联网泡沫时期的水平。目前市值前十的巨头公司——英伟达、微软、苹果、亚马逊、谷歌、Meta、博通、特斯拉、伯克希尔、和摩根大通——估值甚至比当年泡沫顶峰时期还要昂贵。此外，Smead特别指出，在当前市场环境下，住宅建筑商板块颇具投资吸引力。
2.特朗普政府重磅发布《AI行动计划》！聚焦创新、基础设施、国际外交与安全三大支柱
特朗普政府正式发布了以创新、基础设施、国际外交与安全为三大核心支柱的《AI行动计划》。这份战略文件旨在加速人工智能发展，提升美国在全球科技竞争中的主导地位。特朗普在文件中指出：“这些领域的突破有潜力重塑全球力量格局，催生全新产业，并彻底改变我们的生活与工作方式。我们必须充分发挥美国创新的全部潜力，确保我们在全球科技领域的主导地位不容置疑、不可挑战。”白宫表示，美国必须在每一个领域中比全球竞争对手更快、更全面地推动AI技术开发和应用，同时拆除阻碍私营企业发展的不必要监管壁垒。具体来说，《AI行动计划》的三大核心支柱分别是：加速AI创新，建设美国AI基础设施，在国际AI外交和安全中发挥领导作用。该行动计划中的重点政策包括：推动AI出口，加速建设数据中心与半导体工厂，减少监管障碍等。
3.除了关税，美联储还需警惕“诡异的”美元
美国经济正面临约80年来未见的对等关税冲击。由于缺乏近期先例，美联储在获得消费者价格未飙升的确凿证据前，暂缓降息是明智之举。然而，分析师Jonathan Levin表示，在这个充满不确定性的时期，还有另一个需要谨慎行事的理由：美元极其反常的表现。许多经济学家曾预测，当特朗普实施关税时美元会走强。这种所谓的货币抵消效应是其认为新关税不一定会转嫁给消费者的关键依据，至少不会完全转嫁。但令人困惑的是，美元实际上走弱了。自4月2日“解放日”关税公布前夕以来，美元指数已下跌6.8%，2025年累计跌幅约10.4%，创下至少25年来最差年度开局表现。预测显示，未来一年左右美元可能进一步贬值。理论上，这可能导致美国消费者价格承受比单纯关税更大的上行压力。鉴于这种不确定性，像鲍威尔这样等待数据指引的做法堪称审慎——在确信消费者价格不会持续上涨前，政策制定者不应通过降息间接削弱汇率。但这令特朗普大为光火，他荒谬地坚持认为可以同时实施关税并快速降息。
4.特朗普的“底牌”终于掀开？日本已经入局，15%关税或成新常态
特朗普旨在引入全球贸易新标准的努力正日益明朗，美国和欧盟官员正就一项可能达成15%的关税协议进行洽谈，此前美国已与日本达成了一项类似的协议。这两项进展共同标志着长达数月之久的全球贸易谈判的转折点，此前这些谈判一直让投资者和美国的主要贸易伙伴感到不确定。与日本和欧盟的进展为企业和全球经济带来了某些清晰度，此前数月的动荡让企业在特朗普反复无常的关税声明以及各国能否与本届政府达成贸易协议的不确定性中，一直推迟重大投资和决策。德意志银行高级美国经济学家布雷特·瑞安表示：“当有了这些框架协议，就排除了爆发更具破坏性、以牙还牙的贸易冲突的风险。”然而，经济学家表示，更高的关税将推高美国消费品的价格。这可能会对迄今为止在特朗普贸易冲突中表现出韧性的美国国内经济造成压力。
经济数据
美国至7月19日当周初请失业金人数（万人）改善至21.7
美国至7月19日当周初请失业金人数（万人）前值22.1，公布值21.7。初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。公布值大于预期值，利空美元，利多非美。
美股时间段值得关注的事件
21:45 美国7月标普全球制造业PMI初值、美国7月标普全球服务业PMI初值
22:00 美国6月新屋销售总数年化（万户）
22:30 美国至7月18日当周EIA天然气库存（亿立方英尺）
（亚汇网编辑：冰凡）
