2025-10-14 08:30:46
基本消息面
三大指数周一强劲反弹，美国总统特朗普暗示不会实施其威胁的“大幅提高关税”，副总统万斯释放希望谈判的信号。澳大利亚联邦银行机构外汇销售主管Tim Kelleher表示：“市场的确有些紧张。从美中局势来看，特朗普似乎又上演‘TACO’（Trump Always Chickens Out，特朗普总是退缩）的戏码，口风软化了。”
早些时候，OpenAI与博通（AVGO.US）宣布合作开发定制芯片与网络设备的消息，为市场注入新的利好。“只要AI资本支出热潮持续，股市就能维持强势，”Sevens Report的Tom Essaye表示。不过他警告称：“若市场开始怀疑AI对整体经济与市场的刺激效应，下跌将会迅猛而痛苦。”
科技股的迅猛上涨推动标普500指数再创新高，但同时也推高了估值，引发股市泡沫隐忧。Gabelli基金经理John Belton表示：“确实存在一些相似之处，但称现在是‘泡沫’未免过于简单化。目前很难断言估值泡沫确实存在。确实有一些局部的过热，但主要集中在个别领域或市场边缘板块。”
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美联储保尔森暗示：支持今年再降息两次 每次25个基点
2026年FOMC票委、费城联储主席保尔森暗示，她倾向于今年再降息两次，每次25个基点，因为货币政策在制定时应忽略关税对消费者价格上涨所带来的影响。保尔森表示：“对我而言，关键在于，我没有看到那种可能使关税引发的物价上涨演变为持续性通胀的条件——尤其是在劳动力市场方面。”保尔森说，政策制定者上个月降息25个基点的决定是“有道理的”。在货币政策适度紧缩的情况下，她主张按照美联储上一份经济预测摘要的思路放松货币政策。这些预测的中位数支持美联储在年底前再降息两次，每次25个基点。她补充说，如果经济像我预期的那样发展，我们今明两年的货币政策调整将足以使劳动力市场状况接近充分就业。
加沙停火协议文件在埃及签署
当地时间10月13日，美国、埃及、卡塔尔和土耳其在埃及沙姆沙伊赫签署了关于加沙停火协议的文件。由埃及主办的沙姆沙伊赫“和平峰会”当晚开幕。峰会由埃及总统塞西和美国总统特朗普共同主持。据悉，以色列总理内塔尼亚胡在会前最后一刻确认参加，后取消行程。巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）未派代表与会。
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渣打银行分析师Nicholas Chia与Steve Englander在报告中表示，尽管美联储预计将在2025年余下时间继续降息，但若美国经济动能保持强劲，2026年进一步降息的可能性将降低。两位分析师指出，从中长期来看，这种情形可能推高美元与美债收益率。“我们认为，市场对美联储2026年约63个基点的降息预期可能被逐步剔除，特别是在美国经济动能持续、生产率增长超出预期的情况下，这将推动收益率与美元进一步走高。”
Stifel：美国消费者仍认为外出就餐太贵 餐饮业低迷或持续
Stifel分析师表示，今年美国餐饮业的困境仍未出现缓解迹象，尽管企业推出了大量促销活动，消费者依然认为外出就餐价格过高。根据Stifel的一项调查，认为餐厅“太贵”的消费者比例较年初有所上升，这一趋势对快餐品牌的冲击尤为明显。分析师指出，从历史经验看，经济衰退期间餐饮企业盈利预期下调周期通常持续约28个月，而当前对2025年和2026年盈利预测的下修已持续16个月，“这表明许多公司可能仍面临进一步下行风险。”
（亚汇网编辑：章天）
