2026-01-29 22:33:44
摘要
美股开盘，道指涨0.14%，标普500指数涨0.18%，纳指跌0.13%。Meta Platforms（META.O）涨约10%，四季度业绩、一季度指引、全年资本支出超预期。微软（MSFT.O）跌超8%，云业务增速放缓、资本支出创历史新高引担忧。
个股行情
1.挪威主权财富基金减持美国大型科技股。
2.美国稀土（USAR.O）宣布完成15亿美元私募融资。
3.亚马逊（AMZN.O）正就向OpenAI投资超过100亿美元进行洽谈。
4.IBM（IBM.N）第四季度营收为196.9亿美元，高于IBES预期的192.3亿美元。
5.丰田汽车（TM.N）：2025年集团全球汽车销量增长4.6%，达到11322575辆。
6.Meta Platforms（META.O）2025年Q4净利润227.68亿美元，市场预期209.9亿美元。
7.据The Information：字节跳动、阿里巴巴（BABA.N）将于二月中旬推出新人工智能模型。
8.据报阿里巴巴（BABA.N）正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。
9.英伟达CEO黄仁勋表示，英伟达（NVDA.O）正与英特尔（INTC.O）合作开发一款定制的X86处理器。
10.诺基亚（NOK.N）第四季度销售净额61.3亿欧元， 调整后每股收益0.16欧元，调整后营业利润10.6亿欧元。
11.微软（MSFT.O）美股盘前跌5.6%，此前该公司报告第二季度资本支出大幅跃升近66%，但云收入表现不及预期。
12.黑石集团（BX.N）四季度营收43.6亿美元，预期为37.2亿美元；四季度可分配收益为每股1.75美元，每股收益为1.30美元。
13.特斯拉（TSLA.O）第四季度营收为249亿美元；净利润为8.4亿美元，同比下降61%。2025年全年营收为948亿美元，同比下降3%。
个股重要消息
云业务增速微降、AI“狂烧钱”吓坏投资者，微软（MSFT.US）财报亮眼却遭市场“用脚投票”
在截至12月31日的财年第二季度，微软营收同比增长约17%至812.7亿美元，高于市场普遍预期的803亿美元；净利润为384.6亿美元，合每股收益5.16美元，远超市场预期的3.92美元。调整后每股收益为4.14美元，同样高于预期。尽管微软云业务整体营收首次突破500亿美元，达到515亿美元，但Azure增速的“微降”被市场解读为AI驱动的云增长故事可能面临波动的信号。更令市场感到压力的是微软激增的资本支出。本季度，微软资本支出达到375亿美元，同比大增66%，且超出分析师预期的362亿美元。其中，该公司约三分之二的支出用于计算芯片，以建设数据中心满足AI需求。
Meta（META.US）激进布局AI，Q4财报传递关键信号：高投入=高增长
财报显示，受益于AI驱动的广告效率提升，Meta2025年Q4实现营收598.9亿美元，同比大幅增长24%;每股收益达8.88美元，优于市场一致预期的8.21美元。2025年全年营收规模首次突破2000亿美元大关，达2009.7亿美元。该公司2025年全年资本支出高达722亿美元。持续攀升的支出规模依然是市场关注的焦点。Meta在财报中给出了极具扩张性的未来资本支出指引，预计2026年资本性开支将达到1150亿至1350亿美元，远超市场预期的1106亿美元左右。这些资金将主要流向超大规模数据中心扩建及高端算力芯片的采购，以支持日益繁重的AI模型训练与推理需求。此外，该公司预计，2026年第一季度总营收将在535亿至565亿美元之间，高于分析师预期512.7亿美元。
特斯拉（TSLA.US）Q4利润大降61%，马斯克用“科技宏图”撑起信仰
财报显示，特斯拉Q4实现总营收249.01亿美元，同比下降约3%，为该公司有业绩数据记录以来首次出现年度营收下滑，但超过了分析师平均预期的247.9亿美元。其中，汽车业务收入为176.93亿美元，同比下降约11%，仍是公司收入的绝对主体，但占比继续下降；能源发电及储能业务收入达到38.37亿美元，同比增长约25%。GAAP净利润为8.4亿美元，同比下降约61%;非GAAP净利润为17.61亿美元，同比下降约16%。稀释后GAAP每股收益为0.24美元，同比下降60%。不过，特斯拉CEO马斯克在业绩电话会议上释放出关于大规模储能、人工智能、完全自动驾驶（FSD）、Robotaxi以及革新式的“擎天柱”（Optimus）人形机器人方面的积极进展。市场选择相信马斯克所描摹出的“特斯拉超级科技帝国”。
AI订单突破125亿！IBM（IBM.US）营收大超预期，软件业务强劲增长成主要驱动力
IBM公布的第四季度销售额超过了分析师的预期，这主要得益于其备受关注的软件部门的强劲增长。财报显示，IBM第四季度营收同比增长12%，达197亿美元，高于预期的192亿美元；非公认会计准则下每股收益为4.52美元，超出预期0.23美元。营收中占比最大的部分来自IBM的软件业务，该业务增长14%至90.3亿美元，同样高于预期。IBM表示，自 2023 年中期以来，IBM人工智能（AI）业务的订单额已超过125亿美元。该公司预计，在调整汇率波动因素后，2026 年的营收增长将超过5%。这一预测超过了华尔街预期的4.1%;自由现金流将达到约157亿美元，同样超过了分析师的平均预期。
业绩全线“爆表”！泛林集团（LRCX.US）营收大涨22%，Q3指引远超市场预期
半导体制造设备商泛林集团（LRCX.US）公布了超预期的2026财年第二季度财报和业绩指引。财报显示，该公司二季度营收达53.4亿美元，同比增长22%，超出预期1亿美元；非公认会计准则下每股收益为1.27美元，超出预期0.10美元。调整后的毛利率为49.7%，高于此前预期的48.6%;调整后的营业利润率为34.3%，高于此前预期的32.9%。展望未来，泛林集团预计第三季度营收将在54亿美元至60亿美元之间，远超此前53亿美元的预期。预计每股收益将在1.25美元至1.45美元之间，高于市场普遍预期的1.20美元。
经济数据
美国至1月24日当周初请失业金人数（万人）改善至20.9
美国至1月24日当周初请失业金人数（万人）前值21，公布值20.9。初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。公布值大于预期值，利空美元，利多非美。
美股时间段值得关注的事件
23:00 美国11月工厂订单月率、美国11月批发销售月率
23:30 美国至1月23日当周EIA天然气库存（亿立方英尺）
（亚汇网编辑：冰凡）
