2020-08-18 17:47:10
8月18日，据香港交易所披露易公告，农夫山泉股份有限公司（以下简称：农夫山泉）已于08月16日通过聆讯。公司于08月17日启动上市预路演，08月24日开始招股，并将于09月04日正式在港交所主板挂牌上市，中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人。
拥有12个生产基地，收益大幅增速
值得注意的是，农夫山泉自述实行多品牌战略，具有长远的品牌规划和强大的品牌传播能力，许多广告语已经深入人心，还建立了深度下沉的全国性销售网络，能够覆盖全国各省市及县级行政区域。
其直营客户主要包括全国或区域性的超市、连锁便利店、电商平台、餐厅、航空公司以及集团客户等。截至2020年05月31日，农夫山泉已拥有247名直营客户。
农夫山泉包装饮用水生产基地都建立在水源地周边。公司也在江西省以及新疆维吾尔自治区分别建立了鲜橙和苹果的鲜果加工及榨汁生产基地。
截至2020年05月31日，其拥有12个生产基地，总计144条包装饮用水及饮料生产线、七条鲜果榨汁线及三条鲜果生产线，毛利约98.09亿元、109.21亿元和133.11亿元，净利润约33.86亿元、36.12亿元、49.54亿元。
2017年至2019年的毛利率分别约为56.1%、53.3%和55.4%，其中包装饮用水在2019年的毛利率高达60.2%；净利率约19.4%、17.6%、20.6%。
截至2020年05月31日止5个月，收益约为人民币86.64亿元，毛利润51.19亿元，净利润19.31亿元，毛利率约59.1%，净利率约22.3%。
财务数据还显示，农夫山泉今年6月的收益增长速度高于2019年6月，主要原因是包装饮用水产品的销售增长。农夫山泉董事预计，新冠肺炎疫情不会对今年的业绩及农夫山泉长期业务发展造成重大不利影响。
若成功上市，创始人将成千亿富豪
说起农夫山泉董事，其创始人是钟睒睒，如今已是65岁。他持有农夫山泉约87.44%的股份，包括约17.86%的直接权益，和通过养生堂间接持有的69.58%权益。农夫山泉上市成功后，仅此一项，他的个人身家就能达870亿元。
养生堂的大名，也是很多人通过广告听到的。通过天眼查不难发现，它就是钟睒睒的个人独资公司。养生堂旗下不仅有农夫山泉，还有 万泰生物 。
万泰生物头顶“首个国产HPV疫苗”光环，目前风头正紧。其股东结构汇总，养生堂持股56.98%，钟睒睒持有18.17%。换言之，钟睒睒是最终受益人，合计持股高达75.15%。按照目前市值，他在万泰生物的身家也超过600多亿元。
如果按已上市的万泰生物和上市后的农夫山泉的市值计算，钟睒睒的合计身家突破千亿的没有悬念的。随着农夫山泉上市锣声一响，他就正式成为“千亿富豪俱乐部”一员。
作为知名饮料品牌，农夫山泉近半年来上市消息频传。2019年11月，农夫山泉被曝计划在中国香港进行10亿美元规模的IPO，最早在2020年上半年实施。4月29日，农夫山泉在港交所官网披露招股说明书，不仅坐实之前的在港IPO传闻，也意味着其上市来到临门一脚阶段。
连续八年保持包装饮用水市场占有率第一
资料显示，农夫山泉股份有限公司成立于1996年，中国饮料20强之一，其前身是浙江千岛湖养生堂饮用水有限公司，1998年以“农夫山泉有点甜”广告语为人熟知，是在中国市场上同时具备规模性、成长性和盈利能力的饮料龙头企业。
主要产品覆盖包装饮用水、茶饮料、功能饮料及果汁饮料等类别。2017年至2019年，分别实现销售收入约人民币174.91亿元、204.75亿元和240.21亿元，年复合增长率为17.2%，远高于同期中国软饮料行业5.8%以及全球软饮料行业3.1%的增速。
据悉，证监会在7月31日已经核准，农夫山泉股份有限公司可发行不超过13.8亿股境外上市外资股，每股面值人民币0.1元，全部为普通股。
受益于包装饮用水产品的销售增长，农夫山泉今年6月的收益增速超过去年同期。有业内人士综合募资规模、港股软饮料行业平均25至30倍的市盈率，以及农夫山泉行业地位推测，本次IPO募资规模预计为10亿美元，公司市值有望达到1500亿港元至1800亿港元。
农夫山泉在质量上把控严格，2012年至2019年间，连续八年保持中国包装饮用水市场占有率第一的领导地位。以2019年零售额计，在茶饮料、功能饮料及果汁饮料的市场份额均居于中国市场前三位。
