2022-09-28 12:48:06
瑞信：维持长江基建集团(01038)“优于大市”评级 目标价升至59港元
瑞信发布研究报告称，维持长江基建集团(01038)“优于大市”评级，从正面来看，其英国资产将受益于高通胀，因此能有较高允许盈利，上调2022-24财年每股盈利预测4%-6%，目标价由58港元升至59港元。
报告中称，公司自8月中旬以来，股价已调整18%，可能是受美元走强而导致的英镑和澳元走软以及美国加息等影响。该行预计其本财年对英国和澳洲的盈利敞口为52%和26%，但认为对资产净值影响有限。
美银证券：维持国泰航空(00293)“跑输大市”评级 目标价升至6.9港元
美银证券发布研究报告称，维持国泰航空(00293)“跑输大市”评级，但鉴于需求被压抑和参考其他早期重新开放市场的经验，预计明年收益率将达25%，高于2019年水平，目标价由6.3港元上调至6.9港元。该行表示，基于需求疲软，货运市场进入下行周期，及运输供应上升，预测货运2022及2024年收益率分别达50%/25%。
高盛：上调颐海国际(01579)评级至“买入” 目标价降至21.6港元
高盛发布研究报告称，将颐海国际(01579)评级由“中性”上调至“买入”，每股盈利预测基本不变，目标价由22港元下调至21.6港元。
报告中称，该行重新审视调味品行业需求、资本开支及成本趋势后，认为行业周期正逐渐回暖，并将持续改善。另对面向消费者的复合调味品销售复苏持乐观态度，预计在公司的定价策略下渗透率将提升。
该行表示，公司今年至来颐海的股价累计下跌54%，该行认为已出现过度调整，预计今年下半年及明年利润率将回升，加上关联方业务的价格上升及成本压力有所缓解，都可成为近期关键催化剂，相信当前为入市时机。
花旗：维持中国联塑(02128)“买入”评级 目标价降至11港元
花旗发布研究报告称，维持中国联塑(02128)“买入”评级，将2022-24年每股盈测下调13%至18%，目标价由13港元下调至11港元。公司指引，预计下半年销量较上半年高，主要是由住宅转向地方政府方面，有较佳的产品组合，以及在私人开发商出现清算风险时，内地执行房屋竣工等因素。
该行表示，公司没有派发中期股息，但有较大机会维持今年派息约30%，预计资本支出为30亿元。另7至8月塑胶渠道业务表现较预期慢，9月份有所恢复，预计销量将会改善。另预测公司收入同比持平至轻微升幅，但毛利率或按季略微下跌。
大摩：予中国中免(01880)“增持”评级 目标价215港元
大摩发布研究报告称，予中国中免(01880)“增持”评级，目标价215港元。随着中国本地旅游逐渐复苏和网络扩张，该行预计公司Q3收入跌势将同比收窄20%，并在第四季恢复增长约20%。集团竞争力自2020年中旬起加强，对其中长期表现持建设性看法;海口市国际免税城的开幕将成为下一个催化剂。
第一上海：予中国海外发展(00688)“买入”评级 目标价33.6港元
第一上海发布研究报告称，予中国海外发展(00688)“买入”评级，预计2022-24年归母核心净利润为347/356/395亿元，目标价33.6港元。公司土储高度聚焦高能级城市，并拥有精准的管理运营能力以及稳健的财务结构，有望在行业进入下半场的转换中获得更大市场份额。同时，在融资能力和融资成本上的优势，将使其获得更多的优质及低成本土储，支持持续提升盈利，获得长远发展。
报告中称，公司投资物业收入逆市高质量增长：期内投资物业板块(包括写字楼、购物中心、长租公寓等)收入增长7.3%至24.4亿元，主要得益于通过资产管理提升资产价值、强化多元资产组合的韧性，其中写字楼收入增加0.7%至17.5亿，购物中心收入增加23.3%至6.4亿元。此外，期内公司新增7个项目，下半年计划入市项目10个，目前具有丰富的自持商业物业，在营及储备面积约1105万方，将在未来有力支持商业板块持续稳定增长。
（亚汇网编辑：熙云 ）
