2022-10-31 13:20:28
瑞信：下调华电国际(01071)评级至“中性” 目标价降至2.5港元
瑞信发布研究报告，将华电国际(01071)评级由“跑赢大市”降至“中性”，下调今年至2024年每股盈利预测17%至22%，以反映燃料成本上升及利用率下跌，目标价由3.6港元调低至2.5港元。
报告中称，公司第三季业绩平平无奇，纯利6.8亿元人民币，逊于该行预期，主要由于燃料成本持续高企。至于年化股本回报率也维持在3.8%的低水平。
高盛：维持上海医药(02607)“沽售”评级 目标价下调至12.58港元
高盛发布研究报告称，维持上海医药(02607)“沽售”评级，将2022-23年每股盈利预测下调至2.26/2.04/2.03元人民币，目标价由13.37港元下调至12.58港元。公司第三季赚11.2亿元人民币，低于该行预期，主要因为第七批带量采购带来的潜在影响及更低投资收益，令毛利率按季及同比下跌1.8/0.9个百分点。
报告中称，在仿制药及医疗器械的带量采购恢复常态下，会对公司盈利能力造成压力。该行认为分销业务在疫后恢复已反映在股价中，而长期盈利能力及市场对新冠病毒疫苗需求仍是未能解决的问题，并指与云南白药合作的协同效应还需要时间发展，预计股价会在未来3年跑输中国医疗板块。
交银国际：维持新华保险(01336)“中性”评级 目标价降至16港元
交银国际发布研究报告称，维持新华保险(01336)“中性”评级，预计寿险行业负债端企稳回升仍需等待，下调对其盈利预测，预计今年全年盈利将同比跌55%，基本维持新业务价值预测，全年或同比跌44%，目标价由22港元下调27.3%至16港元。
报告中称，公司今年首三季归属于母公司股东净利润同比跌56.6%，跌幅较上半年扩大6个百分点，盈利跌幅超过同业，主要由于投资收益在较高基数上同比下跌，以及第三季大幅计提资产减值损失拨备。该行提到，其保费增长主要来自续期保费和银保渠道趸交保费，10年期以上保费占比下降;总投资收益率则在较高基数上同比显著下跌。
富瑞：维持中国中免(01880)“买入”评级 目标价降至210.6港元
富瑞发布研究报告称，维持中国中免(01880)“买入”评级，将2022-24年盈利预测下调29%/17%/9%，目标价由235.9港元降至210.6港元。公司第三季销售下跌16%至117亿元;纯利则倒退78%至6.9亿元人民币，表现逊于该行及市场预期下跌约57%至60%，主要由于毛利率较预期低。
瑞银：维持兖矿能源(01171)“中性”评级 目标价25港元
瑞银发布研究报告称，维持兖矿能源(01171)“中性”评级，目标价25港元，由于早前已公布初步预告，认为业绩表现影响已于股价上反映。
报告中称，公司今年首九个月按中国会计准则纯利为271亿元人民币(下同)，与其早前公布的业绩预告相符，并占该行及市场全年盈利预测79%及78%。单计第三季，集团纯利估计为91亿元，较第二季114亿元下跌，表现略逊于预期。
（亚汇网编辑：熙云 ）
