2022-11-10 13:37:47
花旗：维持统一企业中国(00220)“买入”评级 目标价降至8.79港元
花旗发布研究报告称，维持统一企业中国(00220)“买入”评级，下调今年至2024年核心净利润预测5%/2%/1%，目标价由9.09港元降至8.79港元。同时在内地食品行业，该行喜好统一多于康师傅控股(00322)。
报告中称，公司第三季纯利跌幅收窄至17%，符合该行预期，次季同比跌39%;即使第三季食品毛利率逊于预期，但即食面袋装毛利率及收入表现均优于预期。该行表示，在近期不确定下，集团透过减少渠道投资，以及透过维持零售平均售价不变，较进行销售回扣等策略的效果更佳。基于收入上升走势在10月份持续、毛利率稳定及其维持有纪律的广告宣传支出，故管理层对第四季EBIT的同比增长有所改善，以及纯利同比增长具信心。
大和：重申中远海控(0)“买入”评级 目标价降至13港元
大和发布研究报告称，重申中远海控(0)“买入”评级，下调2022-24年的每股盈测15%至68%，目标价由14.5港元下调至13港元。管理层认为，即期运费下行空间有限，而贸易需求得到改善是关键的股价催化剂。
报告中称，公司近期的美国航线运载率为83%，欧洲航线运载率为87%。美国东、西海岸的平均运费分别为4700及1750美元，欧洲为3300美元。虽然管理层预计，今年第四季业绩将按季取得显著下降，且宏观环境存在不确定因素，集团仍对未来运费将高于疫情前水平持乐观态度，又认为集团将在明年达到优于预期的盈利。
高盛：维持舜宇光学(02382)“中性”评级 目标价升至81港元
高盛发布研究报告称，维持舜宇光学(02382)“中性”评级，基于更高的收入及更低的经营费用率预测，上调2022至23年盈利预测2%及14%，至33.29亿元及41.7亿元人民币，目标价由71港元上调至81港元。
报告中称，10月份公司镜头和摄像模组出货量均有改善，手机镜头环比升5%至1亿件，摄像模组则环比升19%至4400万件，认为这是智能手机市埸正在改善的信号。该行对于手机镜头行业竞争剧烈以及规格升级渐见顶，看法不变，指行业渐趋成熟，也见行业后来者渗透高端镜头行业，但认为该些忧虑已反映在价格之中。
华泰证券：首予康龙化成(03759)“买入”评级 目标价49.97港元
华泰证券发布研究报告称，首予康龙化成(03759)“买入”评级，预计2022-24年EPS为1.68/2.31/3.13元，考虑到其为稀缺的全球化布局平台型企业，配套产能稳步扩张，叠加业绩表现持续靓丽，给予23年20xPE，目标价49.97港元。
报告中称，公司是全球领先且稀缺的全流程一体化CXO综合服务商，四大业务板块协同发展下，业绩有望持续强势，基于：1)实验室服务：旗舰业务，有望实现量质双升;2)CMC：产能及商业化能力持续提升，发展提质提速;3)临床CRO：进一步强化海内外服务能力;4)大分子和细胞与基因治疗：长期战略高地，有望成为第四支柱。
交银国际：维持领展房产基金(00823)“买入”评级 目标价65.2港元
交银国际发布研究报告称，维持领展房产基金(00823)“买入”评级，目标价65.2港元，为跨周期的防守之选。该行继续看好公司，因其即使在宏观因素影响下，仍表现坚挺，多元化的投资组合可以受益于未来不同地区的复苏，预计股息率可观，达6%-7%。
报告中称，公司公布2023财年度中期业绩，符合该行预期，中期收入及物业收入净额同比增长4.6%及4.5%至60.4亿元及45.9亿元，均达该行2023财年度预测的49%。由于没有酌情分派，中期每基金单位分派同比下降3%至155.51仙。海外租金受收购和经济快速复苏提振，该行指因四项澳洲零售和写字楼投资组合的收购于2022年6-7月期间完成，海外租金同比增长14.7%至2.81亿元。
（亚汇网编辑：熙云 ）
