2022-11-14 13:19:26
大摩：维持中国人寿(02628)“与大市同步”评级 目标价下调至11港元
大摩发布研究报告称，维持中国人寿(02628)“与大市同步”评级，作风险回报更新，基于调整对业务及外汇预测，目标价由12港元下调8.3%至11港元。该行下调公司今明年盈利预测13%/1%，以反映第三季盈利增长趋势，2024年预测则轻微下调。此外，基于其22Q3销售趋势疲弱，2022-24年新业务价值预测下调8%/11%/5%。
国泰君安：维持百济神州(06160)“增持”评级 目标价164.5港元
国泰君安发布研究报告称，维持百济神州(06160)“增持”评级，考虑到授权首付款会计确认节奏，预测2023-24年收入为22.68/26.74亿美元，目标价164.5港元。公司22Q3营收为3.98亿美元(同比+88%)，其中产品收入3.5亿美元(同比+82%)，业绩符合预期。
报告中称，公司期内泽布替尼(BTK)收入1.56亿美元(同环比+136%/+21%)，其中美国收入1.08亿美元(同比+221%)，预计主要受益于MCL、WM和MZL适应症渗透率持续提升;中国收入0.4亿美元(同比+23%)。受益于新适应症获批、医保报销范围扩大，替雷利珠单抗(PD-1)Q3单季收入1.28亿美元(同环比+67%/+22%)，销售额为中国biotechPD-1销售额第一。
西南证券：首予中手游(00302)“买入”评级 目标价3.47港元
西南证券发布研究报告称，首予中手游(00302)“买入”评级，预计2022-24年归母净利润1.8/5.8/8.6亿元，目标价3.47港元。作为国内领先的IP游戏发行商，截至2021年末拥有123个IP，为腾讯游戏外拥有IP数量最多的中国游戏公司。多款储备新游已获版号，后续上线排期紧凑，测试数据均高于预期，中长期增长潜力已现。
报告中称，公司与北京市版权保护中心、版权链全国运营中心、北方文交所合作并倾力打造的可信数字艺术品版权分发平台有鱼艺术，前瞻布局文化数字化领域。首款自研仙剑IP开放世界MMORPG大作《仙剑世界》将开放UGC生态支持用户创造，打造虚实结合“国风元宇宙”，未来想象空间可期。此外，于2022年11月11日，中手游宣布与字节跳动旗下的XR品牌PICO达成合作，《仙剑世界》VR游戏将登陆PICOVR平台，元宇宙生态体系已趋成熟。
瑞信：维持中信银行(00998)“跑赢大市”评级 目标价降至4港元
瑞信发布研究报告称，维持中信银行(00998)“跑赢大市”评级，调整预测模型以反映较低的净费用收入和较轻的资产质量问题，2022财年每股盈利预测上调0.4%，2023/24财年每股盈利预测基本不变，目标价由4.2港元下调至4港元。
报告中称，公司第三季业绩稳定，资产质量改善。管理层表示，企业需求复苏将在第四季持续，但零售需求仍未恢复，特别是抵押贷款和消费贷款。另预测资产质量应保持逐步改善;至于净息差仍面临下行压力，但公司将努力保持净息差基本稳定。
招银国际：重申鸿腾精密(06088)“买入”评级 目标价升至1.84港元
招银国际发布研究报告称，重申鸿腾精密(06088)“买入”评级，上调FY2022-24EEPS预测8%-15%，目标价上调至1.84港元，相信“3+3”战略将成为FY2023-24增长主要驱动力，目前估值具有吸引力。公司也对FY23E/24E“3+3”战略产品持续推进保持正面态度。
报告中称，公司3Q22净利润5千万美元(+35%YoY)，收入12.8亿美元(+11%YoY)，超越市场预期，主要驱动因素是苹果手机相关产品、EV相关产品以及Belkin/TWS产品。随着公司产品结构以及运营效率的提升，以及“3+3”战略稳步推进，3Q22净利润率提升至3.9%(3Q21为3.2%)。
（亚汇网编辑：熙云 ）
