2022-12-12 13:18:10
花旗：重申长江基建(01038)“买入”评级 目标价降至51.5港元
花旗发布研究报告称，重申长江基建(01038)“买入”评级，下调2022-24年盈利预测6.2%/6.9%/6.8%，目标价由57港元降至51.5港元，以反映盈利削减及利率上升后折让率扩大。
报告中称，集团明年有更好机会进行提高每股收益的并购;加息也应有利缓和竞购新资产的竞争;加上英国电网的回报重置风险已经降低。花旗提到，长建估值相当于预测明年市盈率12.5倍、预测市账率0.8倍及收益率6.3%，是具有吸引力。于长建及电能实业(00006)之间，该行更看好前者，主要期待有更多的收购催化剂。
高盛：上调中国中车(01766)评级至“中性” 目标价3港元
高盛发布研究报告称，将中国中车(01766)评级由“沽售”升至“中性”，目标价3港元。该行相信，铁路客运量回升是一个早期指标，将为公司提供估值支持，并为明年下半年潜在动车组列车的招标铺路，故预计2023-25年铁路设备的收入复合年增长率为8%，总收入的复合年增长率为10%。
麦格理：维持申洲国际(02313)“中性”评级 目标价降至80港元
麦格理发布研究报告称，维持申洲国际(02313)“中性”评级，因品牌客户调整其订单安排，以确保其稳健库存水平持续至明年次季，以致内地产能使用率低，故下调今年第四季毛利率预测，并将今明年纯利预测下调少于1%及3%。相信毛利率复苏缓慢，目标价由82港元下调至80港元。
小摩：维持邮储银行(01658)“增持”评级 目标价降至6.1港元
小摩发布研究报告称，维持邮储银行(01658)“增持”评级，应今年第三季业绩表现调整对其预测，将今年盈利预测上调0.2%，2023/24年则调低2.6%/3.4%，目标价由6.5港元降至6.1港元。另下调公司费用收入预测，2022-24年最新费用收入增长率估计为44%/31%/32%。此外，为反映今年首季按揭重新定价，及受惠于存款代理费谈判较预期低，净息差预测也有所下调。
大和：维持快手-W(01024)“买入”评级 目标价升至85港元
大和发布研究报告称，维持快手-W(01024)“买入”评级，相信电商生态圈能成为最强的收入增长来源，目标价由78港元上调9%至85港元。公司计划通过建立商店系统支持更多商户，以及使用演算法优化用户体验等营运策略，捕捉直播电商业务的机会。
报告中称，管理层承认广告业务短期趋弱，但相信随着内地疫情措施优化及经济明年逐渐恢复，广告市场能够重拾动力。该行估计快手电商GMV的变现率在第四季达3%，并分别上调2023年收入及经调整净利预测5.3%/15.8%至1081.4/13.1亿元，2022年预测为928.2亿元及经调整亏损60.1亿元。
中信证券：维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 产品迭代拖累Q3毛利率表现
中信证券发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“买入”评级，考虑到22H2以及2023年将继续保持较高比例销售管理费用率、研发费用率，以及在22Q3计提部分库存准备金和采购承诺损失，调整FY2022-24Non-GAAP净利润预测至-7.4/16.6/125亿元，维持对其乐观态度。公司22Q3当季营收持续增长，产品迭代之际拖累当季毛利率表现。
（亚汇网编辑：熙云 ）
