2022-12-22 16:35:50
机构最新研报观点汇总：
花旗：维持远洋集团(03377)“中性”评级 目标价降至1.15港元
花旗发布研究报告称，维持远洋集团(03377)“中性”评级，调整对其2022-24年每股盈测，反映毛利率下滑、入账减慢及对内房市场最新假设，目标价由1.2港元降至1.15港元。公司今年首十一个月销售额同比跌26%，平均售价则同比跌10%，预计旗下投资物业今年租金收入仍受到疫情影响，利润率压力依然存在。
该行预计，集团今年度将取得亏损，但早前宣布获太古地产(01972) 收购所持的成都远洋太古里项目合共50%权益，以及此前出售北京写字楼10%股权，预计将对集团未来流动性有帮助。虽然流动性见底，但公司盈利压力仍然存在。
大和：予美团-W(03690)“买入”评级 腾讯控股(00700)目标价400港元
大和发布研究报告称，予美团-W(03690)“买入”评级，目标价250港元。同样予腾讯控股(00700)“买入”评级，比预期更早推出主要游戏，以及优于预期的视频号收入会成股价动力，目标价400港元。同时将二者列为互联网行业首选。
报告中称，市场对防疫政策优化反映正面，PCAOB的审计也令中国互联网ADR被除牌的风险降低。该行认为，疫情政策优化、宏观环境的改善及股份回购，会是短期内地互联网行业催化剂。该行指出，电商及旅游趋势见持续恢复，10月及11月合共网上零售销售同比升10.9%，而线上旅游平台也取得几倍上升的本土旅游搜寻数，利好携程集团-S(09961)。另外，主要游戏的现金销售环比也有改善。
花旗：重申申洲国际(02313)“买入”评级 目标价115港元
花旗发布研究报告称，重申申洲国际(02313)“买入”评级，目标价115港元。Nike(NKE.US)公布的2023财年第二季业绩优于预期，其中大中华区扭亏，以固定汇率计取得6%增长。该行表示，Nike管理层相信库存高峰已过，预计中国库存水平可恢复至健康水平，或可支持申洲国际明年中国工厂产能使用率有改善，因Nike估计会增加订单。
国盛证券：维持滔搏(06110)“买入”评级 经营稳定性或将持续提升
国盛证券发布研究报告称，维持滔搏(06110)“买入”评级，作为运动鞋服下游渠道龙头公司，终端门店结构持续优化，数字化转型带动零售效率提升，高效的会员运营持续巩固用户粘性，调整盈利预测，预计FY2023-25归母净利润为21.13/25.49/29.23亿元。公司FY2023Q3全渠道销售额(零售流水以及批发发货金额，含税)下滑10%-20%高段。
该行表示，公司上半财年营收/业绩同比-15%/-20%，短期来看终端销售或仍处于波动态势，综合判断后全财年预计公司营收下滑10%左右，利润率基本保持稳定。长期来看该行认为消费复苏是行业趋势，公司全域化运营能力卓越，库存管理高效，同时持续探索和深化同品牌伙伴的合作关系与合作形式，长期来看该行认为公司经营稳定性将持续提升。
高盛：维持港交所(00388)“买入”评级 目标价420港元
高盛发布研究报告称，维持港交所(00388)“买入”评级，目标价420港元。早前港交所宣布进一步扩大沪深港通合资格股票的建议，根据该建议的南向通计划，将有6家外国公司有资格加入南向通，可能会将南向通的股票范围从554只扩大到560只，南向通将占香港上市公司市值的80%。
该行认为，扩大的南向通计划将使南向通的香港公司市值和对香港营业额的贡献分别增加1至2个百分点，因为在岸投资者可以交易在香港主要上市的外国公司，而上交所投资者可以获得优质的恒生小型股指数成分股。此外，国际公司纳入南向通可鼓励更多外国公司在港交所上市。
国泰君安：维持龙湖集团(00960)“增持”评级 销售和经营现金流将持续改善
国泰君安发布研究报告称，维持龙湖集团(00960)“增持”评级，预计2022-24年业绩增速为0.3%/2.4%/5.1%。随着房企融资利好政策持续出台，市场对其极度悲观预期得到修复。再叠加需求端政策出台预期持续发酵，公司作为优质民企代表，预计销售和经营性现金流随行业而继续改善。
（亚汇网编辑：陌尘）
