2023-01-06 16:25:25
机构最新研报观点汇总：
大摩：上调中金公司(03908)评级至“增持” 广发证券(01776)目标价升至9.99港元
大摩发布研究报告，将中金公司(03908)评级由“与大市同步”上调至“增持”，目标价由13.29港元上调至17.47港元。广发证券(01776)目标价由7.47港元上调至9.99港元，评级由“减持”上调至“与大市同步”。
报告中称，纵使预期内地A股新股上市将放缓，但认为中金公司能较相对同业更好地抵销有关影响，依赖强劲投行能力支持的市占增加，以及香港资本市场情况改善，因其在香港的风险敝口也大于内地同业。中金公司在交易及衍生产品的竞争优势使其可在波动市况下为客户增值，并支撑胜同业的股本回报率增长。该行认为中金公司H股目前预测市账率仅0.65倍，有相对更佳的风险回报。
申万宏源：维持中国电力(02380)“买入”评级 看好火电扭亏绿电装机放量
申万宏源发布研究报告称，维持中国电力(02380)“买入”评级，结合公司亏损火电资产交割及近期火电行业经营情况以及新能源项目发展情况，2022-24年归母净利润预测分别为22.5/40.3/51.6亿元，对应PE16/9/7倍。近日公司全资子公司收购金紫山风电79.67%股权，交易作价5.47亿元。
中信建投：维持建发国际集团(01908)“买入”评级 目标价上调至36.88港元
中信建投发布研究报告称，维持建发国际集团(01908)“买入”评级，预测2022-24年EPS为3.09/4.08/4.98元，三年CAGR为31.2%，目标价由26.73港元上调至36.88港元。作为地方龙头国企，具备信用优势、拿地优势、销售优势，未来将在行业格局优化的浪潮中稳步前进。
报告中称，公司近日公布2022年经营数据，全年实现权益销售面积610万方，同比下降10.7%，实现权益销售金额1215亿元，同比下降6.6%。但是从全口径来看，根据克而瑞数据，公司全年实现销售金额1703亿元，同比仅下降0.5%，四季度销售同比转正，实现销售金额702亿元，同比增长49.1%。全年销售增速位列行业第二名，销售规模排名从2021年的第21位上升至第10位，公司凭借其布局优势和产品优势，在行业下行周期实现了弯道超车。权益比例方面，2022年为71.3%，相较上年下降4.7个百分点，公司通过适度增加合作分散了风险。
国金证券：上调复星旅游文化(01992)评级至“买入” K型复苏下优先受益
国金证券发布研究报告称，上调复星旅游文化(01992)评级至“买入”，2022-24E经调整EBITDA预计24.14/36.5/40.73亿元，对应EV/EBITDA估值为13.23/8.75/7.84倍。全球高端度假龙头，存量项目质地优、增量项目有看点，K型复苏下有望优先受益。
瑞银：铁路设备行业首选中国中车(01766) 时代电气(03898)评级“买入”
瑞银发布研究报告称，予中国中车(01766)及时代电气(03898)“买入”评级，目标价分别由4.6港元及54.6港元，上调至4.8港元及55.3港元。经历过去几年股价疲软后，现时转为看好中国铁路设备行业，预计2023至2025年将出现上升周期，2023至2025年盈利预测上调4%至20%，以反映需求强劲。
该行预期，防控政策优化下客运量将反弹，导致高速列车需求复苏，2023至2025年铁路设备支出复合年增长率将达到10%，行业首选为中国中车，因其估值水平最低，长远也看好时代电气新绝缘栅双极晶体管(IGBT)及传感器相关业务发展，也对两家公司近年的新能源布局持乐观看法。
大和：维持美东汽车(01268)“买入”评级 目标价降至21港元
大和发布研究报告称，维持美东汽车(01268)“买入”评级，基于更低的增长预期及配股摊薄效应，将市盈率目标由25倍下调至15倍，2023年每股摊薄盈利现为1.177元人民币，目标价由35港元降至21港元。
报告中称，由于2023年内燃机车购置税未能延续，入门级豪华汽车的需求将会减弱。该行因更低的新车交付量及售后服务毛利率预测，下调公司2022及2023年收入预测8.2%及11.2%至285亿元及341.62亿元人民币;盈测则下调22.8%及10.5%至10.86亿元及15.25亿元人民币。
（亚汇网编辑：陌尘）
