2023-01-10 13:36:20
大摩：予香港电讯-SS(06823)“与大市同步”评级 目标价12港元
大摩发布研究报告称，予香港电讯-SS(06823)“与大市同步”评级，相信股价60日内将升，发生机率超过80%，目标价12港元。香港电讯商中，公司为该行行业首选，主因其于潜在竞争风险上更有弹性，加上其年度股息增长稳定，有更佳能见性，今年股息收益率或达约8%。
该行认为，香港与内地通关能推动行业漫游收入恢复，由于业务利润率高，有望推动电讯商有显著的营运杠杆，特别有利于纯流动网络营运商。公司疫情前漫游收入约贡献流动服务收入15%，有关业务于去年上半年只恢复至疫前约25%-30%，估计今年可有10至20个百分点的同比复苏。
里昂：由于市场情绪改善，上调永利澳门、澳博控股评级
里昂发表研究报告指，澳门的访客量将出现结构性复苏，惟过程需时。随着**总收入的恢复，预计其涵盖的六大博企的EBITDA均将在今年扭转，行业整体上仍具有价值。由于市场情绪改善，该行予新濠博亚(MLCO.US)及永利澳门(1128.HK)“买入”评级，澳博(0880.HK)由“跑输大市”上调至“跑赢大市”，银娱(0027.HK)、金沙中国(1928.HK)及美高梅(2282.HK)的评级则由“买入”下调至“跑赢大市”。
麦格理：上调腾讯(0700.HK)目标价至453港元 评级跑赢大市
麦格理发表报告指，仍然看好腾讯(0700.HK)在游戏发布、广告和支付方面的长期增长潜力，预测今年收入将按年增长10%(料其去年收入则下跌2%)。该行亦料腾讯今年经调整净利润将按年增长18%(料其去年下跌7%)，主要是受有效的成本优化措施所推动。该行将腾讯目标价由415港元升至453港元，评级“跑赢大市”。该行认为，腾讯旗下游戏业务将受惠于新游戏的推出和全球化，新游戏的推出和获批将推动强劲的游戏收入增长，估计其2022至2024年游戏收入复合增长率料为9%。基于更高的游戏收入假设和成本效率，将今年腾讯的每股盈利提高0.3%，明年预测提高0.9%。
野村：料京东(9618.HK)去年第四季收入符预期 维持买入评级
野村发表报告表示，预计京东(9618.HK)去年第四季收入符预期，集团维持其业务指引，包括料整体收入录得中高单位数增长、零售业务收入则录得低单位数增长。该行表示，自去年11月底起，内地放宽防疫措施，利好物流网络复苏，部分被平平的消费情绪所抵销，主要是内地当时正处理疫情严峻的情况。该行预计，公司综合收入按年增8%至2970亿元人民币，与市场预测一致，并预计公司综合非通用会计准则净利润按年增56%至56亿元人民币。将京东目标价由298港元上调至322港元，维持“买入”评级。
大和：降华润电力(0836.HK)评级至持有 目标价升至18.5港元
大和发表报告，降华润电力(0836.HK)评级由“跑赢大市”下调至“持有”，调低对其2022至2024年盈测介乎2%至13%，以反映煤价上升及合营/联营亏损；目标价则由16港元升至18.5港元。该行指其火电厂板块持续受压，由于煤价在内地多数省份已届15%至20%上行浮动上限，基本情境估算为收支平衡，甚至有机会录亏损。且公司杠杆比率上升，但缺乏股本融资活动，每股分派上行空间有限。该行估计华润电力今明两年股息率料4.6%至4.8%，在具风险利率环境下并不吸引。
富瑞：上调中国重汽(3808.HK)近两年盈利预测 维持买入评级
富瑞发表报告指，中国重汽(3808.HK)管理层于展望路演中预期，去年中国的重型卡车销量将按年下跌50%至70万架，但料今年则可按年增15%至20%，销量估计介乎80万至90万架。另一方面，随着去年12月销量按月增长16%至约5.4万架，中国重汽管理层预计重型卡车市场将于今年转势，主因疫情政策改变后，基础设施的固定资产投资及房地产市场反弹，加上出现新的替换周期。富瑞上调重汽股份目标价，由12.95港元升至15.39港元，相当于预测今年市盈率9倍，维持“买入”评级，并调升集团2022年及2023年盈利预测各至26亿元及39亿元人民币。
（亚汇网编辑：熙云）
