2023-01-11 13:24:29
大和：维持中联重科(01157)“跑赢大市”评级 目标价升至4.19港元
大和发布研究报告称，维持中联重科(01157)“跑赢大市”评级，相信在去年第四季的生产成本较去年第一季有所下降，因此上调2022/23年毛利率预测1/0.4个百分点至22.3%及23.3%，同时分别上调2023年收入及每股盈利预测3.7%及14%至493.36及0.439元人民币，目标价由3.55港元上调至4.19港元。
瑞信：维持阿里巴巴-SW(09988)“跑赢大市”评级 目标价147港元
瑞信发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“跑赢大市”评级，计及回购计划，上调2024-25财年盈测3%至4%，目标价147港元。该行预测，截至去年12月底止2023年第三财季收入将增0.6%，达2440亿元，零售商业客户管理收入或跌9%，略低于市场预期，主因疫情所影响，但在成本控制措施下预期EBITA将增7%，达478亿元。
麦格理：重申阿里巴巴-SW(09988)“跑赢大市”评级 目标价升至161.6港元
麦格理发布研究报告称，重申阿里巴巴-SW(09988)“跑赢大市”评级，将其纳入买入名单。上调2023-25财年盈利预测最多11%，反映核心商业业务展望改善，目标价由134.6港元上调至161.6港元。
该行指出，阿里巴巴股价自去年10月低位反弹七成，但仍较历史水平低两个标准差。纵使竞争环境仍然剧烈，但预测阿里巴巴相对电商同业的按季增长将追上，受惠业务组合转变及宏观复苏。该行也相信公司增长落后同业的差距缩窄，有助重设市场对其2023/24财年盈测。
花旗：重申中国燃气(00384)“买入”评级 目标价升至14港元
花旗发布研究报告称，重申中国燃气(00384)“买入”评级，预计其盈利质量有所提高。基于利润增长及现金流有望改善，目标价由10港元上调至14港元。该行将公司2023/24财年净利润预测上调4.8%及5.8%，主要是由于防控政策优化后天然气零售量增长加快，以及增值业务收入增加。
招银国际：维持舜宇光学(02382)“持有”评级 目标价降至96.3港元
招银国际发布研究报告称，维持舜宇光学(02382)“持有”评级，尽管iPhone手机镜头、AR/VR和车载模组在2023年为潜在驱动力，预计其较高的安卓客户收入占比(75%+)成为短期阻力，目标价降至96.3港元，认为该股估值合理。另将公司FY2022-24E每股收益下调3%-7%，以反映需求复苏缓慢。该行预计2H22E收入/净利润环比将下降14%/44%。
美银证券：上调敏华控股(01999)评级至“中性” 目标价升至9.8港元
美银证券发布研究报告称，将敏华控股(01999)评级由“跑输大市”上调至“中性”，目标价升至9.8港元。该行将行业今明年盈利预测平均上调9%至18%，但个股基本面存在差异，继续看好欧派家居(603833.SH)。
报告中称，考虑到短期复工情况及房地产行业的结构性下行周期，预计高度分散的家具行业将加速整合，经营环境恶化迫使较小的市场参与者退出，而行业领导者则通过纵向扩展销售渠道及横向丰富产品组合来抢占市场份额。
（亚汇网编辑：熙云）
