2023-01-17 16:24:13
机构最新研报观点汇总：
里昂：重申舜宇光学(02382)“买入”评级 目标价110港元
里昂发布研究报告称，重申舜宇光学(02382)“买入”评级，目标价110港元，公司预期车载镜头市场今年将有双位数的增长，而公司将保持行业领先的地位。
报告引述管理层指，智能手机产品出货量尚未有恢复迹象，客户仍然维持保守，公司预期今年首季情况与去年第四季类似，指客户定价压力仍在，但产品均价未有下行空间。公司渠道库存恢复至健康水平，并指手机部件业务价格竞争基本稳定。此外，尽管采用率仍不确定，但美国及韩国客户升级趋势如期推进。
中信证券：上调特步国际(01368)评级至“买入” 目标价12港元
中信证券发布研究报告称，上调特步国际(01368)评级至“买入”，下调2022/23/24年EPS预测至0.35/0.44/0.55元(原预测为0.42/0.50/0.61元)。参照头部运动公司2023年PE估值水平与公司2020年以来平均ForwardPE估值水平(17x)，考虑2023年预计将逐步迎来消费环境的复苏与公司的业绩弹性，予2023年23倍PE，对应目标价12港元。
招银国际：重申中联重科(01157)“买入”评级 目标价5.24港元
招银国际发布研究报告称，重申中联重科(01157)“买入”评级，目标价5.24港元。该行相信透过将中联高机注入深圳路畅科技(002813.SZ)的分拆，将有助中联重科释放其高机(AWP)业务的潜在价值。
该行预计，2022年公司AWP业务收入达到50亿元人民币。由于目前中联重科的主要竞争对手浙江鼎力(603338.SH)(纯AWP制造商)在A股市场的交易价格对应约4倍2022年P/S，假设中联重科能够以3-4倍2022年P/S的价格分拆中联高机，估值将达到200亿元人民币。交易完成后，路畅将成为中国AWP市场的主要参与者，该行相信路畅将享有更高的估值，同时有助于降低未来产能扩张的资金成本。
瑞信：下调君实生物(01877)评级至“中性” 目标价降至49港元
瑞信发布研究报告称，将君实生物(01877)目标价由43港元上调至49港元，由于VV116销售预测显著提高，上调2023-24年收入预测219%及94%，2022-24年每股盈利预测调高1.7%/35.7%/33.6%。但评级由“跑赢大市”降至“中性”，认为现价水平已很大程度反映出VV116的商业潜力。
报告中称，公司日前宣布与旺山旺水合作开发的口服核苷类抗SARS-CoV-2药物VV116近日获新英格兰医学杂誌发布临床研究结果，预待第二次三期临床研究取得正面数据后，产品快将获批。
麦格理：维持百威亚太(01876)“跑赢大市”评级 目标价降至29港元
麦格理发布研究报告称，维持百威亚太(01876)“跑赢大市”评级，下调2022及23年除息税折旧摊销前溢利(EBITDA)预测6%及7%，以反映内地销售去年第四季疲弱，目标价由30.6港元降至29港元。
该行估计，百威亚太去年第四季收入及EBITDA同比跌14%及34%，中国市场继续受疫情影响而疲弱。展望今年，预期公司受惠中国于消费复苏及较温和的进口成本通胀。
野村：重申港交所(00388)“买入”评级 目标价升至424.78港元
野村发布研究报告称，重申港交所(00388)“买入”评级，上调2023及2024财年纯利预测2%及1%，较市场预期高3%及4%;对其整体日均成交额(ADT)预测上调1%及2%，至1410亿及1600亿元，目标价由382.89港元上调至424.78港元。
该行预期，公司去年第四季总收入约50亿元，按季预计增长15%，同比升5%，与市场预期一致，主要由于股市反弹，或利好其收入。另预测港交所上季纯利达27亿元，按季升21%，同比升2%，较市场预期高出1%。
（亚汇网编辑：陌尘）
