2024-02-04 16:57:37
本周香港股市：
本周港式市场表现：港股三大指数今日高开低走，早盘恒指及国指曾大涨超2%，恒科指涨幅一度超3%；临近午盘，三大指数逐步震荡回落，午后跌幅加速扩大，尾盘集体收跌。截止收盘，恒生指数跌0.21%或32.65点，报15533.56点，本周累计跌2.62%，全日成交额1031.56亿港元；恒生国企指数跌0.09%，报5218.99点；恒生科技指数跌0.72%，报3043.9点。港股1月份的走势表明，目前景气度还无法决定股价走势，不少板块呈现的状态是业绩上修但股价下跌。资金选股的主要标准是股息率视角，只有在消费、高股息两个大板块中，景气度投资才适用，这给成长型的投资者带来了很大的挑战。因此，耐心等待底部的出现，因为在左侧的环境中，很多事件性的影响都可能被放大，而引发资金的恐慌式抛盘。
本周港式市场表现
1. CRO板块全线重挫
截至收盘，药明康德（02359）跌21.19%，报43.7港元；康龙化成（03759）跌10.57%，报9.14港元；凯莱英（06821）跌5.11%，报60.4港元；泰格医药（03347）跌4.64%，报23.65港元。
据科创板日报消息，美银美林驻华盛顿美国医疗政策分析师在今日上午电话会上，对美《生物安全法案》（Biosecure Act）提案进展以及对药明康德影响表示了负面预期。交银国际报告指出，CXO板块的情绪冲击可能难以在短期内结束。中泰国际也表示，若短期宏观条件没有持续转强迹象，市场资金最终也倾向于抱团确定性更高的板块。而在情绪低迷及股价超卖的状况下，对于生物医药股的日内级别的上涨，也难以判断是否反弹还是反转。
2. 内房股冲高回落
截至收盘，旭辉控股集团（00884）涨6.6%，报0.226港元；越秀地产（00123）涨4.13%，报5.04港元；龙湖集团（00960）涨2.84%，报8.7港元；华润置地（01109）涨1.08%，报23.5港元。
1月27日至1月30日，广州、苏州、上海进一步放松房地产调控政策，在改善企业融资、支持合理住房需求等方面加码宽松，保障房地产行业平稳发展。此外，近期备受市场关注的房地产项目“白名单”有新进展。截至1月31日，已有南宁、重庆、昆明等多地的房地产项目“白名单”落地。业内人士认为，随着更多房地产项目贷款支持落地，支持项目融资的政策效果将逐步显现，有助于改善房地产企业流动性，缓解房地产贷款的紧缩情况及扩大房地产投资，促进房地产与金融良性循环。
3. *股延续涨势
截至收盘，美高梅中国（02282）涨2.92%，报10.56港元；金沙中国（01928）涨2.81%，报21.95港元；永利澳门（01128）涨2.12%，报6.26港元；澳博控股（00880）涨1.33%，报2.29港元。
澳门*监察协调局公布，2024年1月*毛收入193.37亿澳门元，同比增67%，高于市场预期的180亿澳门元。花旗表示，澳门今年1月*收入为193.37亿澳门元，即日均为6.24亿澳门元，达到2019年水平同期的78%，显著优于该行及市场预期。该行将2月的*收入预测由185亿澳门元上调至195亿澳门元。考虑到澳门的最新趋势，该行将2024财年*收入增长预测从18%上调至26%，预计*收入达2313亿澳门元，相当于2019年水平的约79%。
4. 黄金股涨幅居前
截至收盘，招金矿业（01818）涨4.76%，报7.7港元；山东黄金（01787）涨2.62%，报11.74港元；紫金矿业（02899）涨0.85%，报11.88港元；中国黄金国际（02099）涨0.46%，报32.8港元。
美元持续走软助推国际金价在周四进一步上涨至近一个月来的高位，本周以来已连涨四日。截至收盘，纽商所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价收于每盎司2071.1美元，涨幅为0.18%。此外，各大黄金上市公司业绩快报陆续亮相，黄金企业利润普遍高增。山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、四川黄金以及菜百股份等多家黄金及零售企业2023年普遍实现了较好的利润增长。其中，山东黄金预计2023年度实现归属净利润20亿元至25亿元，同比增长60.53%到100.66%。
5. 部分汽车股上扬
截至收盘，吉利汽车（00175）涨4.36%，报7.66港元；华晨中国（01114）涨3.73%，报4.45港元；理想汽车-W（02015）涨2.38%，报111.8港元；北京汽车（01958）涨0.48%，报2.08港元。
2月1日，多家新能源车企公布了2024年1月的销量和交付数据。岚图汽车、理想汽车、极氪、小鹏汽车、零跑汽车等新能源车企的1月交付量均实现同比增长。开源证券表示，当前新能源汽车板块（中证智能电动汽车指数）PB估值仅为2.67倍。位于近10年52.8%分位点，叠加国内国外政策从保护能源、推动智能驾驶技术发展等维度，大力支持新能源汽车产业发展，考虑到新能源汽车板块景气度不断提升，当前板块的投资性价比凸显。
本周港股市场盘点
1. 开拓药业-B（09939）放量飙升，截至收盘，涨51.67%，报1.82港元
由该公司自主研发、潜在同类首创的KX-826与米诺地尔联合治疗中国成年男性雄激素性脱发（AGA）的Ib/III期临床试验已于近日获得国家药监局批准，用以评价KX-826与米诺地尔联合治疗中国成年男性AGA患者的有效性及安全性。
2. 中旭未来（09890）股价暴跌，截至收盘，跌76.4%，报16.66港元
中旭未来是中国网络游戏产品发行商，专注于手机游戏营销和运营，品牌为“贪玩游戏”。2022年，其在中国手机游戏市场占有3.5%的份额，排名第五。至2023年4月，已运营11款游戏产品五年以上，28款三年以上，注册用户达4.18亿。
3. 京基金融国际（01468）盘中停牌，截至停牌前，跌24%，报0.285港元
由于执行董事陈家俊最终拥有的公司控股股东Kingkey Holdings （International） Limited （KHIL）的股票经纪保证金要求，以及KHIL未能弥补保证金账户中的亏损，存放于设有保证金融资的证券交易账户的2.89亿股于昨日在市场上被强制出售，占公司已发行股本约3.78%。
4.国美电器被强制执行3.38亿 此前向京东出手旗下十分到家21.65%股权
1月29日至31日，国美电器有限公司新增7条被执行人信息，执行标的合计3.38亿余元，涉及票据纠纷、金融借款合同纠纷等案件。风险信息显示，国美电器有限公司现存152条被执行人信息，被执行总金额超28亿元。此外，该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人（老赖）和终本案件信息。1月29日，天眼查信息显示，深圳十分到家服务科技有限公司发生工商变更，原股东国美资本旗下企业退出，京东旗下江苏京东邦能投资管理有限公司成为新股东。据报道，此举为国美零售与京东之间1亿美元可换股债券协议的一部分，涉及出售深圳十分到家约21.65%的股权。十分到家成立于2016年5月，法定代表人为侯艳平，注册资本约3899万人民币。此次变更后，京东将通过江苏京东邦能持有该公司相应股权。
5.统一企业中国（00220）尾盘拉升逾4% 康师傅宣布产品涨价 统一等品牌仍在观望
统一企业中国（00220）尾盘拉升逾4%，截至发稿，涨3.6%，报4.6港元，成交额4389.13万港元。消息面上，康师傅控股于2024年1月中旬上调公司果汁饮品类产品的终端建议零售价，中包装茶/果汁系列建议零售价从3元/瓶涨到3.5元/瓶，涨幅比例为16.7%；1L装茶/果汁系列建议零售价从4元/瓶涨到5元/瓶，涨了25%。而统一、农夫山泉们在茶/果汁系列还未公开宣布跟涨。海通国际指出，近三周棕榈油价格出现明显反弹，主因马来西亚棕榈油处于雨季减产期，但受益于国内小麦供应充足，粮商出货降库存意愿强烈，近一个月内小麦现货、期货价格连续下跌，方便面成本小幅下行。此外，近一个月内白糖现货、期货有1-3%的小幅反弹，包材端现货价格下行较期货更多，软饮料月度现货成本小幅下跌。
市场机构观点预测
1.国泰君安：维持潍柴动力（02338）“买入”评级 目标价上调17港元
国泰君安发布研究报告称，维持潍柴动力（02338）“买入”评级，2023年预告业绩大致符合此前预期。考虑到新的股权激励以及重卡行业的复苏进展，微调2023-2025年每股盈利至人民币1.039元（-0.025）/人民币1.37元/人民币1.638元，目标价上调17港元。
2.东吴证券：首予赛生药业（06600）“买入”评级 全球首个口服SERD有望成爆款产品
东吴证券发布研究报告称，首予赛生药业（06600）“买入”评级，预计2023-2025年实现归母净利润为10.14/11.87/13.75亿元，以分部估值法预计2023年净利润为10亿元。公司价值约200亿人民币，显著低估。优秀的盈利能力及卓越的经营效率，显著低估，日达仙保持高速稳健增长，IO联用开启第二增长曲线，多个创新大单品逐步上市，全球首个口服SERD有望成爆款产品，全球领先的GTP商业化平台，持续赋能产品放量。
3.中信证券：维持中广核矿业（01164）“买入”评级 目标价2.45港元
中信证券发布研究报告称，维持中广核矿业（01164）“买入”评级，考虑到天然铀现货价格或将继续高位运行，认为公司未来业绩有望续创新高，因此上调2024-2025年归母净利润预测至10.34/12.35亿港元（原8.26/11.32亿港元），目标价为2.45港元。2023年公司天然铀权益产量为1284.0tU，同比增长0.9%;公司已从供应商接收和已向客户交付的天然铀贸易量为5355/6969tU，分别同比增长31.6%/59.3%。
4.花旗：维持小鹏汽车-W（09868）“沽售”评级 目标价降至28.3港元
花旗发布研究报告称，将小鹏汽车-W（09868）今年及明年毛利率下调至6.5%及9.2%，净亏损预测则上调10%至15%至分别109.6亿及107.6亿元人民币。该行将其H股目标价由39.6港元下调至28.3港元，维持其评级为“沽售”。该行表示，由于公司截至3月底止首财季销量或低于预期，X9车款订单或不冷不热，以及自次季起采用不可持续的推量策略，故将集团今明年销售预测下调至19.5万辆及25.5万辆，平均售价预测则下调8%至9%。
5.高盛：予东方甄选（01797）“中性”评级 目标价25港元
高盛发布研究报告称，予东方甄选（01797）“中性”评级，目标价25港元。新东方终止据特别授权认购公司股份。行政总裁俞敏洪承诺，未来6至12个月将在场内各增持6.6亿元及4000万元东方甄选股份，共涉资7亿元，显示对东方甄选前景具信心。该行认为有关交易将使新东方进一步巩固其在东方甄选的多数股权。该行认为，在新东方品牌支持下，东方甄选成为领先的品牌及直播电商平台。该行对东方甄选持建设性看法，认为公司透过品牌知名度及内容驱动的销售方式，具多平台扩张潜力；丰富自有品牌库存单位（SKU）有利推动商品交易总额（GMV）；持续高于同业的盈利能力。
（亚汇网编辑：书瑶）
