2024-03-19 17:02:50
交银国际：维持华润啤酒（00291.HK）“买入”评级 目标价削减29%至43.9港元
交银国际发布研究报告称，维持华润啤酒（00291.HK）“买入”评级，基于22.2倍2024-25年平均市盈率和1.3倍的PEG，目标价削减29%，从62港元下调至43.9港元。白酒的下一个重点是储能扩张，华润啤酒计划扩大6万吨的储能，以支持未来每年80-100亿人民币的销售额。鉴于整体销量可能继续承压而高端价格段更具韧性，该行将下调对华润啤酒的偏好程度，现更看好高端的同行百威亚太（01876.HK）。华润啤酒（00291.HK）公司简介：华润啤酒（控股）有限公司是一家主要从事啤酒业务的投资控股公司。该公司主要业务包括啤酒产品的生产、销售及分销。该公司在国内市场和海外市场销售其产品。其主要子公司包括华创饮品贸易有限公司、华润雪花啤酒有限公司以及华润雪花啤酒（四川）有限责任公司等。百威亚太（01876.HK）公司简介：百威亚太控股有限公司是一家主要从事啤酒酿造及经销的投资控股公司。该公司生产、进口、推广、经销及出售该公司拥有或许可使用的啤酒品牌组合，包括百威、时代、科罗娜、福佳、凯狮及哈尔滨。该公司还生产、推广、经销及出售其他非啤酒类饮品。该公司主要在中国、韩国、印度、越南和其他亚太地区分销其产品。
花旗：降建滔积层板（01888.HK）目标价至8.2港元 相信今年业务复苏速度仍然缓慢
花旗发布研究报告称，建滔积层板（01888.HK）去年净利润及经常性利润分别同比减少52%及51%至9.07亿及9.91亿元，较早前盈警预测的同比跌55%至最少8.6亿元为佳。该行下调对该股今明两年盈利预测40%及33%，基于早前盈利警告，目标价亦由10港元降至8.2港元。该行指出，在分析员会议后，相信公司今年业务复苏速度仍然缓慢，纵使盈利已在去年见低位。该行偏好建滔集团（00148.HK）多于建滔积层板，基于后者化学业务展望转差，及在房地产下行风险有更多风险敞口。建滔积层板（01888.HK）公司简介：建滔积层板控股有限公司是一家投资控股公司，主要从事生产及销售覆铜面板业务。该公司通过两个业务部门运营：制造及销售覆铜面板部和物业部。该公司的子公司包括卓先投资有限公司、建滔（佛冈）绝缘材料有限公司和建滔（佛冈）积层板有限公司。该公司通过其子公司还从事制造及分销漂白木浆纸、化工产品以及玻璃纤维布业务。建滔集团（00148.HK）公司简介：建滔集团有限公司是一家主要从事制造及销售覆铜面板业务的投资控股公司。该公司通过六个分部运营。覆铜面板分部从事覆铜面板的制造及销售。印刷线路板分部从事印刷线路板的制造及销售。化工产品分部从事化工产品的制造及销售。物业分部从事物业发展及投资。投资分部主要从事债券投资业务。其他分部从事酒店业务以及磁电产品的制造及销售。
（亚汇网编辑：梦飞）
