2024-03-25 12:27:01
星展：重申中国海洋石油（00883）“买入”评级 目标价升至19港元
星展发布研究报告称，重申中国海洋石油（00883）“买入”评级，认为估值仍不昂贵，目标价由16港元升至19港元。报告中称，公司去年盈利表现逊于市场预期5%，主要由于实现油价下降及税率提高，但同时其储量及产量均有快速增长，意味所有成本降低5%至每桶28.83美元。另外，集团宣派去年末期股息每股65港仙，派息比率为44%，高于指引的40%，股息收益率处8%的吸引水平。
海通国际：将舜宇光学科技（02382）评级降至“中性” 目标价下调至45港元
海通国际发布研究报告称，考虑到舜宇光学（02382）公布的今年增长指引逊预期，相应将其评级从“优于大市”下调至“中性”，基于去年度业绩表现及今年指引，将2024年盈利预测从23亿元人民币下调至16亿元人民币，并将目标价从68港元下调至45港元。该行表示，自2023年10月起一直看好舜宇光学，原因包括定价环境改善、智能手机市场跌幅收窄以及光学组件规格升级等。公司2024年指引表明产品战略调整过渡期将持续较长时间，导致利润率前景趋弱。
大摩：予ESR（01821）“增持”评级 目标价17.5港元
摩根士丹利发布研究报告称，相信ESR（01821）股价于45日内有约七至八成机会上涨，目标价17.5港元，评级“增持”。自集团上周四（21日）公布去年纯利减少后，该股下跌至2019年上市以来的低点。不过，该行相信集团今年盈利将会反弹，加上恢复股票回购，都会支撑集团处于更高的估值水平。
大摩：中国宏桥（01378）24财年盈利将保持强劲 维持“增持”评级
摩根士丹利维持中国宏桥（01378）“增持”评级，并给予目标价8.8港元。大摩表示，中国宏桥23财年净利润同比增长32%，达到115亿元人民币，超出预期。大摩预计，在铝和氧化铝部门的强劲盈利贡献的支持下，该公司将继续在24财年实现强劲的盈利。中国宏桥此前宣布，23财年净利润同比增长32%，达到115亿元人民币，超出大摩的预期;2023财年下半年净利润同比增长952%，环比增长267%，至90亿元人民币。较好的业绩得益于铝业务带来的更高利润率，以及氧化铝业务在价格上涨的情况下带来的更好利润。大摩指出，业绩反映了汇兑损失减少约7亿元人民币，合资企业的收入贡献增加约11亿元人民币，以及有效的生产成本控制，这有助于盈利。
高盛：维持洛阳钼业（03993）“买入”评级 目标价上调至7港元
高盛发布研究报告称，维持洛阳钼业（03993）“买入”评级，将今明两年的经常性溢利预测上调6%至34%，以反映刚果营运状况胜预期，目标价由5.3港元上调至7港元。报告指出，去年公司纯利82.5亿元人民币，每股盈利38.2分人民币，同比增长36%，与先前披露的业绩快报一致。撇除一次性收益，公司的经常性溢利同比跌19%至51.59亿元人民币，虽然较市场预期低，但较该行预期高出25%，主要由于刚果项目利润高过预期。公司去年派息率达40%，高过2022年的30%水平。该行表示，在Tenke扩张速度快过预期的推动下，估计今年公司的铜及钴产量同比增长14%至39%，加上去年第三季恢复出口后持续交付库存，料销量将有所增加。而在销售强劲增长及铜价上升的情况下，该行料公司纯利将由去年的82亿元人民币，升至今年的109亿元人民币，明年料进一步增至191亿元人民币，意味年均复合增长率为52%。
（亚汇网编辑：静香）
