2024-04-02 12:55:06
中信里昂上调鹰瞳科技（2251.HK）目标价至20.7港元，维持买入评级
中信里昂发布研报称，受益于疫情后健康体检活动恢复检测次数增加和平均单价的提升，鹰瞳科技2023年度营收达到2.04亿元人民币，同比增长79.5%。毛利率同比增长12.2%，主要是与第三方购买相比，公司内部销售的眼底相机成本较低。由于公司在收入强劲增长的情况下严格控制费用，2023年公司净亏损缩小至1.33亿元人民币。报告指出，截至2023年鹰瞳科技已与5671个活跃服务网点建立合作，同比增长139.2%，包括来着鹰瞳医疗的1817家医院和基层医疗卫生机构，来自鹰瞳健康的1868家保险公司和药房，以及来自鹰瞳眼健康的1986家眼科中心。预计在2024年获批的Airdoc-AIFUNDUS（2.0）将成为一个关键的催化剂，升级后的产品结合新的适应症能够让鹰瞳科技进一步渗透到医疗服务中心网络中，并提升其诊断服务的平均价格。随着市场对人工智能相关主题的兴趣日益浓厚，该行继续看好鹰瞳科技在中国AI视网膜成像市场中的领导地位，同时考虑到鹰瞳科技在医疗和消费健康领域的广阔商业前景和渠道扩展策略，将公司目标价从17.2港元提升至20.7港元，维持买入评级。
花旗：澳门3月*收入大致符预期 维持4月185亿澳门元预测
花旗发布研究报告称，今年3月份澳门*业表现是自社会复常以来单月表现最好，目前仍维持4月份*收入达到185亿澳门元的预测，即日均*收入预期达到6.17亿澳门元，恢复至2019年同期78%。报告中称，澳门3月*收入达到195.03亿澳门元，即每日平均*收入为6.29亿澳门元，恢复至2019年同期约75%水平，大致符合该行预测，并略高于市场预期，相信主要来自于3月最后7天、即复活节长假日均*收入提升至6.58亿澳门元的带动。
交银国际：维持京能清洁能源（00579）“买入”评级 目标价上调至2.1港元
交银国际发布研究报告称，维持京能清洁能源（00579）“买入”评级，目标价由1.94港元上调8.2%至2.1港元。公司2024年风光装机进度快于预期，目前1.69吉瓦的风/光已在试运营中，管理层表示较大机会在今年2-3季度正式运营。该行预测，集团2024年气电板块经营利润同比降29%，但风/光新增装机的正式运营应该可以抵消该板块的盈利下跌，预计集团整体经营利润仍有2%的同比增幅。集团目前8.7%的股息率是所覆盖运营商中排名最高。该行相信，集团风光装机进展优于预期应推动估值进一步提升，并预计集团2023及2026年间每股盈利复合增长达15%。
天风证券：维持华润燃气（01193）“买入”评级 顺价政策将对销气毛差产生正向影响
天风证券发布研究报告称，维持华润燃气（01193）“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为57.3、63.7、71.5亿港元，同比增长9.7%、11.2%和12.2%。2024年市场逐步回归常态，下游天然气需求量的逐步恢复，顺价政策持续推进将会对公司销气毛差产生正向影响，但是市场仍处脆弱平衡，面临诸多不确定性。报告中称，华润燃气不断开拓市场空间，扩大经营规模。2023年集团层面新注册项目4个，成员企业层面新签约项目3个、新注册项目4个。公司在年内完成了重庆燃气的财务并表、厦门项目股权增持以及昆明煤气的控股，不断扩大市场空间，巩固燃气主业基本盘。分红派息方面，公司2023年每股拟派息1.1569港元，同比增长10.2%;年度派息率为50.3%，与2022年持平。2023年相较于2016年的派息率提升20.5pct。
交银国际：维持龙源电力（00916）“买入”评级 目标价降至7.38港元
交银国际发布研究报告称，维持龙源电力（00916）“买入”评级，目标价从8.57港元下调13.9%至7.38港元。报告中称，龙源电力因在去年推出以大代小老旧风场改造升级，计提减值约15亿元（人民币，下同），拖累盈利水平并使其低于市场预期18%及交银预期20%。同时，风电装机也低于该行预期1吉瓦。该行认为，相关的老旧风机减值计提较大机会是2024-2026年的经常性项目，并下调2024及2025年间每股盈利预测约26%，但该行仍预测24-25年的每股盈利将同比增长9%/17%。
（亚汇网编辑：静香）
