2024-04-08 12:54:55
华润啤酒（00291）跌超4% 绩后多机构下调公司目标价
华润啤酒（00291）跌超4%，截止发稿跌4.35%，报34.05港元，成交额3.74亿港元。花旗表示，将目标价由55.46港元下调至50.15港元。更新对公司预测模型，虽然对今年的收入增长预测轻微削减，但年度盈利预测大致保持不变，预料集团的啤酒业务可有4%扩展，包括销量增长0.5%，及产品均价增3.5%。展望2024年，海通国际预计华润啤酒销售量微增，吨价呈中低单位数增长，喜力及纯生分别达75及100万千升，次高端以上则维持双位数增长。目前公司大麦锁价同比减幅达双位数，包材价格压力不大，预计结构提升将为业绩增长提供较好弹性，目标价由66港元下调至56港元。交银国际研报称，将公司目标价削减29%，从62港元下调至43.9港元。白酒的下一个重点是储能扩张，华润啤酒计划扩大6万吨的储能，以支持未来每年80-100亿人民币的销售额。鉴于整体销量可能继续承压而高端价格段更具韧性，该行将下调对华润啤酒的偏好程度，现更看好高端的同行百威亚太（01876）。
力劲科技（00558）早盘涨超8% 一体压铸产业化进程不断推进 有望带动压铸机需求
力劲科技（00558）早盘涨超8%，截至发稿，涨4.62%，报3.17港元，成交额1910.04万港元。银河证券指出，汽车轻量化趋势下，特斯拉引领海内外车企入局一体压铸，产业链进展不断。一体压铸要求的不断提高将带来对更大吨位压铸机的需求，从而进一步提升超大型压铸机的单机价值量和竞争壁垒。据悉，2023年10月，力劲科技发布了其最新研发的16000吨超大型压铸单元；12月15日，力劲科技与哪吒汽车签订战略合作协议，将就联合开发20000吨超大型压铸单元及多项业务达成深度战略合作；12月23日，力劲集团与奇瑞汽车联合发布全球首个超万吨双压射工艺；12月25日，力劲集团牵头完成的《7000吨超大型压铸装备关键技术研发与应用》项目科技成果鉴定会在小鹏广州基地举行。
浪潮数字企业（00596）涨超8% 去年纯利同比增近七成 公司有望持续受益国产替代浪潮
浪潮数字企业（00596）涨超8%，截至发稿，涨8.31%，报3.52港元，成交额1267.24万港元。消息面上，浪潮数字企业此前公布2023年业绩，营业额82.94亿人民币，同比增加19.1%；毛利19.18亿元，同比上升33.1%；录得纯利2.02亿元，同比增长69.9%；拟派末期股息每股0.03港元，上年同期派0.02港元。公告称，纯利大幅增长主要因管理软件业务分部经营利润较去年同期大幅度增长。国泰君安研报指出，公司作为国资ERP领军企业，背靠浪潮集团，有望持续受益于国产替代浪潮。同时，随着国资国企客户实现新突破，叠加中小型企业市场逐步发力，未来营收增速或超预期。此外，考虑云业务毛利相对较高，公司盈利能力也有望进一步提升。
锂业股早盘回暖 锂价成交重心小幅上行 全球锂矿企业陆续下调资本开支
锂业股早盘回暖，截至发稿，天齐锂业（09696）涨5.13%，报36.9港元；赣锋锂业（01772）涨4.38%，报25港元。国泰君安指出，上游供给侧锂矿商及锂盐厂挺价意愿较强，下游需求侧节前对低价货源积极补库，带动锂价成交重心小幅上行。该行表示，电池厂商竞争加剧，降本压力向上游传导对锂价形成压力，但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。五矿资源指出，碳酸锂的本源仍是矿业金属，品位下行、成本上升是大势所趋；澳矿企业此轮在手现金充足，头部矿企已开启陆续减产，碳酸锂价格难以显著超跌。该行指出，全球锂矿企业已陆续下调资本开支，预计未来两年锂矿企业会大幅放缓投资节奏。
KEEP（03650）涨超6% 健身行业数字化大背景下 线上渠道将成重要健身途径
KEEP（03650）涨超6%，截止发稿涨6.74%，报4.59港元，成交额3820万港元。据灼识咨询统计，2022年中国健身市场规模9419亿元，CAGR5为10.7%，预计2027年增至20796亿元。其中线上健身行业规模4559亿元，CAGR5为18.8%，预计2027年增至12852亿元;2022年线上占比为48.4%，相较2017年的34.0%增长14.4个百分点。在互联网普及率升高与健身行业数字化的大背景下，线上渠道增速高于线下渠道，未来将成为人们重要健身途径。方正证券近期研报显示，Keep在上市后，有望重新打磨好自身的盈利模型，尤其是针对相对更重研发、履约投入的健身装备及食品，经过对大环境的适应，将前期基于互联网的粗放扩张思维转变为较适应当下经济环境的集约化费用控制思维，随着未来的收入增长，在一定的阶段性调整后有望实现盈利。未来，该行判断公司的盈利弹性会在经济复苏期释放。
（亚汇网编辑：静香）
