2024-04-10 12:22:58
花旗：重申时代电气（03898）“买入”评级 目标价上调至33.3港元
花旗发布研究报告称，重申时代电气（03898）“买入”评级，上调2024及25财年盈利预测11%和10%，目标价由32.5港元上调约3%至33.3港元。管理层表示，集团凭借其作为垂直集成设计制造（IDM）的性质及全系列产品，可以令其在新能源汽车功率半导体业务及IGBT行业日益激烈的竞争中脱颖而出。在铁路设备方面，虽然设备更换受到中央政府补贴影响，但管理层有信心强劲的维修业务将继续推动2024年度铁路设备收入的增长。
瑞银：予恒生银行（00011）“中性”评级 目标价上调至94.5港元
瑞银发布研究报告称，予恒生银行（00011）“中性”评级，上调对今年至2028年盈利预测4%至13%，反映高息环境利好净息差。对恒生银行在内地及香港商业房地产的不良贷款风险保持审慎看法，并预期信贷成本今年高企，目标价由86.5港元上调至94.5港元。公司宣布30亿元股份回购，为其5月初公布第一次中期股息前的重大意外惊喜。该行指出，恒生银行截至去年底普通股权一级资本（CET1）率达18.1%，意味有足够资本缓冲。该行料恒生银行今年纯利低单位数增长，股本回报率高息环境下料达11%，且预期加权风险资产增长非常温和，意味CET1比率或进一步上升，为额外回购创造空间。该行认为，恒生银行回购发出管理层考虑利用超额资本增加股东回报的正面讯号，事实上恒生银行第四次中期息亦超出市场预期，年度派息比率达72.5%。该行不排除恒生银行第一次中期股息高于去年的每股1.1元。
花旗：予舜宇光学（02382）“买入”评级 目标价63.5港元
花旗发布研究报告称，予舜宇光学（02382）“买入”评级，目标价为63.5港元。公司在4月9日收市后公布3月的出货量。当中，手机镜头及车载镜头出货量符预期;手机摄像模组表现落后，但预计本月出货量会因新产品型号而有所回升。花旗预期，由于欧洲及日本处于正轨及本地新能源车销量回升，车载镜头的4月出货量或同比增加800至850万件。
大摩：予农夫山泉（09633）“与大市同步”评级 目标价升至50港元
摩根士丹利发布研究报告称，予农夫山泉（09633）“与大市同步”评级，上调今明两年每股盈测11%-12%，预期公司2026年每股收益达1.57元人民币，目标价由49港元调升至50港元。报告指出，公司管理层对2024年的目标为各饮品分部销售增长达双位数字升幅，并在上半年维持稳定毛利。公司看见茶类饮料有巨大的增长空间，会继续投资渗透至更多低线城市和增加销售点。公司强调无意参与价格战，会维持稳定的价格策略，并不时在特定平台提供优惠。
中金：予汇丰控股（00005）“跑赢行业”评级 目标价76.5港元
中金发布研究报告称，予汇丰控股（00005）“跑赢行业”评级，目标价76.5港元。2024年4月9日，汇丰控股宣布其子公司HSBC Latin America B.V.与阿根廷最大的私营金融集团Grupo Financiero Galicia（Galicia）达成协议出售汇丰阿根廷业务。本次交易总对价为5.5亿美元，交易为现金、贷款票据、Galicia股权相结合的形式，汇丰指引将在1Q24对阿根廷业务进行重新分类，公司预计交易会在12个月内完成。
（亚汇网编辑：静香）
