2024-04-17 12:38:20
野村：维持金山软件（03888）“买入”评级 目标价升至33港元
野村发布研究报告称，上调金山软件（03888）目标价3%，从32港元至33港元，维持“买入”评级。金山软件的子公司为金山办公（KO），2023年占金出软件总收入53%，游戏业务另占收入的47%。早前针对金山办公的报告中说，人工智能（AI）日益成为软件行业的增长动力，预计2024-2026财年收入的复合年增长率28%。野村也预计游戏业务可能录得稳定增长，2024-2026年收入复合年增长4%，同时认为金山软件可受惠AI。
花旗：予中国国航（00753）“买入”评级 目标价7.1港元
花旗发布研究报告称，予中国国航（00753）“买入”评级，30日内存上升空间，因为五一黄金周将至，目标价7.1港元。花旗相信，国航将受益于其领先的收益率地位，国内载客率将有所提高。公司在出境游方面拥有最大的弹性，尤其是在中欧航线上的市场份额优势。预售数据出色，尤其是出境游，应有助于股价做出积极反应。该行表示，即将到来的五一劳动节假期显示出强劲的预售记录： 1）据报告，五一劳动假期，国内机票预售按年增长21%，较2019年高出41%。经济客位平均售价1040元人民币，比2023年低3%，但比2019年高出40%，同时也比今年清明假期高出80%;2）出境游：携程集团-S（09961）表示，在免签新政的基础上，签证申请人数同比增30%。出境团队游，尤其是中欧线明线升温。
中信证券：首予时代电气（03898）“增持”评级 目标价37港元
中信证券发布研究报告称，首予时代电气（03898）“增持”评级，目标价37港元。公司是中国轨道交通设备领域的综合性大型企业，行业地位稳固，并拥有领先市场份额，憧憬其作为轨道交通牵引系统龙头，可受惠于轨道交通行业的上行周期，同时看好其新兴业务可持续快速发展。该行指出，时代电气近年致力于发展新兴装备业务，围绕新能源汽车等高速发展下游，深耕相关技术并推出功率半导体器件、新能源汽车电驱系统等产品，逐步在新领域建立品牌知名度。中信证券目前预测该公司2024至2026年各年纯利达到35.25亿、41.57亿及46.8亿元人民币。
花旗：予中银香港（02388）“买入”评级 目标价降至25港元
花旗发布研究报告称，予中银香港（02388）“买入”评级，大致维持2024财年每股盈测，但上调2025财年预测2%，以反映远期汇率上升及2023财年第四季成本优于预期，但信贷成本上升部分抵销这个影响，目标价由25.1港元降至25港元。该行预计，中银香港首季营运利润为116亿元，按季升33%，同比增5%。由于1个月HIBOR按季跌55个基点，料净息差将会按季下降，压力属于可控。展望未来，随着大型港银持续降低定期存款利率，存款成本应持续改善。由于大多数定期存款的期限为3至6个月，预计次季银行的融资成本将会改善。此外，花旗预测信贷成本按季录得改善，但仍维持在25个基点的高水平，2024财年则为27个基点，又预计中银香港2024至2026财年的拨备前利润（PPoP）为2至6%。该行认为，随着国内同行提高资本回报率，中银香港需要更积极的计划来推动进一步重估。
交银国际：维持中国财险（02328）“买入”评级 目标价上调至12港元
交银国际发布研究报告称，基于2024年1倍市账率，将中国财险（02328）目标价从10.5港元上调14%至12港元，维持“买入”评级。公司龙头市场地位稳固，盈利能力稳健，分红能力具持续性，高股利属性突出。该行预计，2024年公司承保利润和投资收益均有改善，预计归母净利润年增7%，ROE预计将维持在11%。预期2024年投资收益率有望小幅改善。
（亚汇网编辑：静香）
