2024-04-18 12:54:10
友邦保险（01299）涨近4% 保监廉署联合行动对公司影响有限 大行看好其首季新业务价值增长
友邦保险（01299）涨近4%，截至发稿，涨3.63%，报48.5港元，成交额17.03亿港元。消息面上，近日廉政公署与保险业监管局联手采取联合行动，拘捕了一名经纪及一名转介人，涉嫌无牌向内地客户销售保单。花旗认为此行动不会对香港保险界的内地访港旅客（MCV）业务造成影响。报告指，尽管经纪渠道的销售增长放缓，但由于经纪渠道的利润率较低，对新业务价值的影响应该非常有限。此外，友邦保险将于本月底公布2024年首季业绩。野村预期其首季新业务价值12.55亿美元，以实际汇率计增长20%，按固定汇率计则增长23%。瑞银预计新业务价值（VNB）按实际汇率及固定汇率计分别升20%及23%，而市场预期升19%及22%。大摩则预计友邦保险首季度以实际汇率计的新业务价值，同比上升19%。
华虹半导体（01347）现涨近5% 行业库存逐渐正常化 二三季度行业稼动率有望回升
华虹半导体（01347）现涨近5%，截至发稿，涨4.97%，报15.2港元，成交额6795.84万港元。消息面上，Counterpoint Research此前发布半导体代工服务报告，继2023年的大幅下滑之后，预计随着库存继续正常化，晶圆代工行业将在2024年恢复增长态势。强劲的人工智能需求和终端需求的温和复苏将成为2024年该行业的主要增长动力。中泰证券指出，一季度通常为代工行业全年最淡季，预期二三季度随着6.18等暑期生产来临，行业稼动率回升，经营情况预期好转。天风证券此前表示，本轮周期上行预计AI是主要驱动力。预计上半年行业库存回到正常水位，部分环节也有望优先开始补库存。中原证券也指出，目前半导体行业处于周期底部区域，估值低于近十年中位值。消费类需求在逐步复苏中。
澜沧古茶（06911）涨超16% 股价创历史新高 为我国第三大普洱茶公司
澜沧古茶（06911）涨超16%，截止发稿涨16.43%，报14.46港元，股价创历史新高，成交额137万港元。据悉，澜沧古茶是中国极少数在原材料管理、产品开发、生产、终端客户触达和会员服务方面均拥有经验的茶公司之一，是农业产业化国家级重点龙头企业，按收益计是中国第三大普洱茶公司。据弗若斯特沙利文统计，2022年，中国茶叶市场规模达到3318亿元，并预计2027年规模将达4412亿元;其中2027年普洱茶市场规模将达244亿元。该统计预测，2022年至2027年，普洱茶、红茶、白茶及调味茶的增长较为亮眼，其中普洱茶年复合增长率将达7%，茶叶行业及细分市场均保持着强劲活力。截至2023年上半年，公司有主要来自普洱、临沧及西双版纳三大普洱茶产区约3700吨毛茶和在制茶叶，可适时回应时刻演化的市场需求，并保证产品的长期稳定生产。根据弗若斯特沙利文报告，公司在报告期内为景迈山古茶树毛茶最大买家。公司认为自身的品牌形象及产品的受欢迎程度将会进一步提升，其中又以景迈系列旗下的普洱茶产品为甚，从而刺激普洱茶产品的销售。
敏实集团（00425）现涨近5% 电池盒业务保持强劲 公司盈利水平有望持续提升
敏实集团（00425）现涨近5%，截至发稿，涨4.71%，报13.34港元，成交额2524.13万港元。国泰君安国际表示，预期公司的电池外壳业务（BHB）销售额保持快速增长，占比将会显著提升。由于新能源汽车在内地的渗透率持续提升，该类产品需求将会保持增长，估计相关收入在未来三年的复合年增长率将达27.7%。长江证券此前指出，公司深度配套日系、欧洲、美系、中系客户，并开拓比亚迪、吉利、蔚小理等众多自主品牌新订单；公司作为较早出海的零部件企业，海外产能布局较为完善，并掌握优秀的全球化经营能力，目前公司投产高峰已过，随全球电池盒工厂顺次落地，智能外饰等新产品在手订单持续放量，中系客户加速开拓，产能利用率进一步提升，公司盈利水平有望持续提升。当前电池盒业务进入收获期，外饰业务随行业智能电动变革趋势持续成长。
泡泡玛特（09992）再涨近5% IP国内外加速破圈 公司存在多个正面催化剂
泡泡玛特（09992）再涨近5%，高见32港元，创22年7月至今新高。截至发稿，涨4.58%，报31.95港元，成交额7992.39万港元。中信建投指出，瑞幸生椰拿铁3周年之际，联名泡泡玛特的热门IP LABUBU推出椰皇拿铁，及饮品周边、保温杯。LABUBU与瑞幸咖啡联名，我们认为除了IP授权收益外，更重要的是借助瑞幸在国内密集的开店网络，让LABUUB的形象触达到更多的用户。海外方面，泰国顶流明星Lisa在社媒分享LABUBU，对于泡泡玛特IP在海外破圈有明显的助推作用。该行指出，泰国市场是泡泡玛特出海重要一站；还需关注今年美国市场的发力。大摩此前指出，泡泡玛特的股价在未来30天内有超过80%的可能性上升。潜在的正面催化剂包括第一季销售业绩，海外销售增长可能导致市场上调对其全年预测；5 月黄金周；Toy bricks将于6月推出；手机游戏将很快开始公开测试。该行称，该股仍有进一步上涨空间，因有充足催化剂和2023至2025年潜在约30%的盈利年复合增长率所支持。
（亚汇网编辑：梦飞）
