文 / 小亚 2025-06-03 23:02:36 来源:亚汇网
花旗发布研报称,对雅迪控股(01585)展开90日上行催化观察,料其2025上半年批发量达870万至880万台电动单车,符合市场预期,予“买入”评级,目标价22.5港元,估算首五个月批发量接近700万台。 为反映规模经济更佳、产品组合改善、产品线精简以及经营开支效率提高,该行料其上半年每单位净利润为180元至185元人民币(下同),令公司上半年净利润达15.7亿元至16.3亿元,同比增52%至58%。该行料国家对电动二轮车制造商的额外要求将会淘汰小型制造商,令大型制造商有机会在明年起获得更大市场份额,规模相当于700万至800万台,而雅迪作为行业龙头料将会受惠最多。
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中银国际发布研报称,信达生物(01801)于ASCO会议上更新有关IBI363的正面数据。该行将IBI363未来的贡献纳入预测,并将公司2025、2026及2027年的收入预测上调至114亿元人民币(下同)、142亿元及179亿元,目标价由56港元升至82港元,维持“买入”评级。 报告指,美国FDA已就IBI363用于晚期非小细胞肺癌(sqNSCLC)和黑色素瘤治疗发出快速通道指定,国家药监局亦授予突破性疗法认定,公司计划下半年开展2个第三阶段临床试验。另外,一项对比IBI363与现有抗癌药Keytruda的第二阶段关键临床试验正在进行中,标志着IBI363迈向全球注册和商业化的重要一步。
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招商证券发布研报称,首次覆盖腾讯音乐-SW(01698),予“强烈推荐”评级,预期公司2025、26及27年的营业收入有望达到310亿、344亿及376亿元人民币,经调整归母净利润达89亿、100亿及110亿元人民币。 该行指,公司背靠腾讯,占据在线音乐市场约70%市场份额,内容版权优势稳固,在AIGC等创新技术的赋能下,持续推进会员权益分层化、多元化,未来随着国内用户心智逐渐成熟,有望实现付费率及ARPU值的进一步提升。
花旗发布研报称,中国联塑(02128)2025年前四个月复苏速度低于预期,下调集团今明两年的盈测23%。不过,该行认为最坏的情况已经过去,公司盈利经过3年下滑后,很有可能在今年恢复增长。该行将集团目标价由7港元下调至6.1港元,维持“买入”评级。该行表示,如果公司将继续在机会出现时处置资产,以降低净资产负债率,而内地推出任何基建刺激计划,该股可能会大幅反弹。
里昂发布研报称,和黄医药(00013)日前美国临床肿瘤学会(ASCO)年会上,公布赛沃替尼(savolitinib)和奥希替尼(osimertinib)联合疗法用于治疗非小细胞肺癌中国三期临床试验的最新研究结果。里昂指,中期分析结果显示,与对照组相比,赛沃替尼联合奥希替尼的治疗显示出不俗疗效及良好安全性,管理层提到总生存期趋势向好但尚未成熟。里昂预期,新研究数据应有利于赛沃替尼在中国的适应症扩展,维持和黄医药“跑赢大市”评级,及目标价30.7港元。
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