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交银国际:多晶硅产能收储利好 降信义光能目标价至3.7港元 评级“买入”

文 / 小亚 2025-08-06 23:03:28 来源:亚汇网

交银国际发布研报称,下调信义光能(00968)目标价13.55%,由4.28港元削至3.7港元。目前多晶硅产能收储计划正在商议中,利好公司收回投资成本。在政策推动下光电供给侧迎转机,维持“买入”评级。
交银国际指,公司2025年上半年盈利7.5亿元人民币(下同),同比减58.8%,超预告中值6%。光伏玻璃收销量增长17.5%,但平均售价下跌21%,并对闲置窑炉计提3.1亿元固定资产减损。光电玻璃价格自5月以来大幅下跌,但中国内地在产产能已由5月底的10万吨降至目前的8.9万吨,后续或仍将有较大规模减产,该行预计8月起价格将见底回升。

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