2023-10-30 21:55:16
美联储动态
美国PCE数据公布后，美元指数、现货金银短线波幅暂不大，美国国债持稳。美国短期利率期货在通胀数据发布后上涨，交易员预测美联储不会再加息。
机构分析指出，受消费者支出回升的提振，美联储青睐的衡量潜在通胀的PCE指标月率9月份加速至四个月高点。如果这种回升持续下去，美联储可能会在未来几个月加息。分析师Michael Hewson在数据公布前表示，今天的PCE数据可能有助于进一步揣摩美联储是否会再次加息25个基点。根据美联储最新的经济预测，联邦基金利率到年底将达到5.6%，而油价再次飙升将给物价和工资带来进一步的上行压力，美联储将希望让市场认为，从现在到年底，美联储可能还会再次加息。随着美国就业市场的弹性和工资增长的粘性，我们似乎开始看到美联储出现分歧，尽管最近的数据显示，美联储的核心通胀指标正在放缓。
欧洲央行动态
欧洲央行周四一如预期维持利率不变，机构普遍认为本轮加息周期已结束，因为创纪录的高利率正开始影响经济。物价压力终于有所缓解，通胀率在一年内下降逾一半，而经济增速大幅放缓，经济衰退可能已经开始，令央行不太可能进一步加息。
欧洲央行行长拉加德保留了进一步加息的微弱可能性。拉加德认为，欧元区经济疲软，可能比上个月预测的还要弱，但物价压力依然强劲。根据欧洲统计局发布的数据，欧元区的通胀率在最近几个月有所下降，但仍高于欧洲央行2%的目标，截至9月为4.3%。尽管能源成本的下降部分推动了通胀回落，但如果冬季温度显著下降，欧洲将面临更高的天然气需求，抗通胀进展并不保证会持续下去。市场讨论的焦点转移到欧元区利率需要在纪录高位维持多久的问题上，市场已经在押注下一步行动是降息，可能在明年第二季度，而一些政策制定者认为这个时间表是不切实际的。经济学家Martin Wolburg表示，“我们认为讨论焦点正日益转向下调利率的时机，而不是欧洲央行是否应该再次加息。第四季度可能是产出下降的一个季度，最终欧元区有一定的可能性进入衰退，这最终也将给货币政策带来影响。”
日本央行动态
日本央行行长植田和男的处境十分艰难。如果他本周坚持政策不变，他就有可能将日元推至数十年来的低点，并使他的收益率曲线控制（YCC）计划面临市场的投机性攻击。
如果他提高10年期收益率上限（无论是明示还是暗示），则可能导致长期利率上升至与经济基本面不符的水平，从而危及他实现稳定通胀的目标。知情人士透露，日本央行可能会监控收益率走势直到最后一刻，再决定是否调整YCC，这表明本周的政策讨论将困难重重。
（亚汇网编辑：冰凡）
