2024-01-15 09:11:13
美国和欧元区的经济发展情况
在美国消费者物价指数（CPI）公布之前，美元走势疲软，因为投资者预期经济数据疲弱，将使美联储（Fed）继续坚持降息路线。然而，经济数据超出了市场预期。12月通胀月率率为0.3%，年率为3.4%，均高于11月份的数据。最后，核心通胀年率从4%降至3.9%，仍高于期值3.8%。
这一消息最初引发市场对美联储可能降息的担忧。美元与政府债券收益率同时飙升，股市也转为看跌。然而，在尘埃落定之后，投机者重新考虑，并重新开始押注美联储最快将于明年3月降息。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，届时降息25个基点（bps）的可能性为70%，而在降息消息公布前，这一概率约为60%。
周五公布的美国生产者价格指数（PPI）低于预期，进一步帮助市场情绪回升。12月生产者价格指数月率录得-0.1%，年率上升1.0%。核心年率为1.8%，低于前值2%和预期1.9%。
与此同时，欧元未能抓住美元早盘疲弱的机会。欧洲经济数据好坏参半表明复苏之路依然漫长。欧央行官员的评论大多偏向鹰派，但未能提振欧元。在最明显的讲话中，欧洲央行决策者兼法国央行行长弗朗索瓦-维勒鲁瓦-德-加尔豪（FrancoisVilleroydeGalhau）表示，“只要基本面不带来任何意外意外”，2024年降息是板上钉钉的事。此外，他还明确表示，欧洲央行将按兵不动，直到通胀预期“持稳锚定”在2%的水平上。
尽管欧洲央行尚未正式确认，但其货币政策面临拐点已经确定。欧央行行长拉加德可能会为进一步加息敞开大门，并重申依赖数据的立场。尽管如此，由于宏观经济状况恶化和物价压力持续，与市场预期相比，欧盟可能更接近降息。
政策制定者讲话成为焦点
由于货币政策会议仍遥遥无期，官员们的言论将在未来几天受到高度关注，以寻找央行下一步行动的新线索。
与此同时，本周发布的宏观经济数据将比较清淡。美国将公布12月零售销售和1月密歇根消费者信心指数的初步估计。欧元区方面，欧元区将公布12月份德国和欧盟消费者物价调和指数（HICP）的最终估计值。
欧元/美元技术展望
欧元/美元似乎正在失去12月份的看涨动能。欧元/美元处在上周震荡区间下沿，距离1月份的低点1.0876也不远。周线图技术指标表明欧元/美元方向不明。欧元/美元位于持平的200简单移动均线(SMA)下方，在1.1150附近提供动态阻力。同时，20和100简单移动均线也方向不明，其中20简单移动均线位于1.0766，如果欧元/美元突破上述月度低点，则可能成为看跌目标。最后，尽管技术指标保持在积极水平，但仍未向任何方向发展。如果欧元/美元跌破1.0800，看跌形势将更加坚定。
日线图显示，欧元/美元在接下来的交易时段可能面临新的抛售压力。本周欧元/美元在20简单移动均线附近遭遇卖盘，该指标失去了之前的上行力度，目前持平于1.0980附近。与此同时，100和200简单移动均线依然方向不明，处在现价远下方。动量指标下跌动能加大，处在负区，而相对强弱指数指标仍方向不明，处在53附近，表明看跌兴趣尚不足。
欧元/美元在1月初触及高位1.1000，该水平是摆脱看跌倾向的必经之路。不过，欧元/美元仍需延续反弹1.1120上方才能转为看涨。中间阻力位在1.1060附近。
