2024-02-05 08:45:05
焦点集中在美国，因为美联储（Fed）宣布货币政策决议，而同时美国公布诸多与就业相关的数据。
正如市场普遍预期的那样，美联储将基准利率稳定在5.25%-5.5%，但美联储声明出现明显变化以及美联储主席鲍威尔讲话引发了风险厌恶情绪，导致股市大跌，并刺激了对美元的需求。
但焦点随后转向美联储决议。美联储声明中总体持乐观态度，称经济扩张步伐稳健，同时政策制定者承认通胀已显示出缓和迹象。在消极方面，官员们指出，尽管就业增长放缓，但劳动力市场依然强劲。决策者还放弃了加息的措辞，取而代之的是根据即将公布的数据调整货币政策这一更为鸽派的观点。最后，美联储官员还补充说，在降低利率之前，他们需要对通胀水平恢复到2%维持足够的信心。
杰罗姆-鲍威尔主席在新闻发布会上投下了一枚炸弹，他为3月降息的可能性降了温。鲍威尔说，这不是基本情况，强调美联储“还没有真正”到可以考虑降息的阶段。
继美联储主席鲍威尔讲话后起初出现一阵风险规避情绪之后，3月份降息的几率自几周前的接近90%之后跌至34%。但投机情绪很快就从失望中恢复：货币市场目前认为5月份降息25个基点的几率为57.4%。
尽管美元随市场情绪不断波动，但欧元显然受到宏观经济困境的影响更大。德国和欧元区公布各自的第四季度国内生产总值（GDP）初值。第四季度德国经济收缩了0.3%，而同期欧盟经济增长持平。
与此同时，1月通胀出现了令人鼓舞的迹象，德国消费者物价调和指数年率上升了3.1%，而欧盟消费者价格调和指数年率增长率为2.8%。
通胀水平下降提振了人们对欧洲央行（ECB）即将降息的希望，但与美国相比，欧洲的情况并不那么明朗。上周欧洲央行宣布货币政策后，欧央行行长拉加德表示，目前讨论降息“为时尚早”，并重申理事会将继续以数据为依据。然而，一些官员的措辞却指向相反的方向。本周早些时候，欧洲央行管理委员会成员马里奥-森特诺（MarioCenteno）表示，央行应尽早开始降息。森特诺补充说：“我们可以更晚、更强烈地采取措施，也可以更早、更渐进地采取措施。”
此外，欧洲央行副行长路易斯-德金多斯（LuisdeGuindos）承认，经济前景自12月以来有所恶化，并补充说欧元区今年的经济增长可能弱于央行的预测。
关于美国就业部门，本周公布的数据不明朗，但基本证实了美联储关于劳动力市场仍然紧张的评估。美国劳工统计局（BLS）报告称，12月份最后一个工作日职位空缺数量为902万，高于11月份的892万。美国ADP就业人数变化调查显示，1月份新增职位10.7万个，低于市场预期的14.5万个。截至1月26日当周美国上周初请失业金人数增加了22.4万，高于期值21.5万。此外，第四季度非农生产力增长3.2%，高于预期；同期单位劳动力成本增长0.5%，低于期值1.7%。
周五，美国公布了1月非农数据，令外汇市场大跌眼镜。美国新增就业岗位35.3万，几乎是期值18万的两倍。同时，失业率维持在3.7%，预期为3.8%。最后，平均时薪年率增长4.5%，高于预期。美元随这一消息飙升，因为它进一步降低了降息预期，3月份降息的几率目前为19.5%，但5月份降息的几率仍稳定在60%左右。
最后，股市决定了欧元/美元总体走势。继美联储宣布降息后，美股转而走高，科技行业的业绩亮眼。后者为本周定下了基调，重点关注从事人工智能创新的公司。周五，在令人印象深刻的非农就业报告公布后，股指转而下跌。
本周宏观经济数据将较为清淡。美国将公布官方ISM服务业采购经理人指数，预计1月份为52.0，而此前为50.6。欧盟将公布12月零售销售额，而德国将报告1月消费者价格调和指数最终估计值。鉴于各国央行已宣布其货币政策决定，政策制定者将更多地出现在新闻报道中。投机兴趣将开始评估这些评论，以预测未来的决定。需要提醒的是，美国公司本周将继续公布财报，这可能会影响投资者日内的信心。
欧元/美元技术展望
技术面来看，周线图显示欧元/美元风险偏向下行。欧元/美元正测试方向不明的20简单移动均线，而100简单移动均线则向南跌破短期简单移动均线。同时动量指标维持下跌动能，处在正区，而相对强弱指标预计将进一步下滑，目前位于48附近。
从日线上看，空头占据主导地位。欧元/美元在看跌的20SMA附近遇到卖盘后大幅回落，并跌破方向不明的200简单移动均线。本周，该货币对在1.0779附近遇到买方，100简单移动均线走平加强了该支撑位。最后，技术指标继续朝南，处在负区，维持坚挺看跌倾向。如果欧元/美元明显跌破1.0780，预计会进一步下跌，下一个支撑位在1.0700和1.0640。上行方面，阻力位在1.0850和1.0920/30附近。
