2022-04-07 20:40:54
欧股市场：英国富时100指数跌0.06%，德国DAX指数涨0.76%、法国CAC40指数涨0.9%、欧洲斯托克50指数涨0.93%。
美股盘前：美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.03%，标普500指数期货涨0.19%，纳指期货涨0.41%。
市场消息面速读
1、欧洲央行发布鹰派会议纪要后 欧元兑美元反弹至1.0900上方
欧洲央行周四公布了一份措辞鹰派的会议纪要后，欧元获得支撑。欧元兑美元已从1.0890左右跳涨20个点，至1.0910左右。纪要显示，许多管理委员会成员认为，高水平且持续的通胀是促使政策立即正常化的必要措施。会议纪要显示，委员们还认为，已经满足了加息的三个标准。
最终结果是，随着交易员加大押注欧洲央行将在今年下半年开始加息的力度，欧元区国债收益率再次走高，这在短期内对欧元有利。然而，该货币对未能回到早前的日高1.0930区域，也未能对周三1.0935上方的高点发起挑战。
美联储的鹰派态度，包括近期政策制定者的公开言论，以及周三公布的联邦公开市场委员会会议纪要，可能令欧元/美元交易商不愿进一步做多。在大多数交易者看来，反弹至1.0950区域(3月底的低点)的阻力位可能仍然是卖出机会。即使欧洲央行在加息方面态度鹰派，它仍远远落后于美联储。
随后，美联储还将发表更多讲话，这一次是圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德(美联储最鹰派的成员之一)，他将在美国每周申请失业救济数据发布后不久发表讲话。随后，查尔斯?埃文斯(Charles Evans)、拉斐尔?博斯蒂克(Raphael Bostic)和约翰?威廉姆斯(John Williams)等人将在美国交易时段的最后几个小时对美联储发表一连串评论。因此，欧元/美元交易商将继续关注央行之间的分歧，但也应注意到，美国财政部长耶伦日内也将接受采访。
2、日元汇率大跌的负面影响“前所未有”？
因全球通胀持续飙升，加之紧张形势持续发酵大幅提升了商品价格，使得日本经济与产业深受其害，以至于对日元汇率构成了重大打击。
据彭博社报道，野村证券首席经济学家Eiji Hashimoto发出警告，虽然钢铁制造商和其他制造商从过去日元疲软的几个阶段中受益，但目前能源和材料成本飙升意味着“这次完全不同”，现在已造成日元大幅贬值，其带来的负面冲击是“前所未有”的。
事实上，日元走弱多年来一直是利弊并存之事，一方面提高了出口商在海外的竞争力，提高企业的利润，但另一方面也推高了进口商的成本，使海外收购变得更加昂贵。
如今，日元疲软，加上原油和其他大宗商品成本飙升，对日本经济及产业而言是弊大于利。
日本宏观经济学家Hidemi Moriya指出，消费者已经感受到了压力，汽油价格飙升至2008年以来的最高水平，同时电费和煤气费也在持续上涨，这些对日本经济造成了重压，并使日元汇率大跌。
3、美联储鹰派声音此起彼伏
据悉，会议纪要显示，在3月议息会议中，美联储多名联储官员认为，若通胀和经济形势需要，未来可能要一次或者更多次加息50个基点，并预计本次缩表速度比2017年到19年的上次缩表期快，计划每个月减少持有资产的规模多达950亿美元。而这一削减规模几乎是上次缩表时每月最高规模的两倍。
关于收紧货币政策，纪要内容显示美联储鹰派声音此起彼伏。其中，美联储理事、鸽派官员布雷纳德（Lael Brainard）表示，为使通胀降温，美联储需要采取更快速更激进的行动，在稳步加息的同时，须快速缩减资产负债表，可能最快5月启动缩表，而加息幅度应该高于传统的25个基点。美联储戴利（Mary Daly）持相同观点，她赞成这一观点，并补充到，除了加息，联储还将通过缩表来撤回宽松措施，最早5月会议上就会开始缩减买债规模。
此次 3月美联储会议纪要不但强化了联储将一次加息50个基点的预期，而且展现了联储可能多次大幅加息、通过更快缩减资产负债表（缩表）收紧货币的倾向。
纽市主要货币走势
美元指数：截止北京时间20:30，美元指数小幅下跌，现报99.54，跌幅0.08%。纽市盘前，美元指数在触及99.80/85区域新高后不久就面临一些下行压力，该水平上一次出现是在2020年5月。尽管市场仍处于膝跳反射，但美元指数的价格走势仍表明，短期内该指数将进一步上行。话虽如此，下一个值得注意的阻力位于100.00心理关口，紧随其后的是2020年5月高点100.55。美元指数目前的看涨立场仍然受到96.30附近的6个月趋势线的支撑，而美元指数的长期前景则被认为是建设性的，只要其保持在200日移动均线95.01上方。
荷兰国际集团：欧元兑美元在1.0900/50区域徘徊，鉴于欧洲央行会议纪要
欧元兑美元在1.10以下巩固。今天，我们将看到欧洲央行(ECB)发布3月份会议纪要。荷兰国际集团(ING)分析师预计，这一全球最受欢迎的货币对将在1.0900-1.0950区间内平静度过一天。
欧洲央行的会议纪要通常不如美联储的令人兴奋。留意任何提到欧元的内容。欧洲央行最近对欧元兑美元低于1.10以及这对进口能源价格意味着什么表示了一些担忧。然而，除非欧洲央行准备更大幅度地加息，否则欧元兑美元因欧洲央行与外汇挂钩的言论而出现的任何上涨看起来都不太可能持续。
欧元兑美元可能会在1.0900-1.0950区间附近平静度过一天，尽管我们的多日观点趋向于走低，而我们的多月观点预计欧元兑美元在1.05-1.10区间内波动。
德国商业银行：市场将不得不下调英国央行升息预期，令英镑承压
英国央行(BoE)似乎并没有真正抑制市场的加息预期。因此，德国商业银行(Commerzbank)经济学家报告称，英镑面临着大幅贬值的风险。
因此，只要经济疲软没有反映在数据中，市场可能会继续相信，由于高通胀水平，英国央行将在年底前将关键利率从目前的0.75%上调至2%以上。
我们认为市场有不得不降低加息预期的风险，这可能会给英镑带来压力。”
西太平洋银行：澳元兑美元回落将在0.7460附近找到支撑
自澳大利亚入侵以来，澳元仍是10国集团(G10)中最强劲的货币，其次是其他与大宗商品相关的货币。西太平洋银行（Westpac）经济学家报告称，尽管澳元兑美元在过去几天经历了巨大的抛售压力，但目前的回调注定是短暂的。
澳元兑美元回调应该在0.7460附近找到支撑。
显然，能源和金属价格的异常飙升，强化了澳大利亚本已庞大的贸易顺差。尽管如此，澳洲联储缓慢地走向最终开始收紧政策，与FOMC公开考虑加息50个基点形成鲜明对比。
CFTC的仓位数据显示，许多澳元空头现在已被平仓。这应该有助于在短期内将澳元兑美元反弹限制在0.7650/0.7700区域内，我们预计澳元兑美元未来几个月将小幅下跌。
（亚汇网编辑：楠楠）
