今日市场信号：今晚美国零售销售数据携手美国初请失业金数据来袭 市场依然紧张不安

  周四，有关开始实施汇率检查机制的报道，刺激了空头回补日元，推动主要石油公司走高。新兴市场货币涨跌互现，但墨西哥比索反弹0.5%，成为新兴市场外汇市场的领头羊。金价在每盎司1735美元附近见顶，昨日跌破每盎司1700美元。12月西德克萨斯中质油在昨天连续三天下跌0.7%后，今日持平。

  欧洲央行上周才开始谈论“前置”加息，而日本则坚定地将利率维持在零水平。分析师认为，美国经济的安全性和相对稳健为美元提供了额外助力。由于欧洲天然气危机、高通胀和全球货币政策收紧对经济前景造成严重影响，惠誉将全球GDP增长率从6月份的估计下调了0.5个百分点，至2.4%。今晚，美国零售销售数据携手美国初请失业金数据来袭。

  亚太地区

  有关日本央行检查价格的报道将美元汇率从接近145日元推至略低于143.00。最好把它理解为口头干预的另一个步骤，而不是物质干预的信号。在美国CPI数据强于预期之后，美国国债收益率大幅上升，这是基本面驱动因素。在实际政策方面，日本央行宣布将购买更多债券，这与收紧金融环境背道而驰。货币政策的分化正在加剧。日本央行将购买5500亿日元(约38亿美元)的5 - 10年期债券，高于本月常规操作的5000亿日元。这与美联储承诺将10年期国债收益率控制在0.25%不同。10年期日本国债收益率企稳至0.245%。当然，仍有许多策略可以使用。

  尽管美元兑日元145再次站稳，但美元需要被推至141.50下方才能发出重要信号。在日本时区之外，干预风险(尽管可能存在)会下降。由于盘中势头指标超卖，今天在北美市场，美元可能会企稳并走强。初始阻力位可能在143.60附近。澳元昨日在盘中大幅下跌，在周一的交易区间上下波动，然后跌破周一的低点。今日的跟进抛售在上周低点0.6700美元附近找到支撑。该货币对已恢复，并将挑战0.6750-70美元区域内的阻力带。

  美元兑人民币汇率大幅走高，这在很大程度上反映了美元昨日在美国午后的上涨。美元兑人民币汇率在昨日略高于6.93元，接近高点后，今日开盘接近6.9680元，并升至6.9730元左右。上周的高点接近6.98元。参考汇率(人民币6.9116元)与彭博调查预测中值(人民币6.9714元)之间还有较大差距。中国人民银行将于明日设定一年期中期贷款便利。在上个月的降息之后，本月再次降息的可能性很小，而人民币的贬值强化了对2.75%的稳定汇率预期。

  欧洲市场

  英国8月份总体通胀略低于预期。5月环比增长0.5%，同比增长9.9%，低于7月的10.1%，也略低于彭博社调查预测的10.0%中值。正如我们在昨天的美国通胀报告中看到的，能源价格下跌是主要驱动力。英格兰银行曾警告通货膨胀将达到13%，但这是在新政府计划限制家庭能源价格(18个月)之前，下个月将上涨约25%。这意味着许多经济学家预计10月份CPI将达到接近10.5%的峰值。生产者价格指数也低于预期。投入和产出价格自2020年以来首次同步回落。产出价格同比下降0.1%(从7月份的17.1%下降到16.1%)。投入价格同比下降1.2%(从22.6%下降到20.5%)。预期中值为产出价格上涨0.9%，投入价格上涨0.2%。英国央行将于9月22日召开会议。掉期市场对升息75个基点而不是50个基点的概率贴现了68%多一点。这与上周末相比没有变化。

  欧佩克的报告重申了上个月首次发布的说法，即市场是错误的。它认为需求强劲，并预测今明两年全球经济将增长3.1%。欧佩克维持8月份的供需预测不变。市场似乎更关心的是需求。欧佩克将中国今年的经济增长预期下调至4.2%，但市场可能会下调一个百分点。总部位于巴黎的国际能源机构今天发布了这份报告。该机构认为，中国需求的降幅将更大，预计整体需求将略低于此前的预测。国际能源署认识到，天然气的高价格引发了对原油的回归，这有助于支撑需求。

  欧元将昨日的跌势扩大了10-15个刻度，至近0.9955美元，随后出现新的买盘。约6.5亿欧元的期权今日到期，价格为0.9950美元。欧洲早盘，欧元一度突破平价，但在1.0010美元附近遭遇卖出价。北美市场有更多空头回补的空间，但可能会在1.0050美元前受到限制。英镑昨天在市场外下跌，从1.1740美元跌至略低于1.15美元。欧元小幅扩大跌幅至1.1480美元，随后在欧洲交易中企稳试探1.1550美元区域。

  美国市场

  美国CPI再次意外上行。市场再次考虑美联储下周可能加息100个基点而不是75个基点的想法。该指数盘中一度升至50%以上，但昨日收于32%左右。重要的是，市场现在认为最终利率至少是4.25%。这是建立在整体CPI上升0.1%的基础上，而不是像彭博社调查的中位数那样下降0.1%。核心通胀率的升幅是预期的两倍，0.6%的涨幅将同比通胀率从5.9%推高至6.3%。然而，美联储现在越激进，市场就越相信它会破坏某些东西，这使得所谓的软着陆更加难以实现。

  具体来说，2023年12月联邦基金期货合约的隐含收益率比2023年3月合约的隐含收益率低47个基点。这是一个多月来最多的一次。今天的生产者价格报告将有更多的洞察，这将帮助经济学家微调个人消费价格指数(PCE)和核心平减指数(9月30日)的预测。看起来整体利率似乎在下降，可能会接近今年1月份设定的6.0%的低点。核心平减指数可能从4.6%升至5.0%。

  即使美国货运罢工没有发生，混乱也已经发生了。报告显示，一些铁路已经停止了谷物运输，一些铁路已经停止了包括氨肥在内的危险物质的运输。后两个工会的关键问题是无薪休假。拜登政府正在敦促达成一项协议，国会可能在最后一刻采取行动。一场30年来首次的全国性大罢工，将会加剧供应链和通货膨胀的挑战。

  美元兑加元出现外盘上涨，并在企稳前将涨幅扩大至近1.32加元。CAD1.32在过去几个月盘中曾三次被突破，但从未有一次收在该水准上方。美元正在窄幅盘整，主要在1.3150加元上方。美元兑纽币飙升至近20.1060，创4天新高。