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今日外汇交易必读:美联储官员考虑下次决议降息 美元指数疲软

文 / 小七 2025-07-10 08:44:59 来源:亚汇网

  周四亚盘,美元指数维持震荡,尽管近期上涨,但美元指数自特朗普4月2日公布其全面“解放日”对等关税以来仍下跌 6% 以上,此举引发了市场抛售,但这些关税后来大多被推迟,以便有时间就双边贸易协议进行谈判。本交易日留意初请失业金人数表现,关注美联储官员的讲话。

 主要货币走势分析

  美元:截止发稿,美元指数徘徊于97.29附近,美元兑日元周三徘徊在逾两周高位附近,美国总统特朗普宣布对七个国家加征关税,他本周稍早称将从 8 月开始对日本和其他贸易伙伴征收25% 的关税。美元兑主要货币上涨,此前特朗普向阿尔及利亚、伊拉克、利比亚、斯里兰卡和菲律宾等国发出新一轮关税信函,最高可达30%的关税将于8月1日生效,但他表示,如果各国提出方案,他愿意推后生效期。
  欧元:截止发稿,欧元/美元徘徊于1.1746附近,欧元兑美元周三下跌0.09%,至1.171美元,知情欧盟消息人士向路透表示,欧盟不会收到关税信函并可豁免美国 10%基准 税率,投资者谨慎权衡这种可能性。技术上,欧元/美元在1.1700-1.1720区间内横盘整理,交易者仍未能突破1.1700的关键支撑位。 相对强弱指数(RSI)显示买家仍占主导,但短期内动能有所减弱。若要继续看涨,欧元/美元必须突破1.1720,然后测试7月7日的高点1.1789。 上方阻力位于1.1800和年初至今(YTD)高点1.1829。
  英镑:截止发稿,英镑/美元徘徊于1.3611附近,英镑/美元在周三形成紧密的循环,困于1.3700关口附近,交易者在等待任何有意义的宏观经济因素变化。 特朗普政府在新的关税威胁上加大了力度,向少数国家发出了额外的双位数关税通知。技术上英镑/美元在从7月初接近1.3800的多年高点回落后,继续在短期回调的低端徘徊。 价格走势自此向下倾斜; 然而,英镑仍在接近1.3470的50日指数移动均线(EMA)上方交易。 技术振盪器已从超买状态回落,但短期下行动能仍可能有进一步发展的空间。
  外汇市场消息汇总

  1、美联储会议纪要:一些与会者愿意在下次会议上考虑降息

  最新公布的美联储6月会议纪要显示,与会者指出,如果征收关税导致通胀率高于预期,且持续时间比预期更持久,或者中期或长期通胀预期出现显着上升,那么维持更严格的货币政策立场将是适当的,特别是在劳动力市场状况和经济活动稳定的情况下。然而,如果劳动力市场状况或经济活动实质性减弱,或者如果通胀继续下降,通胀预期保持良好稳定,那么建立一种限制性较低的货币政策立场将是合适的。与会者指出,如果高通胀更持久,而就业前景减弱,委员会可能面临艰难的权衡。

  2、“美联储传声筒”:会议纪要显示美联储内部分裂为三大阵营

  “美联储传声筒”Nick Timiraos表示,美联储会议纪要揭示了一些我们已经知晓的事情,官员(就利率路径)分成三大主要阵营:①年内降息但排除7月(主流阵营),②全年按兵不动,③主张下次会议立即行动(纪要显示仅“少数”与会者支持,暗示即美联储理事沃勒与鲍曼)。会议纪要还指出,“几位与会者表示,目前联邦基金利率的目标区间可能不会比中性水平高出太多。”换句话说,除非经济显著放缓,否则即便重启降息,后续降息空间也将十分有限。

  3、特朗普再向7国发出关税信函

  美国总统特朗普当地时间7月9日在他创立的社交媒体平台“真实社交”上发布致7个国家领导人有关加征关税的信函。这7个国家包括菲律宾、文莱、摩尔多瓦、阿尔及利亚、伊拉克、利比亚和斯里兰卡。其中,利比亚、伊拉克、阿尔及利亚和斯里兰卡将被征收30%的关税,文莱和摩尔多瓦的税率是25%,菲律宾的税率是20%。新税率将从8月1日起生效。特朗普当地时间7月7日已向日本、韩国等14个国家发出了首批关税信函,关税税率从25%到40%不等。他同时预告本周还会有更多此类信函发出。

  4、卢拉:巴西将依据对等原则法回应美国

  巴西总统卢拉在社交媒体上发布帖子回应特朗普称:鉴于美国总统唐纳德·特朗普周三(9日)下午在社交媒体上发表的公开声明,有必要强调:巴西是一个主权国家,拥有独立的机构,不受任何人控制。在巴西,言论自由不应与侵略或暴力行为混为一谈。所有在巴西运营的国内外公司都必须遵守巴西法律。关于巴西与美国贸易关系中所谓的美国逆差的说法是错误的。美国政府自己的统计数据证明,过去15年,美国与巴西的货物和服务贸易顺差达4100亿美元。从这个意义上讲,任何单方面提高关税的举措都将根据巴西经济互惠法予以回应。

  5、对美贸易逆差但仍被征收50%的关税 巴西资产大跌

  特朗普威胁要对巴西商品征收50%的关税,导致巴西货币暴跌。巴西雷亚尔兑美元汇率下跌近3%,而美国上市的iShares MSCI巴西ETF在盘后交易中下跌近2%。特朗普在最新的信函中使用了“对等”的措辞,巴西是第一个收到信函但对美国没有商品贸易顺差的国家。美国是巴西的第二大贸易伙伴,如此高的关税可能会对这个南美国家的一些行业造成重大损害。Morada Capital首席执行官Felipe Arslan表示:“钢铁产品、运输设备(主要是飞机和飞机零部件)、专业机械(如土木工程设备)和非金属矿物占巴西对美国出口的很大一部分。”消息传出后,飞机制造商巴西航空工业公司的美国ADR在盘后交易中暴跌9%。

  机构观点

  1、机构:8月1日新关税可能给美联储带来压力

  机构分析指出,美联储会议纪要显示官员在6月份的会议上对经济发表了建设性意见,并对前景感到宽慰,因为与4月份公布的“解放日”高额关税带来的冲击相比,贸易战似乎正在降温。会议纪要称:“与会者一致认为,通胀上升和劳动力市场状况走弱的风险已经降低,但仍处于高位,理由是关税的预期路径较低,近期的通胀和通胀预期数据令人鼓舞,消费者和企业支出的弹性,以及一些消费者或企业信心指标的改善。”但时至本周,8月1日关税再度上调已成定局,这可能令美联储在本月下旬的会议上陷入迟疑。

  2、分析师:美元有所反弹,欧元中长期看涨至1.20

  荷兰合作银行分析师简·弗利在最新报告中指出,美元目前正出现反弹,逐步追赶其他美国资产上个月的强势表现。6月份,标普500指数的表现优于欧洲股市,而在此前五个月则一直落后。与此同时,投资者持有长期美债的期限溢价已经从高位回落。与今年4月大规模关税政策出台时相比,当前市场秩序更加稳定。投资者似乎认为美国政策带来的冲击可能没有此前担心的那么严重。预计欧元在未来12个月内将升至1.20,但短期内仍有进一步回调的空间。

  3、分析师:预计欧元未来一至三个月面临回调

  荷兰合作银行外汇策略师简·弗利在最新报告中指出,如果欧元进一步升值,欧洲央行官员可能会加大对欧元走强影响的警告语气。上周市场已首次看到欧洲央行官员对欧元的打压迹象。市场普遍预测德国经济将在今年内持续疲软,而欧元升值叠加美国可能加征关税,将给出口商带来更大压力。预计未来12个月内欧元兑美元将升至1.20,但在接下来的一至三个月内,欧元有可能进一步回吐部分近期涨幅。

  (亚汇网编辑:小七)

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