2023年2月16日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《当前经济工作的几个重大问题》。文章提到，总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，要加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产，防范房地产业引发系统性风险，防范化解金融风险，防范化解地方政府债务风险。

  2. 国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十次排除延期清单：自2023年2月16日至2023年9月15日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

  3. 中国央行召开2023年金融市场工作会议。会议指出，动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策，落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施，积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

  4. 2月15日，中国央行开展7天期2030亿元和4990亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，因有3000亿元1年期中期借贷便利（MLF）和6410亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2390亿元。

  5. 据中国驻韩国大使馆公告：自2月18日起，中国驻韩国使领馆恢复签发韩国公民赴华访问、商务、过境以及一般私人事务类短期签证。

  6. 据国家移民管理局公告：鉴于韩国已恢复审发中国公民赴韩短期签证，国家移民管理机构自2月18日起，对韩国公民恢复签发口岸签证，恢复实行72/144小时过境免签政策。

  7. 据财联社消息，记者了解到，针对近期反映较多的房贷提前还款难、预约时间长等问题，央行、银保监会2月9日召开部分商业银行座谈会，要求商业银行强化以客户为中心的理念，保障客户合法权益，改进提升服务质量，按照合同约定做好客户提前还款服务工作。

  8. 美国1月零售销售环比增长3%，为2021年3月以来最大增幅，预估为增长1.8%，前值为下降1.1%。美国1月份零售销售增幅为近两年来最大，显示出强劲的消费需求，这可能会增强美联储在持续通胀的情况下继续加息的决心。

  9. 对于之后空缺的美联储副主席一职，外媒报道称，白宫考虑让芝加哥联储主席古尔斯比接任美联储副主席，届时克利夫兰联储主席梅斯特将代行芝加哥联储的FOMC投票权，直至后者的领导空缺被填补。

  10. 欧盟宣布第十轮对俄制裁方案，本轮制裁将涉及金融银行业、军民技术出口等。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品涨跌互现，SC原油涨1.3%，纸浆跌1.08%，纯碱跌1.03%。农产品多数下跌，豆二跌1.81%，菜粕跌1.31%，棕榈油跌1.06%，豆粕跌1.01%。黑色系全线上涨。基本金属全线收跌，沪锌跌1.77%，沪镍跌1.57%，沪铝跌0.97%，沪铜跌0.89%，不锈钢跌0.54%。

  2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.86%报1524.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.92%报676美分/蒲式耳，小麦期货跌2.23%报768.5美分/蒲式耳。

  3. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.88%报8868美元/吨，LME期锌跌2.51%报3005美元/吨，LME期镍跌1.77%报25990美元/吨，LME期铝跌0.96%报2385美元/吨，LME期锡跌1.18%报26500美元/吨，LME期铅跌2.15%报2050美元/吨。

  4. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.01%报1846.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.16%报21.62美元/盎司。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1. 据中钢协数据显示，2月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2062.11万吨、生铁1891.42万吨、钢材1933.55万吨。重点统计钢铁企业钢材库存量1802.95万吨，比上一旬增加154.25万吨、增长9.36%。

  2. 中国煤炭运销协会2月15日发布炼焦煤市场运行监测旬报。据调度数据，2月上旬，30家煤炭企业焦精煤产销量分别完成573万吨和530万吨，旬度日均产量环比增幅11.7%，同比增幅23.2%。

  3. 据找钢网数据显示，截至02月15日当周，建材产量335.96万吨，周环比增24.86万吨，升7.99%；年同比减31.81万吨，降8.65%。建材厂库568.88万吨，周环比增45.61万吨，升8.72%；年同比增114.37万吨，升25.16%。建材社库726.70万吨，周环比增34.87万吨，升5.04%；年同比减65.76万吨，降8.30%。

  ★农产品

  1. 大商所党委召开理论学习中心组（扩大）会议，会议强调，加强行情研判、强化市场监管，维护粮食期货市场稳定运行。服务扩种大豆油料，推动油茶籽期货研发上市，支持木本油料产业发展。

  2. 据印度溶剂萃取商协会数据，印度1月植物油进口量1661750吨，去年同期为127万吨，棕榈油进口量为833667吨，去年12月份为1109246吨；葵花籽油进口量为461458吨，去年12月份为194009吨；豆油进口量为366625吨，去年12月份为252525吨。

  3. 法国农业办公室FranceAgrimer预测，法国2022/2023年对欧盟以外的国家软小麦出口量为1045万吨，而上个月的预测为1060万吨。预测法国2022/2023年度软小麦期末库存为246万吨，上月预测为233万吨。

  4. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2月1-15日棕榈油出口量为484950吨，上月同期为409731吨，环比增加18.36%。

  5. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，预计马来西亚2月1-15日棕榈油出口量为437327吨，较上月同期出口的401749吨增加8.86%。

  6. 据农业农村部监测，2023年2月6日-2月12日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为15.70元/公斤，较前一周下降1.3%，较去年同期上涨4.7%。白条肉平均出厂价格为20.94元/公斤，较前一周下降1.7%，较去年同期上涨3.1%。

  7. 据中国粮油商务网监测数据显示，截止到2023年第6周末，国内豆油库存量为84.2万吨，较上周的82.8万吨增加1.4万吨，环比增加1.67%。

  8. 印度棉花协会最新报告显示，2022年10月至2023年1月期间印度棉花供应总量为1533.9万包，其中新棉上市量1157万包，进口量30万包，期初库存318.9万包；印度国内消费量为925万包，出口量40万包；期末库存为568.9万包。

  9. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向墨西哥出口销售213370吨玉米，为2022/2023销售年度交付。

  10. 据外媒报道，一行业分析机构对11位分析师和交易商的调查显示，印度2022-23市场年度小麦产量预期较上年的1.02亿吨增至1.07亿-1.08亿吨，受单产增加及有利的天气推动。分析师的预估低于印度农业部在2月14日做出的1.122亿吨纪录高位的预估。

  11. 2月15日，农业农村部在京召开畜牧兽医统计监测工作视频会议，会议强调，要持续抓好生猪产能调控，加强监测预警，优化政策措施，压实调控责任 ，开展好2023年度考核工作；特别是当前猪肉消费进入淡季，各地要加密信息预警，引导养殖场户顺势出栏肥猪，避免盲目压栏影响价格回升。

  12. 美国油籽加工商协会（NOPA）发布数据显示，美国1月大豆压榨量为1.79007亿蒲式耳，低于市场预期的1.81656亿蒲式耳和2022年1月的1.82216亿蒲式耳，但高于去年12月份的1.77505亿蒲式耳。1月豆油库存为18.29亿磅，市场预期为19.06亿磅，去年12月份数据为17.91亿磅，2022年1月数据为20.26亿磅。

  13. 据外媒调查的预期值，截至2023年2月9日当周，美国2022/23市场年度大豆出口净销售料为40-80万吨，2023/24市场年度大豆出口净销售料为0-30万吨；美国2022/23市场年度玉米出口净销售料为60-120万吨；2023/24市场年度玉米出口净销售料为0-20万吨。

  ★能源化工

  1. 国际能源署（IEA）发布最新月报称，2023年全球石油需求料将增长200万桶/日，达到1.019亿桶/日。但随着需求复苏、一些俄罗斯产出受限，供需平衡可能迅速转为不足。2023年全球石油产出将增长120万桶/日，受到非OPEC+产油国的推动。

  2. 工信部召开2023年化肥生产保供工作座谈会。会议指出，当前，化肥供需基本平稳，氮肥磷肥产能充足，钾肥供应形势良好，能够满足“春耕”用肥需求。 会议强调，要紧紧围绕化肥保供的总体目标任务，高度关注最低限度生产要素保障、协调解决企业生产难题，完善相关政策、稳定企业预期，压实生产企业与淡储企业的责任、高质量做好化肥生产保供工作。

  3. 据隆众资讯数据显示，截至2月15日，中国甲醇港口库存总量在75.52万吨，较上周增加4.01万吨。其中，华东地区累库，库存增加4.72万吨；华南地区去库，库存减少0.71万吨。

  4. 日本石油协会表示，截至2月11日当周，日本商业原油库存下降76万千升至985万千升，汽油库存上涨26000千升至173万千升，石脑油库存下降56000千升至153万千升，煤油库存下降20万千升至157万千升。日本炼油厂的平均运行率为85.6%，而2月4日为84.3%。

  5. 从太阳纸业获悉，鉴于需求的改善，公司将自2月15日起对所有涂布和非涂布文化纸在现有价格基础上上调100元/吨，同时自3月1日起，在上述调价的基础上继续上调100元/吨。此外，自2月20日起，公司生活用纸出货价格也将上调200元/吨。

  6. EIA报告显示，截至2月10日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加1628.3万桶至4.71亿桶，增幅3.58%，远高于增加116.6万桶的市场预期，库存录得2021年6月4日当周以来最高。此外，除却战略储备的商业原油进口623.2万桶/日，较前一周减少82.6万桶/日。

  ★金属

  1. 花旗表示，预计2023年铜价为8700美元/吨，2024年为9000美元/吨。将镍0-3个月的目标价从26000美元/吨下调至24000美元/吨，将2023年一季度镍均价从25000美元/吨上调至27000美元/吨。预计2023年镍价为24000美元/吨，2024年为22000美元/吨。 预计2023、2024年锌价格为3000美元/吨。

  2. 国际锡协会（ITA）发布2022年精炼锡产量数据，全球精炼锡产量估计已达到38.04万吨，较2021年的37.94万吨增长0.3%。

  【热点资讯】

  1. 钢材市场回暖带动铁矿上涨，但市场对后续需求走势分歧较大？

  光大期货分析认为，近两日钢材市场情绪回暖，螺纹现货价格小幅上涨，成交好转。配合积极财政政策持续发力，对市场信心形成一定提振，从铁矿自身基本面情况来看，钢厂持续复产，铁水产量持续增加至228.66万吨。成交方面，本周平均每日成交109.2万吨，环比上涨43.3%。供应端考虑到节后钢厂对铁矿的疏港量有明显增加，预计本周进口矿库存增幅有限。综合来看，铁矿处于供需双增的局面，若后续下游需求进一步放量，铁矿价格或存在继续走强的驱动。另外，国泰君安期货分析认为，市场对于接下来需求走势的分歧较大，短期下游钢厂利润继续恶化的预期将从上方持续对铁矿价格形成压制，预计矿价将维持区间震荡趋势。

  2. 美国俄亥俄州发生氯乙烯泄漏，对农产品有什么影响？

  广发期货分析认为，当前该地区大豆、玉米等作物都已经收获，美国处于销售期，估计对当季大豆、玉米难产生影响；而当地冬小麦处于生长期，畜禽养殖业估计会受到一些影响。美国主要农作物4-6月份迎来种植期，如大范围污染水源和土地，将会影响美国农产品的产量和出口。从2月3日俄亥俄州发生严重氯乙烯泄露至今，已经有10余天，美国农产品期货盘面表现平淡，市场未对这个题材进行交易，市场主要在关注南美农作物生长收获情况，短期直接从盘面来看是没有什么影响，至于长期影响则需要继续跟踪。

  【重点关注】

  1. 中国至2月16日螺纹钢周度产量、厂库、社库、表需数据。上周数据显示，螺纹库存继续累积；机构认为，建材及钢坯累库，以及利润回升对供给的引导也对3月需求提出了更高的要求，若旺季需求证伪，库存矛盾的积累将成为负反馈的导火索。

  2. 美国至2月9日农产品出口净销售报告。市场认为，美国2022/23市场年度大豆出口净销售料为40-80万吨。巴西大豆存增产预期，目前收获步伐正在加快，此外美盘大豆期价回调后成本支撑减弱，若出口数据不及预期，美豆或将承压下行。

  3. 国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。