2023年3月2日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 国务院总理李克强在同国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃通电话时指出，去年在全球通胀高企的背景下，中国经济既稳增长也防通胀，居民消费价格涨幅只有2%。疫情发生以来的三年，我们坚持创新宏观调控，着力通过减税降费等激发市场活力和社会创造力，经济年均增长4.5%，高于世界平均水平。当前中国经济增长正在企稳回升，未来发展具有广阔空间。

  2. 财政部副部长许宏才表示，对于购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税。降低部分优质消费品进口关税，推动加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，支持刚性和改善性住房需求，积极促进居民消费。

  3. 中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心3月1日发布2月份中国采购经理指数。其中，中国制造业采购经理指数在上月回升的基础上，继续回升，经济运行积极变化明显增加，市场基本面转强，经济运行回升向好。2月份中国制造业采购经理指数为52.6%，较上月上升2.5个百分点，连续两个月明显上升。

  4. 据财新，随着防疫政策优化和春节后经济活动逐渐恢复，2月制造业生产经营持续回暖，结束此前六个月的收缩态势，重回扩张区间。3月1日公布的2月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.6，较1月上升2.4个百分点。

  5. 工业和信息化部副部长辛国斌表示，要会同有关部门尽快研究明确新能源汽车车购税减免等接续政策，修订发布“双积分”管理办法，稳定市场预期。

  6. 据商务部消息，全国消费促进工作电视电话会议3月1日在京召开。会议强调， 积极推动出台新的工作举措，稳定汽车、家居等大宗消费，培育壮大新型消费，持续优化消费平台载体，增强消费对经济发展的基础性作用。

  【市场异动】

  1. 国际油价全线上涨，美油4月合约涨0.87%，报77.72美元/桶。布油5月合约涨1.09%，报84.36美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.38%报1843.6美元/盎司，COMEX白银期货涨0.04%报21.08美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.86%报9128美元/吨，LME期锌涨4.45%报3134美元/吨，LME期镍涨0.83%报25000美元/吨，LME期铝涨2.99%报2444美元/吨，LME期锡涨1.57%报25355美元/吨，LME期铅涨1.78%报2141.5美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.05%报1494.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.95%报636.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.92%报712美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，LPG涨0.96%，PTA涨0.95%。黑色系全线上涨，焦炭涨0.97%，铁矿石涨0.95%。农产品涨跌不一，菜粕跌0.94%。基本金属涨跌不一，沪锌涨1.2%，沪铝涨0.65%，沪铜涨0.49%，沪锡跌0.16%，沪镍跌1.58%。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1. 国家发改委表示，近期，全国煤炭日均产量保持较高水平，全国统调电厂电煤库存保持在1.6亿吨以上，北方主要下水煤港口存煤保持在约3000万吨，处于近几年高位，环渤海港口动力煤现货价格回落至近两年低位。

  2. 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2023年2月份为50.1%，环比回升3.5个百分点，连续3个月环比上升，重回50%以上，显示钢铁行业运行趋稳回升。

  3. 3月1日，蒙古国政府举行例行会议。会议决定对第466号决议批准实施《煤炭电子交易制度》内容进行修改，通过交易所出售的煤炭供应点改为“嘎顺苏海图口岸集装箱货运站或中国甘其毛都口岸煤炭装卸区”，参与电子交易的保证金金额从10%减少至5%。

  4. 据钢谷网消息，截至3月1日当周，全国建材社库1216.25万吨，较上周增加18.36万吨，上升1.53%；厂库799.22万吨，较上周减少1.03万吨，下降0.13%；产量452.96万吨，较上周增加19.00万吨，上升4.38%。

  5. 据找钢网消息，截至3月1日当周，建材厂库540.51万吨，周环比减8.79万吨，降1.60%；年同比增129.54万吨，升31.52%。建材社库741.00万吨，周环比增4.45万吨，升0.60%；年同比减75.67万吨，降9.27%。

  6. 工业和信息化部副部长辛国斌表示，将进一步健全新能源汽车动力电池回收利用体系，推动溯源管理全覆盖，加强废钢、废纸等再生资源行业规范管理，培育上百家综合利用骨干企业，2023年我们力争实现废钢铁利用量达到2.65亿吨。

  ★农产品

  1. 据云南糖网消息，自2022年11月15日首家糖厂开榨以来，广西2022/23榨季截至3月1日已有40家糖厂收榨，目前仅有33家糖厂尚未收榨，收榨糖厂数量同比上榨季多增加30家，本榨季制糖企业提前收榨率增长较大。

  2. 巴西马托格罗索农业经济研究所（IMEA）表示，2022/23年度该州大豆产量预计达到创纪录的4280万吨，与2月初的预测持平。如果这一预期成为现实，将比上年提高4.82%。

  3. 印度政府周三表示，决定取消下一财年（4月1日开始）的20万吨毛葵花籽油免税进口配额，旨在支持国内油籽种植者，此举或将带动印度棕榈油进口增长。

  4. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚2月1-28日棕榈油出口量为1131939吨，较上月同期出口的1113292吨增加1.67%。

  5. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年2月1-28日马来西亚棕榈油单产增加5.38%，出油率减少0.63%，产量增加1.9%。

  6. 当地时间3月1日，世界气象组织指出，在近几年拉尼娜现象影响世界不同地区的温度和降雨模式后，未来几个月可能会出现变暖的厄尔尼诺现象。

  7. 据美国农业部（USDA）报告显示，1月美国大豆压榨量为573.0万吨（合计1.91亿蒲式耳），上月为562.0万吨（合计1.87亿蒲式耳），去年同期为583.0万吨（合计1.94亿蒲式耳）；1月美国豆油产量为22.5亿磅，上月为21.95亿磅。

  ★能源化工

  1. 日本石油协会PAJ周三公布数据显示，截至2月25日当周，日本炼油厂平均开工率为83.5%，而2月18日当周为82.5%。日本商业原油库存下降25万千升，至1059万千升。

  2. 据隆众资讯，截至2023年3月1日，中国甲醇港口库存总量在68.52万吨，较上周减少3.57万吨。其中，华东地区去库，库存减少1.74万吨；华南地区去库，库存减少1.83万吨。

  3. 高盛大宗商品研究部负责人Jeff Currie周三在接受媒体采访的时候表示，该行“非常有信心”未来12-18个月油价会再次飙升。随着石油库存下降且货币供应企稳，预计原油价格将在第四季度触及每桶100美元。

  4. EIA公布数据显示，美国至2月24日当周除却战略储备的商业原油库存增加116.6万桶至4.8亿桶，为2021年5月21日当周以来最高。美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.716亿桶不变。

  ★金属

  1. 乘联会：2月1-19日，全国乘用车新能源车市场零售21.5万辆，同比去年增长43%，较上月同期下降4%，今年累计零售54.6万辆，同比去年增长9%。

  2. 摩根大通预计，2023年结束时铜价约为9100美元/吨，2024年将突破10000美元/吨，预计2024年全年均价为9850美元/吨。

  3. 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，我倾向于继续加息。目前通胀“非常高”，且不是由劳动力市场驱动的。美联储的工作是将通胀降至2%的目标，但现在的工资增长速度太快，无法与2%的通货膨胀目标保持一致。

  4. 美联储博斯蒂克表示，仍然认为美联储的政策利率需要上升到5.00%-5.25%的区间，并需要保持在该水平，直到2024年。

  【热点资讯】

  1. 昨日PTA涨幅居前，后续还有上涨空间？

  光大期货分析认为，从供需角度来看，近两周聚酯产业负荷提升较快，PTA库存开始见顶回落，而且在持续的低加工费下，二季度不少装置有检修迹象，预计3月PTA供需环比有所改善，价格或配合上行。同时，4月是亚洲PX的检修集中期，叠加美国汽油补库预期仍在，PX加工费持续看涨，PTA仍存在多配价值，上涨幅度将依赖于需求，仍需密切关注终端恢复情况。

  2. 铁矿期货重回900点上方，供需基本面已有新的驱动点？

  银河期货分析认为，从供需来看，供应端主流矿发运进入季节性淡季，3月份进口铁矿到港预计回落至2200万吨以下，若铁水产量持续处于高位，进口铁矿港口库存有望进入季节性小幅去库。需求端当前市场强预期并未给予钢材合适利润，钢厂提产动力较弱，难以看到去年3月份之后铁元素从上游向下游转移。整体来看，当前市场仍处于宏观预期较好博弈政策调控加大，但供需基本面难以出现新的驱动点，价格走势预计呈现偏弱走势。

  【重点关注】

  1. 待定 中国至3月2日螺纹钢周度产存数据，上周数据显示，螺纹周产量连续第四周回升，总库存由升转降，表需环比同比均继续回升，工程开复工率及劳务到位率均高于去年同期水平，终端需求得到较快恢复。持续留意需求恢复程度。

  2. 21:30 美国至2月23日当周出口净销售报告，市场预期2022/2023市场年度大豆出口净销售量为30-85万吨。

  3. 次日3:00，美联储理事沃勒就美国经济前景发表讲话。金融博客零对冲表示，近期美国零售额同比增长6.4%，给人营造出了一种经济运转良好的假象，目前美国家庭储蓄大幅下降，家庭债务在第四季度创20年来最大季度环比增幅。“新债王”冈拉克已为美经济硬着陆作准备。