2023年3月8日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，组建国家金融监督管理总局。将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责、有关金融消费者保护职责，中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局。 不再保留中国银行保险监督管理委员会。

  2. 根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，深化地方金融监管体制改革。建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制，统筹优化中央金融管理部门地方派出机构设置和力量配备。地方政府设立的金融监管机构专司监管职责，不再加挂金融工作局、金融办公室等牌子。

  3. 住房和城乡建设部部长倪虹表示，我现在对房地产市场的企稳回升充满信心，从市场供给和需求看，新冠肺炎疫情防控取得了决定性胜利，防控政策也做了优化调整，这对房地产供需两端都产生了积极影响。从政策落实情况看，我们对于首套住房大力支持、对于二套住房合理支持的政策都已经出台，正在落实见效。

  4. 乘联会数据显示，初步统计，2月1-28日，乘用车市场零售136.4万辆，同比增长9%，较上月增长6%，今年以来累计零售265.7万辆，同比下降21%；全国乘用车厂商批发159.8万辆，同比增长9%，较上月增长10%，今年以来累计批发304.7万辆，同比下降16%。

  5. 住房和城乡建设部部长倪虹表示，我们可以“抓两头带中间”，以“精准拆弹”的方式来化解风险。对优质房企一视同仁，支持优质国有房企和优质的民营房企，改善他们的资产负债状况，满足他们合理的融资需求；抓出现问题的房企，一方面帮助他们自救，另外一方面严格依法依规处置。

  6. 外交部长秦刚昨日在记者会上表示，中俄贸易中用什么货币？答案很简单，什么货币好用、安全又信得过，就用什么货币。国际货币不应成为单边制裁的杀手锏，更不应成为霸凌胁迫的代名词。

  7. 据海关总署数据显示，今年前2个月，我国进出口总值6.18万亿元人民币，同比（下同）微降0.8%。其中，出口3.5万亿元，增长0.9%；进口2.68万亿元，下降2.9%；贸易顺差8103.2亿元，扩大16.2%。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，燃油涨1.44%，低硫燃料油涨1.21%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨0.66%。农产品涨跌互现，白糖涨0.8%，棕榈油跌1.65%，豆一跌0.84%。基本金属多数下跌，不锈钢跌1.78%，沪铜跌1.16%，沪铝跌0.89%，沪锌跌0.79%，沪铅跌0.62%。

  2. 国际油价全线走低，美油4月合约跌4.04%报77.21美元/桶，终结五连涨走势；布油5月合约跌3.74%报82.96美元/桶。市场正在评估海外经济数据与美联储激进加息立场对油价可能产生的影响。

  3. COMEX黄金期货收跌2%报1817.6美元/盎司，创一周多以来的最低收盘价。COMEX白银期货收跌4.73%报20.135美元/盎司。鲍威尔鹰派言论使美元走强，以美元计价的黄金价格承压。

  4. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.11%报8732.5美元/吨，LME期锌跌2.82%报2947美元/吨，LME期镍跌1.25%报24125美元/吨，LME期铝跌1.43%报2348美元/吨，LME期锡跌1%报24310美元/吨，LME期铅跌1.7%报2086.5美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.83%报1516.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.31%报635美分/蒲式耳，小麦期货涨0.25%报697美分/蒲式耳。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1. 海关总署数据显示，中国1-2月铁矿石进口量同比增加7.3%至1.94亿吨，因钢铁需求增加。据Refinitiv数据，从澳大利亚和巴西运往中国的1.9226亿吨铁矿于1-2月抵达中国。一位分析师表示，由于海外市场低迷，矿商向中国发运铁矿的数量更多。

  2. 海关总署数据显示，中国1-2月煤炭进口量同比增加71%至6064万吨，因相关公司补充库存，预计后市需求将更大。相关公司增加了印尼动力煤的购买量，而蒙古煤炭的进口量也有所增加。

  3. 据中国煤炭市场网，3月中下旬将全面步入季节性煤炭消费淡季，煤价利好支撑走弱，上涨面临阻力，但是也存在非电需求向好的预期，因此继续下行的空间也有限。

  ★农产品

  1. 马来西亚生物柴油协会（MBA）预计2023年马来西亚生物柴油出口量降至30万吨，为6年来最低水平。预计未来三个月毛棕榈油的价格为3800-4200林吉特/吨，全年平均价格为3900林吉特/吨。

  2. 海关总署数据显示，中国1-2月大豆进口量同比增加16.1%至1617万吨，因买家在供应紧张的情况下囤积大豆。尽管去年12月大豆进口量已经增加，但在去年大部分时间里，大豆进口量都在下降。

  3. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚2月棕榈油产量预估减少11.1%，其中马来半岛减少10.35%，马来东部减少12.17%，沙巴减少11.47%，沙捞越减少14.5%。

  4. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年3月1-5日马来西亚棕榈油单产减少69.39%，出油率减少0.15%，产量减少70.18%。

  5. 巴西马托格罗索州农业经济厅（IMEA）公布的月报显示，该州2022/23年度大豆种植面积预期为1198.88万公顷，较上月预测的1181.06万公顷增加1.51%；产量预期为4430.12万吨，较上月预测的4282.09万吨增加3.46%。

  6. 澳大利亚农业资源经济科学局预测，由于气候将转为较干燥形态、或导致小麦产量大幅下滑，澳大利亚2023-2024财年的小麦出口量可能同比减少20%。澳大利亚是全球第二大小麦出口国，得益于充沛降水，该国2022-2023年的小麦出口量达2800万吨，创历史新高。

  7. 据Wind数据，截至3月7日，全国豆油港口库存为46.2万吨，2月28日为48.85万吨，环比减少2.65万吨。

  8. 据中国糖业协会公布全国食糖产销数据显示，截至2023年2月底，本制糖期全国共生产食糖791万吨，同比增加74万吨；全国累计销售食糖336万吨，同比增加63万吨；累计销糖率42.5%，同比加快4.5个百分点。

  9. 据欧盟委员会，截至3月5日，欧盟2022/23年棕榈油进口量为234万吨，而去年同期为359万吨；欧盟2022/23年大豆进口量为748万吨，而去年同期为930万吨。

  ★能源化工

  1. 国家能源局局长章建华在《中国电业与能源》杂志发表署名文章指出，要加强能源规划政策执行情况监管，确保“十四五”能源规划及配套政策有效落实，加大对煤电规划建设、油气管网规划建设、农村电网巩固提升工程等情况的监管，做好重大能源项目建设情况的跟踪，督促地方政府相关部门和能源企业落实国家保供政策、履行保供主体责任。

  2. EIA短期能源展望报告：预计2023年布伦特价格为82.95美元/桶，此前预期为83.63美元/桶。预计2024年布伦特价格为77.57美元/桶，此前预期为77.57美元/桶。

  3. 美国3月2日当周API原油库存减少383.5万桶，预期减少30.8万桶，前值增加620.3万桶。

  4. 欧佩克秘书长盖斯：欧佩克注重油市稳定以及减少波动；欧佩克在2020年的减产使石油世界免于崩溃；仅靠可再生能源无法满足全球能源需求。

  5. 2022年，全国造纸和纸制品业增加值累计下降0.6%，其中12月份同比下降3.4%。全国机制纸及纸板产量13691.4万吨，同比下降1.3%。

  ★金属

  1. 印尼镍矿商协会 （APNI）秘书长Meidy Katrin Lengkey 表示，为了保持储量的可用性并优化褐铁矿，有必要将允许交易的镍矿石品位限制在最高1.6%，如果交易的镍矿品位超过 1.8%，则必须对供应商和购买方进行制裁。

  2. 据外媒报道，五名直接参与季度定价谈判的消息人士称，全球铝生产商向日本买家提出的第二季度（4-6月）原铝溢价为每吨125-145美元，较当前季度上涨45%-71%。在1月至3月当季，日本买家同意支付每吨85-86美元的溢价，比上一季度下降13-14%。

  3. 据中国央行数据显示，中国2月末黄金储备报6592万盎司（约2050.34吨），环比增加80万盎司（约24.88吨），为连续第四个月增持黄金。

  4. 鲍威尔参议院证词放鹰，称如果有必要，美联储准备加快加息步伐；最终峰值利率可能高于预期；美国通胀放缓，过程可能崎岖坎坷。目前为止，除房地产外的核心服务领域几乎没有出现通胀回落的迹象。要使通货膨胀率回落到2%，就需要降低核心服务（不包括住房）的通胀，而且劳动力市场很可能需要出现一些疲软。

  【热点资讯】

  1. 玻璃强势反弹，基本面有何驱动？

  光大期货分析指出，本周现货产销数据明显好转，叠加政策端再次强调稳地产，玻璃在1500点附近支撑明显，短线偏强震荡。金三银四来临，产销数据好转明显，其中沙河为174%，华东105%，现货受季节性影响，需求预期继续提升，前期下游持有观望态度，低位的库存后期有向上修复的空间，一旦补库开启，带动实质需求好转。当前浮法玻璃开工率和产能利用率接近八成，供给稳中有升。另外，政府工作报告明确今年经济增长目标，保交楼将带来竣工周期的到来，或将进一步推动现货需求，持续关注下游实际订单数变化。

  2. 燃料油价格节节攀升，后市还有多少空间？

  国投安信期货分析指出，原油接连走强，内盘燃油系期货亦跟随走强，高硫燃料油表现相对偏强。近期海外汽柴裂解价差陷入震荡格局，对低硫燃料油裂解价差影响有所减弱，但中国3月成品油出口存大量下降预期短期内对低硫燃料油裂解价差或有一定支撑。船期显示2月俄罗斯出口至亚洲燃料油下滑明显，短期高硫呈现供应收紧情况，高硫燃料油裂解价差得到提振，但俄罗斯油品出口下降持续性需进一步观察，且考虑到高硫燃料油已有较大反弹，短期内后续上行趋势或有所放缓，同时需关注原油走势。

  【重点关注】

  1. 21:15，美国2月ADP就业人数。市场预计美国2月份ADP就业人数将增加16.8万人，高于前值的10.6万人。关注数据公布值与预期值的差异。

  2. 待定，农业农村部月度供需报告。在2月份的月度供需报告中，农业农村部将2022/23年度中国大豆供需形势预测与上月维持不变，并预计进口大豆价格短期将受南美天气影响波动运行。