2023年3月13日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据中国央行初步统计，中国2023年2月社会融资规模增量为3.16万亿元，比上年同期多1.95万亿元；人民币贷款增加1.81万亿元，同比多增5928亿元。2月末，广义货币（M2）余额275.52万亿元，同比增长12.9%，创七年新高，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和3.7个百分点。

  2. 据文旅部公告，2023年3月15日起，试点恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家（第二批）出境团队旅游和“机票+酒店”业务。

  3. 商务部原副部长魏建国接受采访时表示，当前，我国外贸发展和走向已经越过低谷，呈现出企稳向上的V字型走势。也就是说，今年的外贸已经度过了最困难的时期，预计全年外贸有望出现两位数的增长。特别是在今年二季度，将是整个外贸增长的关键时期，今年二季度，我国外贸会开启迅速反弹的局面。

  4. 美国劳工部的数据显示，美国2月季调后非农就业人口增加31.1万人，较上月回落，但仍超出20.5万人的预期。美国2月失业率 3.6%，高于预期和前值的3.40%。数据公布后，美联储利率掉期完全定价美联储将在年底前降息25个基点。分析机构认为，虽然就业数据的增幅高于预期，但失业率的上升和工资增长的放缓对美联储来说是令人鼓舞的。目前没有明显的理由表明，美联储3月将重新加快加息步伐至50个基点。

  5. 发改委社会发展司司长刘明表示，我国经济长期向好的基本面并未改变。既要着眼当前，坚持社会政策要兜牢民生底线，又要放眼未来，激发社会政策对于刺激消费、引导投资、促进就业的积极作用，让现代化建设成果更多更公平惠及全体人民。

  6. 美国财政部长耶伦称，美国的银行系统“依旧坚韧”，监管机构“拥有有效的工具”来应对围绕硅谷银行的事态发展。耶伦周五召集美联储、联邦存款保险公司和货币监理署的领导人举行会议，讨论围绕硅谷银行的事态发展。经历了包括融资失败以及科技初创企业纷纷撤走资金等一系列事件的动荡一周之后，硅谷银行成为美国十多年来规模最大的倒闭银行。

  7. 据外媒报道，美联储正在考虑放宽银行利用贴现窗口的条件，让银行有办法在不出现SVB银行那样损失的情况下，将已经贬值的资产转化为现金，美联储方面拒绝对此事置评。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，20号胶跌1.42%，橡胶跌1.32%，纸浆跌1.2%，甲醇跌1.09%。黑色系窄幅波动。农产品多数下跌，菜油跌1.58%，豆二跌1.17%，豆油跌1.06%。

  2. COMEX黄金期货收涨2.08%报1872.7美元/盎司，周涨0.98%。COMEX白银期货涨2.18%报20.605美元/盎司，周跌2.98%。

  3. 国际油价全线上涨，美油4月合约涨1.27%报76.68美元/桶，周跌3.77%。布油5月合约涨1.29%报82.64美元/桶，周跌3.72%。

  4. LME基本金属全线收跌，LME期铜跌0.86%报8777美元/吨，LME期锌跌2.19%报2909.0美元/吨，LME期镍跌2.53%报22680美元/吨，LME期铝跌0.92%报2306.5美元/吨，LME期锡跌2.98%报22655美元/吨，LME期铅跌0.77%报2068美元/吨。

  5. CBOT农产品期货主力合约涨跌互现，大豆期货跌0.25%报1507美分/蒲；玉米期货涨1.10%报618.25美分/蒲，小麦期货涨2.63%报683.25美分/蒲。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1. Mysteel数据显示，全国45个港口进口铁矿库存为13770.03万吨，环比降230.53万吨；日均疏港量310.78万吨，降10.99万吨。247家钢厂高炉开工率82.00%，环比上周增加0.93%，同比去年增加11.15%；日均铁水产量236.47万吨，环比增加2.11万吨，同比增加21.41万吨。

  2. 据上证报，记者从权威渠道获悉，针对铁矿石价格的“非理性”上涨，监管部门或采取措施，有效遏制铁矿石价格不合理上涨。

  3. 据马钢股份公告，随着期货价格对现货市场的影响进一步深化，公司计划遵循套期保值的原则开展期货交易，2023年度套保最大规模为铁矿石240万吨、炼焦煤60万吨、焦炭48万吨、锰硅4万吨、硅铁2万吨、动力煤20万吨、螺纹钢60万吨、热轧卷60万吨。

  4. 据Mysteel，经预测，近日受冷空气影响，全市扩散条件转好，污染过程基本结束。唐山市重污染天气应对指挥部研究决定，自2023年3月10日18时起全市解除重污染天气I级应急响应。

  5. 据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年2月销售各类挖掘机21450台，同比下降12.4%，其中国内11492台，同比下降32.6%；出口9958台，同比增长34%。

  6. 据钢银电商，本周城市总库存量为1267.60万吨，较上周环比减少34.12万吨（-2.62%）；其中，建筑钢材库存总量为770.77万吨，较上周环比减少13.59万吨（-1.73%）。

  ★农产品

  1. 马来西亚棕榈油局MPOB数据显示，2023年2月马来西亚棕榈油产量、出口、库存、进口量分别为1251313吨、1114343吨、2119509吨和52446吨，环比分别减少9.35%、1.99%、6.56%和63.81%，均低于市场预期。

  2. 据Wind数据显示，截至3月10日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损202.04元/头，3月3日为亏损189.90元/头；外购仔猪养殖利润为亏损370.16元/头，3月3日为亏损284.79元/头。

  3. 据郑商所公告显示，自2023年3月15日结算时起，白糖期货2305合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。

  4. 据国家棉花市场监测系统数据显示，截至2023年3月9日，全国新棉采摘基本结束；全国交售率为99.6%，同比下降0.2个百分点，较过去四年均值提高0.2个百分点，其中新疆交售基本结束。全国销售率为58.2%，同比提高17.0个百分点。

  ★能源化工

  1. 据Wind数据，截至3月9日，华东港口甲醇库存为36.10万吨，3月2日为34.92万吨，环比增加1.18万吨。

  2. 从宁波航运交易所获悉，海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数（NCFI）今日报614.1点，较上周跌3.7%。21条航线中，有17条航线运价指数下跌。其中，南非航线货量恢复不及预期，班轮公司纷纷下调运价，即期市场订舱价格跌幅扩大。

  3. 沙特阿美2022财年营业利润1.14万亿里亚尔，市场预估1.18万亿里亚尔。该公司上调第四季度股息4%至195亿美元。沙特阿美表示，到2027年将公司的原油最大可持续产能（MSC）增加到1300万桶/日。

  ★金属

  1. 中汽协数据显示，2月，汽车产销分别完成203.2万辆和197.6万辆，环比分别增长27.5%和19.8%，同比分别增长11.9%和13.5%；新能源汽车产销分别完成55.2万辆和52.5万辆，同比分别增长48.8%和55.9%，市场占有率达到26.6%。

  2. 上期所公布数据显示，截至3月10日当周，铜库存减少26008吨，铝库存增加8289吨，锌库存增加218吨，铅库存增加1969吨，镍库存增加1461吨，锡库存减少48吨。

  3. 全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust周五持仓较上个交易日减少1.73吨，当前持仓量为901.42吨。

  【热点资讯】

  1. 菜油价格再创阶段性新低，基本面的利空能持续多久？

  光大期货分析指出，上周，受到宏观情绪偏空影响，油脂板块集体下挫，上周五跌幅进一步扩大，菜油领跌。近日，美联储主席鲍威尔的鹰派态度令3月加息50个基点的概率大幅飙升，原油价格走低，生物柴油生产再度陷入低迷局势，带动油脂价格下跌。尽管马来西亚MPOB供需报告中库存去化超预期，但对盘面提振作用有限。同时，本年度油菜籽主产国均出现不同程度的增产，国际油菜籽价格表现承压，进口成本端利空国内菜油。国内方面，11月以来，菜籽到港量大幅增加，并且后续菜籽到港量预期依旧较大，菜油在途库存同样不可小觑。在二季度需求淡季，预计国内菜油库存将逐渐累积，供需格局趋向宽松。菜油价格或将继续走低，继续偏空对待。

  2. 白糖频频创新高，后市还有交易机会吗？

  新湖期货分析指出，近期国内市场情绪一片大好，外部利空消息少，资金顺势抬高盘面。同时，疫情放开后国内白糖销量数据好于预期，也给多头逻辑产生一定支撑。4月巴西压榨前国际市场供需仍偏紧，并且考虑到巴西近期降水情况，后续出口或存在一定压力。目前进口糖成本过高，进口窗口未能打开，如果巴西压榨后原糖价格维持高位震荡或出现回调，随着国内糖价上行通道打开，或能缓解进口倒挂问题。但是近期国际食糖主产区实际生产情况变化莫测，后续巴西能否如预期开榨还未可知，同时需关注印度后续天气对产量的影响。郑糖主力合约突破6230元/吨重要关口，市场情绪面偏多，预计大趋势向上，但是临近4月巴西开榨，郑糖走势的整体节奏需谨慎把握。

  【重点关注】

  1. 9:00，全国人民代表大会第六次全体会议（闭幕会）举行，表决关于政府工作报告的决议草案等。

  2. 23:00，美国农业部（USDA）公布至3月9日美国大豆、玉米、小麦出口检验报告。

  待定，SPOMMA公布马来西亚棕榈油产量。马来西亚棕榈油局（MPOB）报告显示，2月份棕榈油产量为125.1万吨，大幅低于市场预期。市场分析认为，马来的棕榈油产量低于预期主要受到2月底的天气影响，包括3月前10天的高频数据也显示马来的产量正遭受洪水影响。关注此次数据对产量的描述。