2023年5月15日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据央视新闻，外交部发言人汪文斌表示，5月15日起，中国政府欧亚事务特别代表李辉大使将赴乌克兰、波兰、法国、德国和俄罗斯五国访问，就政治解决乌克兰危机同各方进行沟通。乌克兰危机爆发以来，中方始终秉持客观公正立场，积极劝和促谈。

  2. 据国家外汇管理局数据，2023年一季度，我国经常账户顺差5605亿元，其中，货物贸易顺差8890亿元，服务贸易逆差3218亿元，初次收入逆差435亿元，二次收入顺差369亿元。资本和金融账户中，直接投资逆差2061亿元，储备资产增加1740亿元。

  3. 国家发改委表示，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，稳定汽车、住房等大宗消费，当前我国的通胀率较低，政府负债水平合理，外汇储备超过3万亿美元。

  4. 美国财长耶伦表示，预计将在未来两周内向国会通报联邦政府距离财政债务违约还有多远。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，橡胶涨2.72%，纸浆涨2.21%，PTA跌2.36%。黑色系全线上涨，铁矿石涨3.45%，焦炭涨3.1%，热卷涨2.63%，焦煤涨2.57%，螺纹钢涨2.09%。农产品涨跌互现，玉米淀粉跌1.25%。基本金属期货多数收涨，沪镍涨1.77%，沪铜涨0.87%，沪铝涨0.78%，沪锌涨0.67%，沪铅跌0.26%，沪锡跌0.69%。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.24%报2015.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.2%报24.13美元/盎司。

  3. 国际油价全线下跌，美油6月合约跌1.1%，报70.09美元/桶。布油7月合约跌1.09%，报74.16美元/桶。

  4. LME基本金属多数收涨，LME铜涨0.97%报8243美元/吨，LME锌涨0.26%报2554.5美元/吨，LME镍涨1.97%报22210美元/吨，LME铝涨1.49%报2244美元/吨，LME锡跌1.63%报24895美元/吨，LME铅跌1.61%报2073.5美元/吨。

  5. CBOT农产品期货主力合约多数收涨，大豆期货跌1.14%，报1389.5美分/蒲；玉米期货涨0.17%，报583.25美分/蒲；小麦期货涨1.28%，报635.25美分/蒲。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率81.10%，环比上周下降0.59个百分点，同比去年下降1.51个百分点；高炉炼铁产能利用率89.03%，环比下降0.46个百分点，同比增加0.75个百分点；钢厂盈利率23.81%，环比增加1.73个百分点，同比下降34.63个百分点；日均铁水产量239.25万吨，环比下降1.23万吨，同比增加1.07万吨。

  2. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12600.06万吨，环比降136.22万吨；日均疏港量297.52万吨降5.64万吨。

  3. 据CCTD，截至5月11日，环渤海港口库存合计2816.1万吨，同比增加777.5万吨，较大秦线检修前（4月5日）减少12.9万吨，较大秦线检修期间低值增加228.3万吨，处于近年同期最高水平。

  4. 据中钢协数据显示，5月上旬重点钢企库存量1761.12万吨，比上一旬（即4月下旬）减少49.9万吨，下降2.76%；比上月同旬减少70.88万吨、下降3.87%；比去年底增加453.68万吨、增长34.70%。

  5. 钢银电商：本周城市总库存量为976.36万吨，较上周环比减少37.79万吨（-3.73%），包含39个城市，共计146个仓库。

  ★农产品

  1. 印度溶剂萃取商协会（SEA）表示，印度4月棕榈油进口量较上月下降约30%，至510094吨。豆油进口量增长1.4%，至262455吨，葵花籽油进口量增长约68%，至249122吨。植物油进口量下降10.4%，至105万吨。

  2. 印尼棕榈油协会（GAPKI）数据显示，印尼3月棕榈油出口量为264万吨，2月份为290万吨。印尼3月棕榈油产量增至476万吨，2月份为425万吨。印尼3月份棕榈油库存为314万吨，2月份为264万吨。

  3. 艾芬黄氏投资银行在一份报告中称，预计自5月开始，马来西亚毛棕榈油产量将增加，预计今年9月和10月该国毛棕榈油产量将达到峰值。预计马来西亚今年毛棕榈油产量在1860-1880万吨之间。

  4. 据Wind数据显示，截至5月12日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损326.24元/头，5月5日为亏损308元/头；外购仔猪养殖利润为亏损270.82元/头，5月5日为亏损278元/头。

  5. 农业农村部发布5月供需报告，预测2023/2024年度中国大豆种植面积10443千公顷（1.57亿亩），较上年度增加2.0%，大豆产量达到2146万吨，较上年度增加6.0%；预测2023/2024年度中国玉米种植面积43470千公顷（6.52亿亩），较上年增加400千公顷（600万亩），增幅0.9%；预测2023/2024年度中国棉花种植面积为2872万亩，较上年度减少128万亩。

  6. 厄尔尼诺现象将导致2023/24年度全球糖市短缺，一分析机构表示，2023/24年度，全球糖产量料为1.788亿吨，为2017/18年度以来的第二高产量，较4月预估下调190万吨。

  7. 据美国农业部5月供需报告显示，将阿根廷2022/2023年度大豆产量预期维持2700万吨不变（市场预期为2436万吨）；将巴西2022/2023年度大豆产量预期从此前的1.54亿吨上调至1.55亿吨（市场预期为1.5486亿吨）。

  8. 据美国农业部5月供需报告显示，5月美国2023/2024年度大豆产量预期为45.1亿蒲式耳，市场预期为44.94亿蒲式耳。5月美国2023/2024年度大豆期末库存预期为3.35亿蒲式耳，市场预期为2.93亿蒲式耳。5月美国2023/2024年度大豆单产预期为52蒲式耳/英亩，市场预期为51.8蒲式耳/英亩。

  ★能源化工

  1. 据国家能源局，5月9日-5月10日，国家能源局在成都市分别组织召开川渝“气大庆”及川气东送二线、地下储气库建设工作推进会，全国页岩气勘探开发技术交流会，全力推动川渝地区建设国家能源供给基地。

  2. 欧盟已经提议正式切断俄罗斯输往德国和波兰的石油管道。在欧盟制裁的豁免下，这两个国家被允许继续通过“友谊”（Druzhba）管道的北段接收俄罗斯石油。不过，两个国家都已停止通过该管道进口原油，兑现了此前减少进口的承诺。

  3. 据英国金融时报报道，参与谈判的官员表示，G7和欧盟将禁止在俄方切断供应的路线上进口俄罗斯天然气。据报道，这是自俄乌冲突以来西方大国首次阻止管道天然气贸易。这一决定将由七国集团领导人在G7广岛峰会上最终敲定，此举将阻止俄罗斯恢复向波兰和德国等国的管道天然气出口。

  ★金属

  1. 花旗表示，将锌0-3个月的目标价从2700美元/吨下调至2400美元/吨；将镍0-3个月和6-12个月的目标价从22000美元/吨下调至20000美元/吨。

  2. 上期所数据显示，上周铜库存减少16536吨，铝库存减少23470吨，锌库存减少913吨，铅库存增加7608吨，镍库存增加622吨，锡库存增加320吨，天然橡胶库存减少1970吨。

  【热点资讯】

  1. 白银深跌，贵金属做多逻辑变了？

  光大期货分析指出，美国4月生产者价格指数PPI同比上涨2.3%，环比增0.2%，皆低于预期，反映出生产物资通胀压力进一步趋缓。结合此前发布的美国4月CPI数据，6月美联储大概率暂停加息。从数据本身出发利多贵金属走势，但白银跟随大宗商品跌势，背后逻辑来看，一方面，此前加息结束乃至降息已然成为一种共识，因此在美联储越来越多官员为鹰派站台的情况下，预计从加息结束到降息周期开启，仍有近一个季度的时间，在此期间将面临经济和政策的不确定性，贵金属部分回吐前期超涨的幅度。另一方面，初请失业金人数升至2021年以来的最高水平，劳动力市场正在降温。同时国内社融超预期下滑，白银因工业属性偏强大幅下跌，在情绪修复之前难言企稳，后续还需关注海外衰退预期的发酵情况。

  2. 铁矿石价格“虚火”渐退，价格连跌降至年内低点，后续将继续下跌？

  东海期货分析指出，自4月以来，铁矿石价格“虚火”呈现渐退之势。进入5月，新加坡铁矿石期货价格两度失守100美元关口，跌至年内低点。多因素共振驱动铁矿石价格加速下跌，可以说在市场供需基本面没有发生大的变化情况下，铁矿石价格终于回归理性。初步分析判断，铁矿石价格将看到100美元/吨以下，或在90美元至95美元/吨区间。

  【重点关注】

  1. 乙二醇期权和苯乙烯期权今日将在大商所挂牌交易。

  2. 马来西亚5月1-10日SGS、ITS、Amspec马棕油出口量。

  3. 中国至5月12日全国重点地区豆油、棕榈油商业库存。

  4. 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克在亚特兰大联储主办的会议上致欢迎词。此前博斯蒂克表示，美国通胀过高美联储必须将其降至2%，预计通胀将在年底降至3%的中间至高位水平。