2022-06-06 14:31:30
黄金基本面综述
强劲的就业报告强化了美联储将继续积极加息周期的观点，而公债收益率上升则是压垮骆驼的最后一根稻草。公债收益率上升降低了黄金的吸引力。10年期国债收益率上周五最高升至2.99%，高于上周接近2.70%的低点，但仍低于5月9日接近3.20%的高点。在其他方面，两年期国债收益率上周五最高升至2.69%，高于上周接近2.44%的低点。
美国劳工部(Labor Department)在上周五发布的备受关注的就业报告中称，上月美国非农就业人数增加了39万人，远超5月份32.5万人左右的预期。
道明证券(TD Securities)分析师表示:“5月份的报告支持了这样一种观点，即尽管劳动力市场依然坚挺，但仍在逐步放缓。”“我们认为该报告不会改变美联储的预期，支持其在秋季前达到更中性的立场之前提前加息的倾向。”这份报告不会改变外汇市场的价格走势，但它确实意味着，数据越好，今年晚些时候暂停收紧或放慢收紧步伐就越困难。
本周美国CPI即将出炉
即将公布的美国消费者价格指数(cpi)和环比数据对美元的整体走势将重要得多。
5月份核心价格可能会保持强劲，连续第二个月环比上涨0.5%。二手车价格最近拖累了通胀，我们现在预计它将成为一个推手，四个月来首次上涨。我们还预计机票价格和住房价格会持续上涨。我们的MoM预测是总/核心价格同比增长8.4%/5.9%。”
至于黄金，道明证券(TD Securities)的分析师认为，“疫情重新激活了黄金的自由交易，让‘其他报告’在投机市场发挥了更大的作用。”这一群体在大流行期间积累了相当长的时间，这似乎与它们的历史仓位规模完全不一致。这个长度似乎也与通胀情绪或趋势跟踪无关。”
的分析师表示,这一群人,没有投降,“似乎推动价格走高的集团被迫大举封面短裤到乌克兰,战争导致价格走势可能已经拯救了共识多头从额外的清算面对美联储鹰派”。
然而，分析师们认为，“由于黄金价格低于其牛市定义趋势线，而且不相信美联储会眨眼，这些交易员代表着在我们退出大流行机制时出现清算真空的最大风险。”跌破1800美元/盎司可能会引发更多的CTA平仓，我们预计这将进一步打压黄金。”
与此同时，交易员将期待6月14-15日的联邦公开市场委员会会议。上周，美联储发言人在6月和7月的会议上一致支持加息50个基点。市场也在消化9月份还会出现50个基点的预期，不过，市场正在关注逐月通胀数据，以确保在此之前通胀不会大幅降温。在这方面，美联储的褐皮书强调，经济增长前景正在恶化，通胀和工资压力可能正在见顶。
黄金技术分析
金价下一个相关的上行目标见于1,863美元的一个月61.8%的斐波那契水平，高于该水平的直接障碍1,865美元将会受到考验。这个水平是一天61.8%的斐波那契水平和四小时SMA200的汇合点。
进一步走高，轴心点R1位于1,867美元，将保护看跌利益，卖家的最后一道防线位于1,874美元。这一水平是前一周高点的汇合点，也是一周R1的支点。
若突破后一点位，将暴露出前一日1847美元的低点，跌破1842美元的SMA200点位将面临挑战。
