2024-01-09 10:41:29
现货黄金走势低迷，一度跌破2020关口，创去年12月18日以来新低，美盘时段有所反弹，收窄日内跌幅，最终收跌0.86%，报2028.03美元/盎司。截止目前，黄金报价2033.50。
黄金市场基本面综述
美联储理事鲍曼：通胀上行风险依然存在，包括地缘政治和金融环境放松。（目前）尚未达到降息适当的时机。如果通胀进展停滞或逆转，将继续愿意在未来的美联储会议上提高政策利率。2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克：重申认为在今年年底前两次降息25个基点是合适的，预计美联储将在第三季度进行首次降息；目前的缩表速度“适当”，缩表速度是否应该改变是一个开放性问题。
美国纽约联储12月调查显示，消费者对未来一年的通胀预期在12月份从前一个月的3.36%降至3.01%，为三年低点。
美联储周一公布的数据显示，11月份消费者信贷总计增加238亿美元。包含信用卡在内的循环信贷11月份增加191亿美元，创2022年3月以来最大增长规模。
据《以色列时报》1月8日报道，以色列国防军发言人哈加里在接受媒体采访时表示，以色列国防军在加沙地带的军事行动已经进入到一个新的、低强度的阶段。
乌克兰军方8日说，乌全境拉响防空警报，俄罗斯对乌西部等地区发动导弹袭击。
机构观点汇总
盛宝银行
周五非农表现强劲，经济数据的良好表现推动美债收益率继续上升，降息预期降温，但红海危机和地缘政治风险的起伏为黄金提供了一定支撑，而在亚洲工业表现疲软之后，白银弱于黄金。
我们预计2024年黄金价格将进一步上涨，白银价格也将进一步上涨。三种因素促使对冲基金继续追逐黄金行情，一是央行继续以创纪录的速度购买黄金，二是ETF投资者（比如资产管理公司）的需求重回市场，在此前实际利率飙升和套利成本上升的情况下，这些投资需求缺席了近两年。第三是美联储即将降息，我们发现对于降息次数的猜测可能是未来几个月行情波动的主要驱动因素，目前的降息预期似乎表明经济软着陆的预期是合理的，而如果经济硬着陆或者经济衰退可能引发更大的降息需求。我们预计黄金价格将达到2300美元的历史新高，而白银价格可能会受到铜价上涨预期的支撑，朝2021年的高点30美元进发，这意味着金银比可能跌落至80以下的长期平均水平。
分析师Bruce Powers
周一，黄金进一步回撤了此前的升势，跌至新的回撤低点，并在跌破上升趋势线后找到了盘中支撑。支撑位在周一低点的2017，价格随后反弹，但相对于上升趋势线而言，黄金的收盘也较为疲软。
自10月13日黄金大幅反弹至50日均线上方以来，黄金已两次成功测试了50日均线支撑。由于市场此前已将其确定为关键趋势指标，因此预计该线将再次为目前的走势提供支撑。需要注意的是，20日均线近期并未得到确认，因其在最近的三次走势中均未显示出支撑作用。要维持看涨前景，黄金需要保持在50日均线上方。
当前的回调应该为至少再创趋势新高创造条件。迄今为止，金价已经从10月6日的低点反弹了两次，第三次反弹正在进行中，本轮上行的目标位是2176左右。达到这个价位，则此次反弹将至少与前两次的走势大致吻合。前两次上涨有一定的对称性，在时间和价格上都大致吻合。这为当前的反弹奠定了基础，因为波段之间的对称性显示了价格历史的有序结构。
一旦底部得到确认，预计黄金将向前期高点迈进。就目前而言，若反弹突破昨日高点2047则表明金价将走强，应向近期走势高点2088进发，随后是10月至12月升势的78.6%斐波那契回撤位2100。突破2100后黄金将再创新高。
CPM集团
自12月4日触及2152.30美元的历史高点以来，金价（期货）整体回落。最近，金价在12月28日达到2098.20美元的峰值，但未能企稳。12月份推动价格上涨的看涨情绪和投机行为已逐渐消散，其中一些情绪是基于美联储将在2024年降息100至200个基点的猜测。这种观点可能是超前的，没有准确反映当前利率政策和市场条件的现实。如果美联储降息，其降幅可能不到100个基点。美联储已明确表示，在未来一年中，50至75个基点的降幅似乎更为现实。
根据上周公布的数据，美国经济状况的信号好坏参半，市场在2024年伊始重新调整了对今年降息的预期。此外，自2023年10月初以来，金价一路上扬，市场出现获利回吐，预计未来几周金价将与其他市场一样继续波动。虽然市场已经有所收敛，但在某种程度上，他们对2024年降息的预期似乎仍需进一步调整。
市场将注意力转向本周四和周五公布的美国通胀数据（CPI和PPI）。如果通胀数据出现上行意外，或者如果数据表明下一步通胀下降将更难实现，这可能会提振债券收益率并对金价构成压力。如果通胀数据与近期整体通胀下降的趋势偏离不大，那么金价可能有所上涨。本周美国还将举行几次10年期和30年期国债拍卖。债券供应的增加可能会打压债券价格，提高债券收益率，从而进一步打压黄金。黄金可能会重新测试2010美元，如果跌破这一水平，金价可能会跌向1995美元。
分析师Christopher Lewis
市场整体继续大幅波动，金价周一下跌。我认为这种情况下最终也能找到买家，但我们仍然需要注意短期支撑区域。50日指数移动均线（EMA50）是该支撑区域的重要水平，其次是2000美元水平。我确实认为很快就会出现某种反应，但我们必须静观市场表现。
债券市场和利率市场对黄金市场有重大影响。在目前的情况下，我认为接下来的几个交易日金价会继续来回波动，可能会更加偏向负面，但如果价格接近2000美元的水平，我会毫不犹豫地建立小仓位，如果市场出现转机，我会顺势建立更大的仓位。2075美元的水平是一个阻力位，如果日收盘价高于该水平，则价格有可能升至2200美元的水平。相反，如果跌破2000美元关口，金价就会开始下探支撑位，下方有多个区域可能会提供支撑，但我认为，如果跌破该关口，很多人都会感到担忧。
密切关注10年期美债收益率，因为美债收益率如果开始上升，将给黄金带来下行压力，反之亦然。当然也可以用美元作为替代，但值得注意的是（过去也发生过不少这种情况），黄金和美元都可能会因避险交易而反弹。无论如何，请确保合理的仓位规模，因为市场不确定性很多。
（亚汇网编辑：林雪）
