市场波动加剧 个人外汇业务风险管控升级

继工行后，招商银行近日也对个人外汇业务进行限制，对账户贵金属、账户外汇业务交易规则进行调整的同时，还宣布停止发售个人外汇期权业务新产品。

随着外部风险上升，各银行正在加快贵金属及个人外汇业务调整步伐，相关业务风险管控进一步收紧。今年5月份前，各家银行相继更新升级了贵金属业务规则及系统功能，调整风险等级和投资者风险评估的同时，对客户新开仓交易进行了限制。近来，银行对个人外汇业务又进一步升级。

业内人士分析指出，今年全球通胀抬头，大宗商品价格波动较大，对于非专业的普通个人客户风险大幅上升；与此同时，随着监管趋严，银行基于自身运营管理需要，也在加快个人外汇业务交易规则、客户风险承受能力评估等风险管理机制完善。

值得注意的是，个人外汇业务风险升级、交易受限的同时，银行对公外汇避险业务推广力度增强，对公企业外汇衍生品交易热情趋高。

个人外汇业务限制令频出

7月份，接连两家银行宣布暂停个人账户外汇业务。

招商银行7月27日连发5项公告，对账户贵金属、账户外汇业务交易规则进行调整。招商银行宣布，即日起关闭个人双向外汇买卖业务（非实盘外汇买卖）新客户签约功能，并于北京时间2021年8月11日对个人双向外汇买卖业务规则和交易系统进行调整。

根据公告，招商银行自2021年8月11日起，将根据新版协议文本，逐步对符合一定条件的无持仓客户关闭个人双向外汇买卖业务；自8月23日起，暂停个人双向外汇买卖业务的新开仓交易功能，客户将无法新发起开仓交易，原有交易平仓不受影响。

此外，招商银行还公告指出，个人外汇期权业务即日起停止发售新产品，已发售产品的买卖与到期结算不受影响。全部存续产品到期后，不再向个人客户开放，已签约客户产品协议终止。对于有个人外汇期权业务持仓的客户，建议客户关注持仓情况，做好交易安排。

此前，工商银行也于7月16日发布调整账户外汇业务公告，修订了账户外汇产品介绍和交易规则，明确账户外汇产品的风险级别与客户风险承受能力级别，并对交易起点、持仓限额、业务停办等新增要求。

根据公告，工商银行账户外汇产品的风险级别将被设置为第5级（R5），客户风险承受能力评估结果要求也调整为进取型（C5）。工商银行还明确，将关闭此类业务在电话银行渠道的全部功能；修订后交易规则将在8月15日正式生效。

对于个人外汇业务调整的原因，上述两家银行均在公告中强调“为顺应市场形势变化”。招商银行相关业务人士向记者透露，近来外汇业务风险增加，国际金融市场形势不确定因素也很多，为了防范风险，现在这类产品已经暂时不再对个人客户开放，后期是否开放还要看形势。

招商银行方面提示，考虑到外汇市场风险较大，该行未来将进一步从严限制个人双向外汇买卖业务，若客户有个人双向外汇产品持仓余额，请保持关注并做好仓位管理，适时降低持仓余额。

工商银行也在公告中强调，如在本次账户外汇业务调整前的最后一次风险承受能力评估结果不符合新版产品介绍和交易规则要求，则在2021年8月15日后进行重新评估；不进行评估或重新评估后结果不符合要求的客户，开仓交易将受到限制。

某股份制银行交易银行业务人士表示，近来美元汇率波动导致外汇业务风险上升，之前虽然没有特别明显限制，但也在通过多种渠道提醒客户应对投资风险，很多客户也在调整策略做一些套期保值产品对冲风险；整体来看下半年波动风险可能还会加剧，为了防范风险银行也在准备调整个人账户外汇业务管控策略。

加码对公外汇避险工具

风险防范的同时，银行也在加快个人外汇业务风控管理机制合规性的完善升级。中国外汇投资研究院经济学家谭雅玲认为，个人外汇业务调整，更多是与银行自身经营管理情况有关。随着市场环境变化和监管趋严，传统银行个人外汇业务的一些条款、规则等可能需要合规性完善，加之人民币市场敏感度比较强，部分个人外汇业务做得较多的银行出于自身管理运营情况及发展目标，需要对业务进行一定的调整。

上述银行交易银行业务人士透露，近一个月来，汇率窄幅波动，市场方向不好把握，一些外汇衍生品收益情况并不理想。更重要的是，近来监管对合规性管控越来越严，银行对投资人风险评估、产品风险提示及持仓平仓交易等方面风控管理机制，都需要进一步完善升级。

不仅个人外汇业务，此前银行对个人贵金属业务风险管控也在升级。

上半年，包括民生银行、农业银行、工商银行、招商银行、浦发银行等银行纷纷发布业务公告，限制客户账户贵金属交易，各家银行都在调整客户风险承受能力评估标准、产品持仓限额、线上交易渠道限制等产品风险评估及交易规则，部分银行甚至直接关停了账户贵金属业务。

东北证券宏观分析师尤春野此前接受记者采访时表示，疫情以来各国流动性先紧后松，汇率波动，普通投资者按照原来投资思路进行投资，风险会大幅上升；为了防范风险，银行会加强对相关业务的风险管控。

随着市场主体避险需求上升，银行对公汇率避险工具的相关业务发展加快。

避险网数据显示，截至6月底，2021年发布套期保值公告的上市公司数量达556家，已经超过2020年全年489家的数量；第二季度共有357家上市公司发布了套期保值相关公告，公司家数较上季度增长了53.88%，首次发布套期保值公告的上市公司数量比去年同期增加了43家。

数据显示，从避险市场交易情况来看，2021年上半年，国内期货市场累计成交约37.2亿手，约286.3万亿元的累计成交额，同比分别增长47.37%和73.05%。其中，第二季度累计成交约18.7亿手，约145万亿元的累计成交额，同比分别增长30.29%和64.26%。期货市场扩容明显，4月底，期货市场客户权益达到10243.52亿元，首次突破万亿大关。

近来，各家商业银行纷纷加大避险业务宣传力度，推进外汇衍生品银企对接，部分地方银行于近日上线外汇风险监测。

国家外汇管理局副局长王春英此前表示，今年上半年套保比例22.8%，比去年同期上升了7.5个百分点；银行代客衍生品交易规模接近6000亿美元，比2020年同期大幅增长94%。

王春英指出，企业在汇率避险意识上出现了比较积极的变化，汇率避险意识进一步提升；下一步将继续引导和支持银行进一步提升外汇业务水平，更好地服务企业管理风险。