2023-04-17 16:49:13
今日盘面：
沪指涨1.42%报3385.61点，深成指涨0.47%报11855.48点，创业板指涨0.26%报2434.44点上证50指数涨2.01%，两市合计成交11209亿元，较上一交易日小幅增加；北向资金净买入19.18亿元。
盘面上看，券商、保险、银行板块联袂拉升，石油、家电、煤炭、酿酒、食品饮料、汽车等板块均上扬，一带一路、航运概念等活跃；传媒板块大幅下挫，半导体、地产、医药等板块走弱。
七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：
国泰君安证券表示，目前股票仍处在结构做多的窗口，2023年更多的是一个底部抬升、市场中枢上移的过程。上证3400不会一蹴而就，需要反复和充分换筹的过程。当前相对稳定的经济政治环境，对于投资者而言更多的要考虑的是如何做多，如何把握节奏。特别是当社会利率的预期下降，类债股票资产相对收益优势上升与具备重估的可能。当前红利指数股息率接近7%，已明显高于AA信用债收益率，更是大幅好于货币收益。更重要的是，中国A股高分红领域更多的集中于资源、建筑与金融，这意味着经济周期的改善、一带一路的推进尤其是与中特估相重叠（隐含国改与整合的预期）的领域，其投资逻辑同期在改善。因此，社会利率预期的下降与中特估/国改正在令这部分低估值、高分红、具有整合预期的资产具备估值弹性与新的成长性。
粤开证券指出，短期结构性机会依赖于相关业绩的验证，进入业绩密集披露期行业景气度指标的有效性提升，TMT等近期热点板块当前估值水平和交易拥挤度已处于历史高位，短期内或有一定调整风险。在配置方面建议短期关注业绩兑现情况，以及挖掘科技板块的长期投资机会：
一、大消费行业有望延续高景气。当前经济持续恢复向好已得到验证，居民消费信心也出现回暖，在扩内需政策持续推进下，叠加短期内节日效应和业绩高景气支撑，大消费板块中建议关注农林牧渔、家用电器、影视旅游等。二、科技板块具备长期投资价值。当前全球人工智能技术加速推广，美联储加息预期降温，将迎来海外流动性拐点，叠加我国数字经济的政策红利，相关产业的长期投资价值凸现，但短期需注意TMT部分细分板块的估值水平和交易拥挤度已经处于历史高位，后续或将出现科技板块内轮动与高低切换。
天风证券最新研报指出，光热发电兼具调峰电源和储能的双重功能的优势，在政策加持下有望迎来新的发展机遇。预计23-25年光热项目新增装机有望达到9.4GW；单GW装机所带来保温材料/光热玻璃的产值分别为8/3.9亿元，未来三年保温材料/光热玻璃需求增量达74.4/36亿元，头部企业有望充分受益。
中信建投研报指出，白酒全年景气度大概率向上，市场回落正是布局期。受制于3月份白酒淡季部分主流产品价格略有回落的表现，叠加糖酒会期间的情绪冲击，近期白酒股价出现较为明显的回落。要重视当前渠道库存去化的基础事实，随着酒厂市场秩序管控加强，部分主流产品提升经销商结算价及终端零售价，加大扫码返现力度促进动销，主流产品批价有望缓慢上涨，我们对年内的五一端午、中秋国庆展望都乐观。
海通证券高级分析师徐燕红指出：上周A股震荡，有色金属、建筑装饰和传媒等较优。美欧股市上涨，油价上涨。主投有色金属、传媒和医药等行业的股票基金较优。科创50盈利估值匹配仍较好，科创牛市渐渐展开。数字经济是全年主线，亦存在去伪存真。本周或延续震荡，黄金阶段性较优。
信达证券指出，家电企业业绩具有稳健性和较高增速的特点，叠加目前较高的股息率水平和潜在估值修复空间，家电白马具有较高的投资性价比。建议积极关注高股息率、高估值弹性的格力电器，推荐关注存在分红率提升空间的全球家电龙头美的集团，关注海信家电、海尔智家。
国金证券研报指出，受益于AI需求拉动，电子产业链明显感受了拉货需求（如英伟达向台积电追加了AI芯片订单，客户大量增加Ai服务器BMC芯片研发项目等）。整体来看，国金证券认为电子半导体行业业绩将逐季向上，下半年有望在需求回暖+补库存的拉动下迎来业绩向上拐点，继续看好AI新技术需求驱动、自主可控（半导体设备、零部件、材料）及需求反转受益产业链。
