2023-11-23 08:59:27
昨日行情
大盘全天震荡调整，创业板指领跌，沪深两市成交额8755亿，较上个交易日缩量1226亿。截至收盘，沪指跌0.79%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.73%。北向资金全天净卖出35.39亿元。美股三大指数集体收涨，道指涨0.53%，纳指涨0.46%，标普500指数涨0.41%。
十大劵商
中信建投：如何看待北证50大涨
中信建投认为，政策预期与市场风格共振催化，使得北证50指数大幅回升，其成交量与市场关注度均大幅提升。政策方面，“深改19条”文件发布以来，一系列着眼于投资端增量资金，提升公司质量，完善市场基础功能的改革举措密集落地，推进速度和力度均超市场预期。市场风格方面，小盘微盘股相对强势。我们认为，政策预期差与增量资金有望驱动后续行情，美债收益率回落，分子端并非核心变量情形下，市场风格有望持续，建议关注北交所股票投资机会。重点挖掘思路：出口链与专精特新。
中金公司： 财政与美债利率的悲喜之间
中金公司表示，基准情形下，我们判断美国经济在2024年增速趋缓，实际利率带动下，10年期美债利率或趋势性跌至3.8%。鉴于短期美债利率或高位震荡，如果高波动性触发对冲基金基差交易逆转，进而引燃系统性金融风险，致使美联储货币政策快速转向，甚至重启QE，利率或下探至3.5%以下。长期来看，我们依然维持美债利率中枢较疫情前抬升的基本判断，在自然利率和通胀中枢抬升的背景下，10年期美债名义利率中枢未来几年或将趋势性上升至4.5%。
中信证券：新能源汽车行业有望迎来底部反转
中信证券指出，新能源汽车海内外市场需求向好，特斯拉新车Cybertruck、Model Q上线在即、值得关注，板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，国际化趋势明确。产业趋势方面，建议关注快充、M3P电池、液冷、机器人、一体化压铸、储能等创新技术带来的新动能。当前板块整体估值处于历史低位，行业有望迎来反转，具备配置价值。
国海证券：碳纤维需求仍有较大提升空间
国海证券研报指出，碳纤维需求领域中，体育休闲较为稳定；新能源需求仍值得关注，其中风电尤其是海上风电逐步复苏有望带动需求量提升，并有望受益于碳纤维降价进而提升渗透率，光伏带来的碳碳复材需求以及氢能带来的压力容器需求也将受益于新能源行业的持续发展；此外，随着国内高品质碳纤维不断突破和放量，以及下游军工、卫星互联网、AI等领域不断发展，卫星、火箭、大飞机、机器人等有望成为碳纤维新的需求增量。
天风证券：AI持续加速产业技术迭代 关注AI+卫星互联网
天风证券研报指出，结合三季报绩优个股及景气复苏方向，关注AI带来的增量需求在三季报业绩中的体现。短期来看，我们建议把握包括卫星互联网、算力租赁等方向中基本面优质个股，中长期我们持续推荐AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）卫星互联网，“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值相对低，投资机会凸显。
国盛证券：高性能腱绳具备稀缺性 有望开启十亿级增量市场
国盛证券研报指出，腱绳是机器人增量环节，高性能腱绳具备稀缺性，有望开启十亿级增量市场。从特斯拉灵巧手结构看，单手共6个自由度，预计其中5个手指的弯曲自由度均采用线驱动，大拇指的侧摆自由度推测是电机加减速器直驱，因此预计双手有10个自由度采用线驱动。由于线驱动通常主动绳、连动绳搭配使用，因此预计特斯拉灵巧手单指手指使用2根腱绳。我们假设灵巧手单根腱绳价格在60元左右，则单台机器人腱绳价值量约为1200元，100万台人形机器人销量假设下，灵巧手腱绳市场空间达12亿元，灵巧手腱绳有望开启十亿级增量市场。
国泰君安：微软空芯光纤应用 关注光纤技术创新
国泰君安研报指出，空芯光纤和多芯光纤作为面向下一代网络的新型光纤技术，可以满足日益增长的网络容量需求，和传统光纤相比具有显著的降本增效优势。目前微软已在英国数据中心部署了空芯光纤，传输速度提升47%，谷歌已利用多芯光纤技术强化海底电缆。随着技术不断成熟，两种技术大规模商业化指日可待，未来有望不断放量。建议关注：长飞光纤、亨通光电、中天科技等。
海通证券：高级别自动驾驶上路进程有望加速
海通证券研报指出，我们认为辅助驾驶的渗透率不断提升，汽车软硬件技术不断发展，L3的智能驾驶汽车量产在即。《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》的发布，从政策上为高级别自动驾驶上路保驾护航，高级别自动驾驶上路进程有望加速，将带动自动驾驶软硬件供应商的业绩持续增长。同时，高级别自动驾驶对于道路基础设施的要求有所提升，相关基础设施提供商有望受益。
东莞证券：电信运营商经营稳健运行，5G渗透率稳步上行
东莞证券研报指出，电信运营商经营稳健运行，多项业务发展指标向好。展望后市，运营商移动与宽带业务拥有庞大的用户基本盘，稳健的经营基础与国企属性为分红提供支撑，云计算、5G融合应用等新兴业务发展成为运营商业绩增长的重要看点。相关标的包括中国电信、中国移动、中国联通等。
方正证券：MR为AI最佳落地终端 高度赋能MR内容与硬件
方正证券研报指出，我们认为MR是AI最佳落地终端，泛社交、B 端应用拓展也拥有想象空间：1）办公场景：Workrooms 是一个身临其境的虚拟办公室，无论是戴着 Meta Quest 头戴式耳机，还是从 2D 屏幕上加入，都可以在这里与队友会面、集思广益、分享演示文稿并完成工作；2）政府服务：首尔市政府正式开展元宇宙服务，建立涵盖经济、教育、税务和行政等领域的行政服务平台；3）金融服务：中国工商银行虚拟营业厅率先构建 “VR 智能眼镜+元宇宙+智慧金融”场景；4）医疗场景：内置 AI 医疗系统的 AR 眼镜可以用于病情诊断、远程会诊和医疗教学。
（亚汇网编辑：章天）
