2025-07-24 08:47:18
昨日行情
市场昨日冲高回落，沪指3600点得而复失。沪深两市全天成交额1.86万亿，较上个交易日缩量284亿。板块方面，超级水电、美容护理、保险、证券等板块涨幅居前，海南、军工、特高压、水泥等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.01%，深成指跌0.37%，创业板指跌0.01%。
十大劵商
中信证券：关注政策发力与业绩兑现
中信证券指出，当前市场处于政策观察期，预计后续稳增长政策将持续发力。在行业配置上，建议关注受益于政策支持的新能源产业链，随着技术进步与成本下降，新能源汽车、光伏等领域有望迎来新的增长阶段。同时，消费板块中的可选消费，如家电、汽车等，在政策刺激下，需求有望逐步释放，业绩兑现确定性较高，值得重点布局。此外，关注国企改革主题，国企通过改革提升效率，有望带来估值修复机会。
中金公司：聚焦科技创新与内需复苏
中金公司认为，科技创新依旧是市场主线。半导体、人工智能等科技领域，在政策支持与技术突破的双重驱动下，发展前景广阔。在全球科技竞争加剧的背景下，国产替代空间巨大。内需复苏方面，看好消费升级相关行业，如高端消费、医疗保健等。随着居民收入水平提升，对高品质产品和服务的需求持续增长。同时，关注新基建领域，5G基站建设、数据中心等投资将带动相关产业链发展，为经济增长注入新动力。
国泰君安：重视低估值蓝筹与新兴产业
国泰君安表示，低估值蓝筹股具备较高的安全边际。银行、保险等金融板块，估值处于历史低位，业绩稳定，股息率较高，对稳健型投资者具有吸引力。新兴产业方面，看好生物医药领域，随着人口老龄化加剧以及对健康重视程度提升，创新药、医疗器械等细分赛道发展潜力巨大。此外，工业互联网作为传统产业转型升级的重要方向，相关企业有望在产业变革中受益，值得投资者关注。
华泰证券：把握周期复苏与成长机遇
华泰证券认为，部分周期性行业已出现复苏迹象。有色金属、化工等行业，随着全球经济逐步回暖，需求增加，价格有望回升，行业盈利将得到改善。成长股方面，持续关注新能源汽车产业链的投资机会，特别是上游原材料和中游电池制造环节。同时，在消费电子领域，随着5G普及和新产品推出，智能穿戴、智能家居等细分市场将迎来快速增长，相关企业具备较大成长空间。
海通证券：关注政策导向与行业景气度
海通证券指出，政策导向对市场影响显著。在绿色发展政策推动下，环保产业迎来发展机遇，污水处理、固废处理等细分领域将受益。行业景气度方面，关注白酒行业，作为消费领域的优质赛道，白酒企业品牌优势明显，业绩稳定性强。此外，光伏行业在技术进步和成本下降的推动下，市场需求持续增长，行业景气度较高，相关企业有望获得超额收益。
招商证券：布局大消费与高端制造
招商证券建议，在大消费领域，关注食品饮料、零售等行业。随着消费市场逐步复苏，这些行业需求稳定，业绩有望提升。高端制造方面，航空航天、机器人等领域，技术含量高，代表未来产业发展方向。在国家产业政策支持下，相关企业将获得更多发展机遇，有望实现快速增长，投资者可提前布局。
广发证券：关注金融改革与科技应用
广发证券认为，金融改革持续推进，金融科技发展迅速。金融机构通过数字化转型，提升服务效率和质量，相关金融科技企业将迎来发展契机。在科技应用领域，关注云计算、物联网等技术在各行业的应用，如工业物联网可提高生产效率，降低成本。这些科技应用领域的企业，有望在技术变革中实现快速成长，值得投资者关注。
中信建投：重视产业升级与新兴消费
中信建投指出，产业升级是推动经济发展的重要力量。在制造业领域，高端装备制造、新能源装备等产业，技术创新能力强，市场竞争力高，将受益于产业升级趋势。新兴消费方面，关注线上娱乐、新能源汽车消费等领域。随着消费习惯改变和技术进步，这些新兴消费领域市场规模不断扩大，相关企业发展前景广阔。
银河证券：聚焦军工与农业领域
银河证券表示，军工行业在国防建设需求推动下，发展空间巨大。随着军事现代化进程加快，军工企业订单增加，业绩有望提升。农业领域，随着国家对粮食安全重视程度提高，农业现代化加速推进。种子、农业机械等细分行业，将受益于政策支持和市场需求增长，具备投资价值。
申万宏源：关注周期反转与消费升级
申万宏源认为，部分周期行业存在反转机会。钢铁、煤炭等行业，经过前期调整，供需关系逐渐改善，价格有望回升，行业盈利将得到修复。消费升级方面，关注教育、旅游等服务消费领域。随着居民生活水平提高，对教育质量和旅游体验的要求也不断提升，这些服务消费行业市场潜力巨大，相关企业有望获得良好发展。
（亚汇网编辑：章天）
