2025-07-27 14:34:52
【公告掘金】
汇通集团（603176.SH）：未参与雅鲁藏布江下游水电站建设项目
金盾股份（300411.SZ）：设立全资子公司开展涵道推进器项目
安徽建工（600502.SH）：联合体中标S68旌德至绩溪高速公路工程特许经营者项目
【热点掘金】
一、银轮股份-002126-动态跟踪：完成股份回购，预计未来机器人配套价值量将逐步提升
利好：公司在3个月内完成股份回购，彰显公司对未来发展前景的信心。7月25日，公司发布《关于回购股份实施结果暨股份变动的公告》，根据公告，公司累计回购股份398.65万股，占公司目前总股本比例0.47%，回购总金额1亿元，已触及回购方案资金总额上限，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。公司此前于5月6日发布回购股份方案，本次回购在方案发布后3个月内即实施完毕，彰显公司对未来发展前景的信心，有助于维护全体股东利益，促进公司持续健康发展。略调整毛利率及费用率等，预测2025-2027年EPS分别为1.23、1.63、2.04元（原为1.26、1.63、2.02元），可比公司25年PE平均估值32倍，目标价39.36元，维持买入评级。
二、立高食品-300973-三周期看烘焙龙头的价值重估：立势谋远，高擎增长
利好：管理改善逐步显现，有望迎来“管理、渠道、产品”三周期共振。公司是冷冻烘焙和奶油行业的龙头，近年来随着内部调整以及外部市场变化，公司业绩有所波动。随着调整的收效，公司逐步走出调整低谷，有望迎来周期拐点。预计公司2025-2027年实现收入44.48/51.27/58.58亿元，同比+16.0%/15.3%/14.3%，归母净利润3.5/4.4/5.3亿元，同比+30.7%/24.6%/22.0%，对应PE 22/18/15x，维持公司“买入”评级。
三、广东建科-301632-新股覆盖研究
利好：公司主营业务为建设工程领域的检验检测技术服务。公司2022-2024年分别实现营业收入10.72亿元/11.54亿元/11.97亿元，YOY依次为-7.07%/7.67%/3.72%；实现归母净利润1.03亿元/0.99亿元/1.07亿元，YOY依次为-33.46%/-3.23%/7.99%。根据公司管理层初步预测，公司2025年1-6月营业收入较上年同期增长3.26%至7.09%，归母净利润较上年同期增长1.05%至10.23%。公司专注于建设工程领域检验检测技术服务；根据业务的相似性，选取国检集团、垒知集团、建研院、建科院为广东建科的可比上市公司。从上述可比公司来看，2024年度可比公司的平均收入规模为16.28亿元、平均PE-TTM为37.51X、销售毛利率为37.87%；相较而言，公司营收规模未及同业平均，销售毛利率水平则处于行业中高位区间。
【技术突破】
天孚通信（300394）
投资要点：公司的主营业务是高速光器件的研发、规模量产和销售业务。公司的主要产品是光通信板块、激光雷达和生物光子学板块。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。已有186家主力机构披露2025-06-30报告期持股数据，持仓量总计6682.96万股，占流通A股12.09%。近期的平均成本为86.64元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
泰和新材（002254）
投资要点：公司的主营业务是高性能纤维的研发生产及销售。公司的主要产品是先进纺织品、安全防护、信息技术及新能源产业用产品。国务院科改示范企业、国家技术创新示范企业、国家制造业单项冠军、国家知识产权示范企业。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。回落整理中且下跌趋势有所减缓。已有1家主力机构披露2025-06-30报告期持股数据，持仓量总计0.39万股，占流通A股0.000%。近期的平均成本为10.74元。多头行情中，目前处于回落整理阶段且下跌趋势有所减缓。该股最近有重大利空消息，且资金流动不甚乐观，空方势头较强。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
京新药业（002020）
投资要点：公司的主营业务是化学制剂、传统中药、生物制剂、化学原料药、医疗器械的研发、生产及销售。公司的主要产品是化学制剂、传统中药、生物制剂、化学原料药、医疗器械。公司是第一批“中国医药企业制剂国际化先导企业”，连续多年荣登“中国化学制药行业制剂出口型优秀企业品牌”、“中国医药工业百强”和“中国化学制药企业百强榜”。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。已有4家主力机构披露2025-06-30报告期持股数据，持仓量总计232.79万股，占流通A股0.32%。近期的平均成本为15.67元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
（亚汇网编辑：书瑶）
