2025-07-29 08:16:20
市场重要宏观新闻一览
一、国家育儿补贴制度实施方案7月28日公布。从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴，至其年满3周岁。育儿补贴按年发放，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元。其中，对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿，按应补贴月数折算计发补贴。
二、生态环境部新闻发言人28日在例行新闻发布会上表示，生态环境部等九部门近日联合印发《重金属环境安全隐患排查整治行动方案（2025—2030年）》，计划到今年底前，完成重金属环境安全隐患排查和立行立改；到2027年底前，基本完成高风险隐患整治，重金属环境监测监控预警、应急处置能力明显增强；到2030年底前，全面完成隐患整治，重金属环境风险得到有效管控。
三、国家税务总局副局长王道树7月28日在国务院新闻办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上介绍，今年1月至6月，国内离境退税商店数量成倍增加，已超过7200家，享受退税人数同比增长186%，退税商品销售额及退税金额同比分别增长94.6%和93.2%，境外旅客“中国游”热度持续提升。
A股市场要闻精选
一、百亿美元合作带动板块走强 中国创新药加速全球临床协同，7月28日，创新药概念持续走强，恒瑞医药、海思科、联环药业、亚太药业、辰欣药业涨停，广生堂涨超10%，热景生物、塞力医疗、我武生物、阳光诺和、泽璟制药等跟涨。消息面上，恒瑞医药公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作，覆盖一款处于临床阶段的呼吸系统创新药及多达11个处于非临床阶段的候选项目。医药魔方数据显示，2024年，中国药企共完成94笔对海外的授权交易，总交易金额达到519亿美元，较2023年增长36%；今年上半年，中国药企License-out金额已突破608亿美元，超过去年全年，全年增速有望达到近年高位。交易形态上，从传统单产品授权逐步向平台型授权、组合交易和深度临床协同方向演进，反映出中国创新药在管线结构、数据质量和海外注册能力上显著提升。
二、PCB产值与AI服务器双线高增 算力硬件板块热度持续攀升，7月28日，PCB、CPO等算力硬件股热度上行，胜宏科技涨超17%，总市值突破1500亿元，创历史新高，方邦股份、铜冠铜箔、芯碁微装、大族数控、方正科技、兴森科技、深南电路涨停，景旺电子、中京电子、协和电子等跟涨。消息面上，根据Prismark报告，2025年第一季度全球PCB市场规模同比增长6.8%，其中高阶HDI板（高密度互连板）和18层以上高多层板需求增速分别达14.2%和18.5%。2025年，预计全球PCB产值将增长至786亿美元，产值和出货量增速分别为6.8%和7.0%。另外，相关分析机构表示，2023年至2028年全球AI服务器PCB市场复合增长率将超30%。单台AI服务器的PCB价值量高达传统服务器的5至7倍。中信证券表示，AI算力对高端PCB的需求快速增长，在今年带来AI PCB明显供需缺口。随着AI面向推理需求的持续扩张，ASIC芯片的增长有望成为2026年高端PCB增量需求的主力。2026年全球AI PCB增量供需比位于80%至103%区间，供需偏紧的状态有望持续。
三、固态电池量产时间表密集公布 产业化进程驶入加速通道，7月28日，固态电池概念持续走强，德福科技涨超10%，上海洗霸、信宇人涨超8%，宏工科技、纳科诺尔、诺德股份、利元亨、海顺新材跟涨。消息面上，近期，多家企业明确了固态电池生产的时间线。蜂巢能源将于2025年四季度在2.3GWh的半固态量产线，试生产其第一代140Ah容量半固态电池。这将是蜂巢能源为宝马MINI下一代车型供应的半固态电池，并计划于2027年大规模供应。长安汽车在互动平台披露，公司正全力投入固态电池相关研发，预计2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池逐步量产，能量密度达400Wh/kg。孚能科技在互动平台表示，公司预计将于今年年底建成设计产能达0.2GWh的硫化物全固态电池中试线，并向战略合作伙伴客户交付60Ah的硫化物全固态电池。
产业要闻精选
一、7月28日，在世界人工智能大会论坛上，蚂蚁数科正式发布金融推理大模型Agentar-Fin-R1，基于Qwen3研发，在Fineva l1.0、FinanceIQ等权威金融大模型评测基准上超越Deepseek-R1等同尺寸开源通用大模型以及金融大模型。
二、近日，中汽协组织召开了“推动构建汽车统一大市场”研讨会。商务部消费促进司、公安部交通管理局等政府主管部门、科研机构领导，以及16家车企代表参会。汽车消费全流程数字化是本次研讨会的重点议题。构建汽车消费数字化统一大平台，将让消费者可以享受“全流程一次办”的透明服务，解决汽车消费环节存在的“多头跑、流程繁、耗时长”等问题。
三、2025世界储能大会将于2025年9月16至18日在福建省宁德市召开。大会由工业和信息化部装备工业发展中心、福建省工业和信息化厅、宁德市人民政府共同主办。大会延续“零碳·科技”这一永久主题，并确立“储能新纪元 零碳启未来”作为2025年度主题。
公司要闻精选
一、中化装备：拟收购益阳橡机和北化机 29日起复牌，中化装备公告，公司拟发行股份购买中国化工装备有限公司持有的益阳橡胶塑料机械集团有限公司（简称“益阳橡机”）100%股权、北京蓝星节能投资管理有限公司持有的蓝星（北京）化工机械有限公司（简称“北化机”）100%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。截至目前，本次交易涉及标的资产的审计及评估工作尚未完成，本次交易标的资产交易价格尚未确定。本次交易预计构成重大资产重组。
二、中化国际拟购买南通星辰合成材料有限公司100%股权，中化国际拟通过发行股份方式购买中国蓝星（集团）股份有限公司下属全资子公司南通星辰合成材料有限公司100%股权。公司股票将于2025年7月29日开市起复牌。南通星辰主营业务为聚苯醚、聚对苯二甲酸丁二醇酯及相应改性工程塑料，以及环氧树脂、双酚A等精细化工产品的研发、生产和销售。
三、药明康德预计2025年持续经营业务收入重回双位数增长，药明康德预计2025年持续经营业务收入重回双位数增长，增速从10%—15%上调至13%—17%。公司预计全年整体收入从人民币415亿至430亿元上调至人民币425亿至435亿元。公司将持续聚焦CRDMO核心业务，持续提高生产经营效率。2025年上半年，为加大股东回报，公司首次进行特别分红约人民币10亿元（该分红已于2025年5月完成）；同时，为进一步提高分红频次，增强投资者回报水平和获得感，公司董事会已审批通过《关于公司2025年中期利润分配方案的议案》，拟共计派发现金红利约人民币10亿元。
（亚汇网编辑：书瑶）
