2025-07-29 09:03:22
昨日行情
市场昨日震荡反弹，创业板指领涨。沪深两市全天成交额1.74万亿，较上个交易日缩量450亿。板块方面，PCB、影视、CPO、军工装备等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、海南自贸区、贵金属等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.96%。
十大劵商
中信证券：关注政策催化，把握结构性机会
中信证券认为，当前市场处于政策观察期，尽管短期经济数据仍有波动，但政策层面的积极信号不断释放。预计后续财政政策将进一步发力，推动基建投资加速落地，相关产业链如建筑材料、工程机械等有望受益。在货币政策方面，降准降息的可能性依然存在，这将对成长板块形成支撑，尤其是新能源、半导体等行业，建议投资者重点关注政策催化下的结构性行情。
中金公司：下半年市场或先稳后升
中金公司指出，展望下半年，A股市场不确定性主要源于外部挑战，但国内宏观政策具备应对空间。在不确定性明显消除前，指数大概率延续窄幅波动。考虑到我国基本面韧性和估值优势，预计下半年市场节奏为“前稳后升”。上行空间的打开取决于一揽子政策，特别是财政政策能否持续发力支持经济复苏，投资者可关注消费、科技等行业的优质龙头企业。
国泰君安：科技成长仍是主线
国泰君安认为，科技成长依旧是贯穿全年的投资主线。随着人工智能、5G等技术的持续推进，相关产业链将迎来爆发式增长。在细分领域中，半导体、智能汽车、云计算等板块有望成为市场焦点。此外，受益于消费升级的大消费板块也具备长期投资价值，投资者可在调整中布局优质个股，分享行业成长红利。
海通证券：市场处于震荡筑底阶段
海通证券分析称，当前市场处于震荡筑底过程，政策底已经明确，而市场底和盈利底正在逐步形成。从历史经验来看，在政策积极推动下，市场往往会在震荡中完成筑底并开启新一轮上涨行情。建议投资者关注受益于政策支持的基建、新能源等板块，同时，随着经济复苏，消费板块的业绩有望改善，也值得重点关注。
华泰证券：关注低估值蓝筹修复机会
华泰证券指出，当前低估值蓝筹板块具备较高的安全边际和修复空间。在经济逐步复苏的背景下，银行、保险、房地产等低估值蓝筹板块的业绩有望改善，其估值将得到修复。此外，这些板块股息率较高，对追求稳健收益的投资者具有吸引力，建议投资者适当配置低估值蓝筹股，平衡投资组合风险。
招商证券：把握新兴产业投资机遇
招商证券认为，新兴产业是未来经济发展的重要驱动力，也是A股市场的核心投资方向。在新兴产业中，如储能、氢能源、元宇宙等领域，技术创新不断涌现，市场空间广阔。投资者应积极关注这些新兴产业的发展动态，挖掘具有核心竞争力和高成长潜力的企业，分享产业发展带来的红利。
广发证券：关注中报业绩超预期个股
广发证券表示，随着中报披露期的到来，业绩将成为市场关注的焦点。建议投资者重点关注中报业绩超预期的个股，这些个股往往在短期内能够获得市场资金的青睐。从行业分布来看，科技、消费、医药等行业中业绩超预期的可能性较大，投资者可通过深入研究公司基本面，筛选出优质的投资标的。
银河证券：看好大消费与科技板块
银河证券看好大消费和科技板块在下半年的表现。在消费方面，随着居民收入的逐步改善和消费场景的持续恢复，消费升级趋势将更加明显，食品饮料、家电、医美等消费板块有望迎来业绩增长。在科技领域，AI应用的加速落地将带动相关产业链发展，半导体、通信等行业将迎来新的发展机遇。
申万宏源：关注政策受益方向
申万宏源认为，政策导向是当前市场投资的重要指引。投资者应重点关注受益于政策支持的方向，如绿色低碳、乡村振兴、数字经济等领域。在绿色低碳方面，新能源汽车、光伏、风电等行业将持续受益于政策推动；乡村振兴战略将带动农业、农村基础设施建设等相关产业发展；数字经济领域的云计算、大数据、人工智能等技术应用前景广阔。
国信证券：均衡配置，把握轮动机会
国信证券建议投资者采取均衡配置策略，把握市场轮动机会。在行业配置上，可兼顾价值与成长，配置金融、消费等价值板块以防御市场波动，同时布局新能源、半导体等成长板块以捕捉市场弹性。此外，随着市场风格的轮动，投资者应灵活调整投资组合，根据市场变化及时切换投资方向，提高投资收益。
（亚汇网编辑：章天）
