2025-08-11 08:51:36
上个交易日回顾
上周五，市场全天窄幅震荡，三大指数小幅下跌。沪深两市全天成交额1.71万亿，较上个交易日缩量1153亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。板块方面，新疆、高铁轨交、超级水电、电力等板块涨幅居前，多模态AI、华为昇腾、半导体、电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.38%。
今日盘前重要公司新闻
1、“推进粤港澳联合申办世界杯”，香港相关主管部门回应
“粤港澳体育湾区”建设有望提速。第十五届全国运动会将于2025年11月9日至21日在广东、香港、澳门举行，这是粤港澳三地首次联合承办的大型体育赛事。值得注意的是，日前印发的《广州市体育强市建设规划（2024—2035年）》提出，“充分发挥粤港澳三地办赛经验与国际资源，积极谋划共同引进足球、篮球、网球等高水平国际赛事，推进联合申办世界杯、世界性综合性运动会”。对此，香港文化体育及旅游局发言人向记者回应称，对各项推动体育交流的建议包括与内地省市和澳门联办体育赛事持开放的态度，并会积极保持沟通和联系。
2、宇树科技王兴兴：人形机器人的ChatGPT时刻有望1-2年到来
8月9日上午，宇树科技创始人王兴兴在2025世界机器人大会产业发展论坛上发表主旨演讲时表示，如果顺利的话，未来1到2年或者2到3年可以达到人形机器人的ChatGPT时刻，最慢的话3到5年。王兴兴认为，未来2-5年智能机器人技术的重心在于统一端到端智能机器人大模型，去研发更低成本更高寿命的硬件及超大批量的制造，以及低成本大规模算力等等。
3、国家统计局：7月份核心CPI同比持续回升PPI环比降幅收窄
国家统计局城市司首席统计师董莉娟解读2025年7月份CPI和PPI数据时表示，7月份，扩内需政策效应持续显现，居民消费价格指数（CPI）环比由上月下降0.1%转为上涨0.4%，同比持平，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.8%，涨幅连续3个月扩大。受季节性因素叠加国际贸易环境不确定性影响，工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降0.2%，国内市场竞争秩序持续优化，环比降幅比上月收窄0.2个百分点，同比下降3.6%，降幅与上月相同。
4、北京：符合条件家庭五环外购房不限套数
北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2025年8月9日起施行。《通知》明确京籍居民家庭、在本市连续缴纳社会保险或个人所得税满2年及以上的非京籍居民家庭，购买五环外商品住房不限套数。同时，《通知》明确，对成年单身人士在本市购买商品住房的，按照居民家庭执行限购政策。
5、深交所：进一步加大对生物医药等新质生产力相关行业支持力度
日前，深交所在杭州举办第二十六期“创享荟”活动，围绕创新药的现状未来及资本市场支持行业高质量发展举办专题座谈交流。生物医药相关领域头部上市公司、重点拟上市企业、科研院所、市场机构等50余家单位代表参加活动。深交所相关负责人表示，将进一步加大对生物医药等新质生产力相关行业科技创新和产业创新融合发展的支持力度，助力构建现代化产业体系，更好服务国家战略和高质量发展。
机构策略分析
中信证券认为，2025年是钙钛矿GW级产线招标元年，3年内设备需求下限将基本确定，同时迈向经济性的路径逐渐清晰，上限可期。行业处于发展早期，技术路线尚未收敛，竞争格局尚未定型。中信证券判断随着GW级产线的跑通与商业化的加快，拥有相关技术积累、钙钛矿战略优先级较高的设备厂商将率先胜出。重点推荐HJT设备龙头、喷墨打印技术提供商，以及组件设备龙头、整线方案提供商。建议关注相关PVD、激光厂商。
中国银河证券表示，上半年，钢企积极抵制“内卷式”恶性竞争，合力稳市场、提质量、增效益，自律控产稳运行、控费用等是行业利润改善的核心原因。供给端的限产、控产能，有助于改善钢铁供需关系，对钢铁行业利润修复提供支撑。随着传统产业转型升级和反内卷政策持续推进，钢铁行业在总体减量的形势下迎来结构性发展机遇。近日，钢企陆续发布2025年中期业绩预告，从盈利来看，龙头钢企归母净利润高增。在供给侧反内卷持续推进的背景下，钢铁行业产能持续向优质龙头集中，我们认为行业有望持续受益于基建项目需求释放和反内卷产能调控加速，细分龙头及业绩改善是重点关注方向。
中泰证券研报表示，虽然寿险行业具有“资产比负债先到期”的特点，导致久期缺口大多为负，但大型寿险公司资产负债匹配更为均衡，久期缺口大多呈收窄趋势；而中小型公司长久期增额寿险配置比例较高，长久期资产缺乏，导致久期缺口较大且持续扩张。保险股具备双面红利股属性。一方面上市险企自身具备股息优势，另一方面，以平安为代表的头部险企较早布局了境内外上市高股息标的，红利资产的股价将对公司业绩产生较大间接影响。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
