2022年11月17日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  新华时评：坚定信心真抓实干，巩固经济恢复态势

  文章提到，距离2022年结束只有一个多月时间，我们要抓住时间窗口，推动经济进一步回稳向上。日前国务院联防联控机制发布的优化疫情防控20条措施，指导各地更加科学精准做好疫情防控工作，有利于进一步畅通经济循环、促进市场需求恢复。下一步，要持续推进稳经济一揽子政策和接续政策落地见效，积极扩大有效投资，促进重点领域消费加快恢复发展，持续推进实施退税减税降费，加大对中小微企业和个体工商户的支持力度，同时，强化粮食、能源和产业链供应链安全保障，落细落实稳就业政策，扎实做好重要民生商品保供稳价。展望全年，我国经济增速有望进一步加快。

  央行：将保持流动性合理充裕 保持货币供应量和社会融资规模合理增长

  央行2022年第三季度中国货币政策执行报告指出，下一步将综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模合理增长，为巩固经济回稳向上态势、做好年末经济工作提供适宜的流动性环境。密切关注国内国外经济金融形势和主要央行货币政策变化，加强对流动性供求形势和金融市场变化的分析监测，灵活开展公开市场操作，进一步提高操作的前瞻性、灵活性和有效性，稳定市场预期，把握好内、外部均衡。

  央行：保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

  央行2022年第三季度中国货币政策执行报告：下一步将密切关注主要发达经济体经济走势和货币政策调整的溢出影响，以我为主兼顾内外平衡。坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，坚持市场在汇率形成中起决定性作用，坚持底线思维，加强预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。统筹做好经济发展和风险防范工作，保持金融体系总体稳定，建立健全金融风险防范、预警和处置机制，坚决守住不发生系统性金融风险的底线，维护好广大人民群众的利益。

  央行：下一步将因城施策用足用好政策工具箱 支持刚性和改善性住房需求

  央行2022年第三季度中国货币政策执行报告：下一步将牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，稳妥实施房地产金融审慎管理制度，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，推动保交楼专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度，引导商业银行提供配套融资支持，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。

  美国10月零售销售月率录得2022年2月以来最大增幅

  美国10月零售销售月率录得1.3%，为2022年2月以来最大增幅。数据令美联储转鸽的希望消退。高盛上调美联储终端利率预期至5%-5.25%区间。

  中国人民银行行长易纲会见美国财长耶伦

  2022年11月16日，中国人民银行行长易纲在印度尼西亚巴厘岛G20领导人峰会期间，会见了美国财长耶伦，就相关经济金融问题进行了广泛的建设性的交流。（中国人民银行）

  国家发展改革委负责同志会见美中贸易全国委员会会长艾伦及美企业代表团

  2022年11月16日，国家发展改革委副主任连维良会见美中贸易全国委员会会长艾伦和其率领的美企业代表团，就中美经贸合作、扩大高水平对外开放、中国宏观经济形势等双方共同关心的议题进行了交流。来自埃克森美孚、波音、嘉吉、艾默生的美国企业代表参会并就在华运营情况与相关司局进行了沟通。外资司、基础司、产业司、高技术司、环资司、经贸司、国际司负责人参加会谈。

  中期协：增加品种供给，上市更多商品、金融期货期权新品种

  中期协党委委员、秘书长吴亚军今日在“2022第十三届期货机构投资者年会”上表示，如何吸引培育机构投资者，同时管理好市场风险，有以下几方面工作可以开展：一是要优化制度环境、完善保证金制度、交易门槛、交割标准等规则，减少制度限制、降低参与成本，吸引更多机构投资者进场；二是加大培育力度，扶持和引入更多成熟交易商、做市商，提升市场流动性和活跃度；三是增加品种供给，上市更多商品、金融期货期权新品种，丰富场内、场外风险管理工具箱；四是创造良好外部环境，通过宣传、推广、教育、培训等措施，引导机构投资者认识、参与期货市场；五是完善《期货衍生品法》配套规则，填补制度空间，让市场有据可依、有章可循，实现长远稳定发展。（证券时报）

  国家统计局：10月份各线城市商品住宅销售价格环比下降

  国家统计局数据显示，10月份，70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数增加，各线城市商品住宅销售价格环比下降，一线城市同比上涨、二三线城市同比降幅略扩。70个大中城市中，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比下降城市分别有58个和62个，比上月分别增加4个和1个。

  美联储理事称对下月加息50个基点的可能性持开放态度

  美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，只要经济数据配合，他对在12月联邦公开市场委员会会议上宣布加息50个基点的可能性持开放态度。50个基点的加息仍将是大幅紧缩，最终加息到多高取决于经济数据；在看到更多经济数据前不会对12月的加息动作做出评判；在抑制需求方面看到了一些进展，但还不够。

  波兰总统：落入波境内的导弹很可能是乌防空系统的“意外”

  波兰总理：没有证据证明导弹事件是对波兰的蓄意袭击，可能没有必要启动北约第四条款。乌克兰总统泽连斯基：落在波兰的导弹不属于乌克兰。北约秘书长斯托尔滕贝格：波兰导弹事件可能是乌克兰防空系统造成的；没有迹象表明这是蓄意袭击的结果。美国总统拜登：导弹不太可能是从俄境内发射的。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  唐山市启动重污染天气Ⅱ级应急响应

  为有效应对此轮污染过程，最大限度减轻污染程度，按照省大气办《关于做好近期污染过程应对工作的函》关于启动重污染天气Ⅱ级应急响应的相关要求，市重污染天气应对指挥部决定，在确保安全的前提下，自2022年11月17日0时全市启动重污染天气Ⅱ级应急响应，具体解除时间另行通知。工业企业严格按照《唐山市2022-2023年重污染天气应急减排工业源清单》Ⅱ级（橙色）应急响应减排措施要求落实到位。（Mysteel）

  受重污染天气影响，山东部分钢厂烧结将限产15-30%

  11月16日市场传言山东省部分城市发布关于启动重污染天气Ⅱ级紧急相应通知，山东省将减产30%。Mysteel调研17家钢厂了解到，目前仅6家钢厂收到口头通知，烧结限产比例15%-30%不等，而非传言的全减产30%，其他钢企维持前期生产。受烧结限产影响，部分高炉开始陆续配套检修。据统计，限产后烧结矿日产量将环比上周减少1.1万吨；限产后日均铁水产量环比减少约0.77万吨，限产解除时间尚未确定。（Mysteel）

  全国最大单体地下铁矿项目开工建设

  全国最大的单体地下铁矿山——鞍钢西鞍山铁矿项目16日正式开工建设。这一总投资229亿元的项目建成后，将年产铁精矿达千万吨级，进一步增强我国铁矿资源供应保障能力。西鞍山铁矿位于辽宁省鞍山市千山区西南7公里，是目前国内尚未开发的资源储量大、禀赋好的单体地下铁矿。鞍钢集团有限公司总经理戴志浩介绍，西鞍山铁矿保有资源储量13亿吨，设计年产铁矿石3000万吨、铁精矿超1000万吨，计划2027年投产。（新华社）

  广州螺纹周度库存环比增加0.4万吨，同比减少27.8%

  截至11月10日-11月16日，本周广州建材总库存56.1万吨，环比上周增加0.7万吨，环比增幅1.26%，同比下降30.0%；其中螺纹库存31.1万吨，环比增加0.4万吨，同比减少27.8%；线盘库存25.0万吨，环比增加0.3万吨，同比减少32.6%。

  国家发改委：积极推动搞活汽车流通扩大汽车消费有关工作

  国家发改委新闻发言人孟玮表示，引导金融机构加大对制造业中长期贷款的支持力度，协调推动实施设备更新改造专项再贷款及财政贴息。积极推动搞活汽车流通扩大汽车消费有关工作，促进家电回收目标责任制相关企业加强银企对接，更好满足消费升级需求。

  找钢网库存分析：截至11月16日当周产量持续走低，去库保持稳定

  截至11月16日当周，找钢网库存分析：

  ①建材产量347.79万吨，周环比减12.59万吨，降3.49%；年同比增39.23万吨，升12.71%。

  ②建材厂库261.83万吨，周环比减23.41万吨，降8.21%；年同比减46.51万吨，降15.08%。

  ③建材社库330.20万吨，周环比减19.15万吨，降5.48%；年同比减63.73万吨，降16.18%。

  ★农产品

  民间出口商报告对墨西哥出口销售1866900吨玉米

  美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对墨西哥出口销售1866900吨玉米，其中1242060吨将为2022/2023销售年度交付，624840吨为2023/2024销售年度交付。民间出口商报告对伊拉克出口销售15万吨硬红春小麦，于2022/2023年度交货。美国玉米的市场年度始于9月1日。

  土耳其总统预计黑海港口农产外运协议可获延长

  土耳其总统雷杰普·塔伊普·埃尔多安16日说，他认为即将到期的黑海港口农产品外运协议可获延长。俄罗斯总统府克里姆林宫方面同日表示，俄方在相关协商中看到“一定进展”。埃尔多安正在印度尼西亚参加二十国集团领导人峰会。16日他在一场新闻发布会上说，他预计黑海港口农产品外运协议到期后将可继续执行。“我们的协商一直在进行中……这没有问题。”埃尔多安说，他返回土耳其后将与俄总统弗拉基米尔·普京通电话，讨论该协议延期相关事宜。

  农业部：2022/23年度迄今乌克兰谷物出口下滑30.8%

  乌克兰农业部周三发布数据显示，2022/23年度迄今，乌克兰已经出口谷物近1560万吨，较上一年度同期的2250万吨下滑30.8%。出口量包括近600万吨小麦，830万吨玉米以及130万吨大麦。在俄乌冲突所造成的近6个月的封锁之后，根据两国在联合国和土耳其的斡旋下达成的协议，乌克兰的三个黑海港口在7月底被解除了封锁。乌克兰农业部数据显示，11月上半月共出口各类谷物236万吨，较2021年11月减少22.4%。政府表示，今年乌克兰可能收获谷物5000—5200万吨，低于2021年创纪录的8600万吨。

  国家发改委：继续择机投放中央猪肉储备，必要时还会进一步加大投放力度

  国家发改委新闻发言人孟玮表示，总体判断，今后一段时间生猪猪肉市场供应有保障，价格有望保持相对平稳态势，难以出现大幅上涨的情形。下一步，我们将密切关注生猪市场动态，继续择机投放中央猪肉储备，必要时还会进一步加大投放力度，并指导各地同步投放地方储备。同时，将会同有关部门持续加强市场监管，维护正常市场秩序，促进生猪价格尽快回归至合理区间。

  Anec：预计本周巴西大豆出口量为82.62万吨

  巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，11月13日-11月19日期间，巴西大豆出口量为82.62万吨，上周为57.99万吨；豆粕出口量为39.25万吨，上周为45.75万吨；玉米出口量为157.54万吨，上周为170.01万吨。预计11月巴西大豆出口量为233.94万吨，低于10月的359.24万吨；预计11月巴西豆粕出口量为158.79万吨，低于10月的175.73万吨；预计11月巴西玉米出口量为663.87万吨，高于10月的624.44万吨。

  Conab：巴西大豆、玉米播种进度数据

  据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至11月12日，巴西2022/23年度大豆播种率为66%，前一周为57.5%，去年同期为77.5%。巴西2022/23年度第一茬玉米播种率为53.9%，前一周为43%，去年同期为63%。

  今日21：30 USDA出口销售报告数据前瞻

  据外媒调查的交易商预期值，截至2022年11月10日当周，

  ①预计美国2022/23市场年度大豆出口净销售料介于90—170万吨；2023/24市场年度大豆出口净销售料为0—10万吨；

  ②预计美国2022/23市场年度豆粕出口净销售料介于9—30万吨，2023/24市场年度豆粕出口净销售料介于0—5万吨；

  ③预计美国2022/23市场年度豆油出口净销售料介于0—2万吨，2023/24市场年度豆油出口净销售料为0—1万吨；

  ④预计美国2022/23市场年度小麦出口净销售料介于25—50万吨；2023/24市场年度小麦出口净销售料为0—5万吨；

  ⑤预计美国2022/23市场年度玉米出口净销售料介于70—140万吨。2023/24市场年度玉米出口净销售料为0—10万吨。

  ★能化

  国家发改委三部门：进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作

  国家发改委等三部门印发关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知，通知明确，不纳入能源消费总量的可再生能源，现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。以各地区2020年可再生能源电力消费量为基数，“十四五”期间每年较上一年新增的可再生能源电力消费量，在全国和地方能源消费总量考核时予以扣除。

  EIA原油库存降超预期，录得8月12日以来最大降幅！

  EIA报告显示，11月11日当周美国除却战略储备的商业原油库存减少540.0万桶至4.35亿桶，降幅1.23%，市场预期为-44万桶，前值392.5万桶。战略石油储备（SPR）库存减少410.0万桶至3.921亿桶，降幅1.03%。值得注意的是，美国至11月11日当周EIA原油库存降幅录得2022年8月12日当周以来最大。战略石油储备库存为1984年3月30日当周以来最低。

  国家发改委：今冬供暖季我国天然气资源供应总体上是有保障的

  国家发改委新闻发言人孟玮表示，今冬供暖季我国天然气资源供应总体上是有保障的，高峰时段、部分区域受持续寒冷天气等影响可能会出现供需偏紧情况。现在北方地区已经全面进入供暖季，我委将会同各有关方面加强统筹协调，持续做好以下工作。一是突出抓好民生用气保供稳价。二是推进国内天然气增储上产。三是推动合同严格落实。四是及时协调解决个案问题。每年供暖季期间，都会遇到一些个案问题，我们将充分用好天然气冬季保供日调度机制，加强针对性调节，及时协调解决各类个案问题，保障人民群众温暖过冬。

  甲醇港库低位去化，总量减少0.98万吨

  本周甲醇港口库存窄幅去库，周期内由于部分时间港口封航影响船货整体卸货进度，另外少数船货目前处于卸货状态。截至11月16日，中国甲醇港口库存总量在54.97万吨，较上周减少0.98万吨。其中，华东地区去库，库存减少1.6万吨；华南地区累库，库存增加0.62万吨。（隆众资讯）

  欧佩克秘书长：该组织准备对石油市场的利益进行干预

  欧佩克秘书长：该组织准备对石油市场的利益进行干预。油轮跟踪机构Petro-Logistics：欧佩克11月出口量可能下降100万桶/日。

  ★金属

  印尼向加拿大提议成立类似欧佩克的镍生产国集团

  印尼投资部在周三的一份声明中说，印尼与加拿大的会谈中提议成立一个类似欧佩克的镍生产国组织。印尼和加拿大分别是世界上第一和第六大镍生产国。这项建议是印尼投资部长巴里周二在巴厘岛20国峰会期间会见加拿大国际贸易部长时提出的。声明说，印尼部长提出成立类似欧佩克的组织，用来"协调和整合镍矿政策"。欧佩克由13个生油国组成，经常决定全球产量。巴里尔在周三的声明中表示，成立镍生产国集团可以确保从电动汽车行业中获得最佳回报。

  广期所冷冰：聚焦新能源金属，发展硅、锂、铂、钯、稀土等品种

  11月16日，广期所副总经理冷冰在第十三届期货机构投资者年会上表示，广期所作为新成立的交易所，紧扣服务绿色转型发展的目标定位，聚焦服务绿色发展的硅、锂、铂、钯、稀土等“新能源金属”，为相关战略新兴产业提供有效的价格信号和风险管理工具，助力提高相关产业链与供应链的韧性和安全。冷冰提到，工业硅是广期所准备上市的第一个品种，也是光伏产业和硅能源产业的重要组成部分。此外，冷冰会上提到，除了工业硅等新能源金属，广期所还在推进碳排放权、电力、大宗商品指数、国际市场互挂、具有粤港澳大湾区和“一带一路”沿线国家特色的品种。 （一财）

  WBMS：2022年1—9月全球铜市供应短缺73.6万吨

  世界金属统计局（WBMS）周三公布的最新报告数据显示：2022年1—9月全球铜市供应短缺73.6万吨，而2021年全年为短缺28.5万吨。2022年1—9月铜产量为1600万吨，同比增加1.2%；1—9月精炼铜产量为1850万吨，同比增长1.2%。2022年1—9月铜消费量为1925万吨，同比增长4.1%。2022年1—9月中国铜消费量为1071万吨，同比增长5.5%。2022年9月全球精炼铜产量为208.5万吨，需求量为222.69万吨。

  WBMS：2022年1—9月全球镍市场供应盈余1.05万吨

  世界金属统计局（WBMS）周三公布的最新报告数据显示，2022年1—9月全球镍市场供应盈余1.05万吨，而去年全年为短缺18.03万吨。2022年1—9月，精炼镍产量总计213.83万吨，需求为212.78万吨。2022年1—9月镍矿产量为229.71万吨，同比增加28.7万吨。1—9月中国镍冶炼厂产量同比下降6.22万吨，中国的表观需求为112.13万吨，同比增加9.81万吨。印尼2022年1—9月镍冶炼厂产量为78.76万吨，同比增加23%。2022年1—9月，全球镍表观需求同比减少5.46万吨。9月份镍冶炼厂产量为25.52万吨，需求为29.39万吨。

  智利矿工在世界最大铜矿举行罢工

  据外媒报道，智利埃斯孔迪达（escondida）铜矿工会周二表示，由于劳动力需求，全球最大铜矿埃斯孔迪达矿的工人决定于11月21日至23日举行罢工。工会表示已将罢工通知公司。工会在一份声明中表示，工会成员将在罢工期间停止所有班次的运营，但将提供最低限度的服务。管理者违规行为仍在继续，尽管发生了火灾等安全事件，该公司仍未采取预防措施。

  SMM：Pilbara Minerals进行新一轮锂精矿拍卖，竞价创历史新高

  11月16日，Pilbara Minerals进行了新一轮锂精矿拍卖，竞价约为7804美元/吨，较Pilbara在2022年10月24日成交价上涨549美元/吨，涨幅为7.6%。本次拍卖矿石量为5000吨，精矿品位5.5%，经折算1吨LCE的成本价约为55万元/吨。该批矿石预计11月中旬实现发货交付，考虑物流周期后，产品将于1-2月进入市场。（注：1LCE吨成本计算：（7804（拍卖价格）+90（运费）） ×6/5.5（品味转换）×8（单耗）×1.13×7.1+25000（加工费）=577729元）

  LME将镍交易初始保证金要求提高28%

  在镍价大幅震荡引发市场对此前镍交易市场轧空事件的回忆后，伦敦金属交易所（LME）正加强对镍市场交易的监控。周三下午，伦镍期货重挫，市场担心轧空后流动性的下降可能对伦敦镍市场造成新的破坏。LME在给会员的通知中提到，周五收市后镍交易的初始保证金要求将提高到每吨6100美元，比目前水平高出28%。3月轧空风波发生后，LME实施了涨跌幅限制，但伦镍的日波动仍然大幅加剧。作为生产商、消费商、实物贸易公司和投资者的参考基准，LME合约的有效性令市场感到担忧。

  【重点关注】

  1. 中国至11月17日螺纹钢周度钢周度产存数据，前一周数据显示，螺纹产量温和回落，淡季叠加疫情冲击，需求环比下滑，库存继续下降，后市继续关注疫情控制及淡季需求韧性。

  2. 美国至11月10日当周农产品出口净销售量。市场预期美国2022/23市场年度大豆出口净销售料介于90—170万吨；美国2022/23市场年度玉米出口净销售料介于70—140万吨。

  3. 2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德等多位官员发表讲话。