2022年11月22日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  一年期、五年期LPR均维持不变

  中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3.65%和4.30%不变。

  国务院联防联控机制印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件

  为进一步指导各地各部门做好新冠肺炎疫情防控工作，根据《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施科学精准做好防控工作的通知》有关要求，国务院联防联控机制综合组制定了《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》《新冠肺炎疫情风险区划定及管控方案》《新冠肺炎疫情居家隔离医学观察指南》《新冠肺炎疫情居家健康监测指南》。其中提出，针对省会城市和千万级人口以上城市，疫情发生后，经流调研判，传播链不清、风险场所和风险人员多、风险人员流动性大，疫情存在扩散风险时，疫情所在区每日开展1次全员核酸检测，连续3次核酸检测无社会面感染者后，间隔3天再开展1次全员核酸检测，无社会面感染者可停止全员核酸检测。感染者活动频繁、停留时间长的其他区，可基于流调研判，划定一定区域开展全员核酸检测。原则上每日开展1次全员核酸检测，连续3次核酸检测无社会面感染者，可停止全员核酸检测。

  中国央行、银保监会：因城施策实施好差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求

  2022年11月21日，人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。会议强调，要全面落实房地产长效机制，因城施策实施好差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求。完善保交楼专项借款新增配套融资的法律保障、监管政策支持等，推动“保交楼”工作加快落实，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。

  易纲：今年以来人民币对美元有所贬值，但贬值幅度小于其他主要货币

  人民银行行长易纲在2022年金融街论坛年会上讲话。易纲表示，从经济运行效果看，我国宏观政策力度把握是比较合适的。既有力支持了宏观经济大局的稳定，又在全球高通货膨胀背景下保持了物价形势的基本稳定，还兼顾了内外均衡。三季度我国GDP同比增长3.9%，10月份我国消费物价指数（CPI）同比上涨2.1%，过去5年我国CPI年均涨幅保持在2%左右；今年以来人民币对美元有所贬值，但贬值幅度小于其他主要货币，保持了人民币币值和购买力的基本稳定。

  大商所发布关于免收交割手续费等相关费用的通知

  大商所：自2023年1月1日至2023年12月31日，免收如下费用：1. 期货交割手续费；2. 标准仓单转让货款收付手续费；3. 标准仓单作为保证金手续费；4. 期转现手续费。

  工信部等三部门：做好大宗原材料保供稳价，完善大宗原材料供给“红黄蓝”预警机制

  工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，其中提到，做好大宗原材料保供稳价，完善大宗原材料供给“红黄蓝”预警机制，下达化肥最低生产计划，灵活运用国家储备开展市场调节，促进价格运行在合理区间。提升战略性资源供应保障能力，进一步完善废钢、废旧动力电池等再生资源回收利用体系，研究制定重点资源开发和产业发展总体方案，开展光伏压延玻璃产能预警，指导光伏压延玻璃项目合理布局。加快国内（重点）铁矿石项目建设，推进智能矿山建设。优化布局建设国家新材料重点平台，深化实施首批次应用保险补偿机制，加快促进一批重点新材料产用衔接和市场应用推广。

  易会满：强化跨境资金的风险监测监控，努力做到“看得清、管得住”

  易会满主席在2022金融街论坛年会上发表主题演讲。易会满表示，在风险防控方面，这几年，我国资本市场较好应对了新冠疫情和境外输入性风险的冲击，保持了总体平稳。这与我们特有的风险防控制度机制是分不开的。比如，我们实行账户实名制，建立了直接持有的账户体系，加强对资金的穿透监管，完善涨跌幅限制。控制过度杠杆。综合施策，治理市场乱象。期货市场逐渐形成了保证金集中监控、持仓限额等制度规则，有效应对了近年来国际大宗商品价格大幅波动带来的风险。在对外开放中，我们统筹开放和安全，强化跨境资金的风险监测监控，努力做到“看得清、管得住”。（证监会）

  郭树清：最近部分银行理财产品净值波动，总体风险完全可控

  人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在2022年金融街论坛上表示，最近由于市场看好经济恢复前景，债券收益率有所上升，引发部分银行理财产品净值波动，这是市场自身调整表现，总体风险完全可控。另一方面，我们也持续关注到，现在个人投资者可选择的金融产品越来越丰富多样，同时面临的风险也越来越复杂，需要很好地把握收益和风险的平衡。市场经济条件下，高收益必然伴随着高风险，宣扬“保本高收益”“低风险高收益”肯定都是金融诈骗。我们要持之以恒、不厌其烦地开展宣传教育，让人民群众时刻警惕高息诱惑，避免上当受骗，以理性投资收获合理回报，增加更多安全稳定的财产性收入。

  【板块要闻】

  ☆黑色系

  “保交楼”再出新政，央行拟向商业银行提供2000亿元免息再贷款

  11月21日，人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。在会上，记者了解到，近期，央行拟发布保交楼贷款支持计划；至2023年3月31日前，央行将向商业银行提供2000亿元免息再贷款，支持商业银行提供配套资金用于支持“保交楼”，封闭运行、专款专用。（一财）

  中国45港铁矿石到港总量2293.3万吨，环比减少265.6万吨

  11月14日-11月20日中国47港铁矿石到港总量2431.9万吨，环比减少220.7万吨；中国45港铁矿石到港总量2293.3万吨，环比减少265.6万吨；北方六港铁矿石到港总量为973.6万吨，环比减少450.1万吨。（Mysteel）

  澳洲巴西19港铁矿发运总量2667.3万吨，环比增加308.6万吨

  11月14日-11月20日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2667.3万吨，环比增加308.6万吨。澳洲发运量1889.8万吨，环比增加165.0万吨，其中澳洲发往中国的量1552.5万吨，环比减少2.6万吨。巴西发运量777.5万吨，环比增加143.7万吨。全球铁矿石发运总量3062.9万吨，环比增加242.0万吨。

  ☆农产品

  国家粮食和物资储备局：主产区秋粮旺季收购累计超5000万吨

  国家粮食和物资储备局最新发布，秋粮旺季收购已全面展开。目前主产区已累计收购超5000万吨。当前，各地中晚稻、玉米、大豆等秋粮品种上市量稳步增加。由于行情好、价格高，市场购销较为活跃。截至目前，主产区各类粮食企业累计收购秋粮5049万吨，同比增加691万吨。为切实保护种粮农民利益，前期，江苏、安徽、河南、湖北、黑龙江等5省已启动中晚稻最低收购价执行预案，目前已累计收购121万吨，同比增加11万吨。

  机构：11月1-20日马来西亚棕榈油出口量环比增加，产量环比下滑

  ①据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚11月1-20日棕榈油出口量为921808吨，上月同期为895522吨，环比增加2.94%。

  ②南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）最新发布的数据显示，2022年11月1—20日马来西亚棕榈油产量环比减少12.39%，油棕鲜果串单产较上月同期下降12.18%，出油率下降0.04%。

  GAPKI：印尼9月棕榈油出口量为318万吨，环比大幅下滑

  印尼棕榈油协会（GAPKI）：印尼9月棕榈油出口量为318万吨，产量增至499万吨，库存降至403万吨。印尼8月棕榈油出口量为433万吨，产量为431万吨，库存为404万吨。

  ICAC 11月份月报：全球期末库存同比大幅上升

  国际棉花咨询委员会（ICAC）发布的11月份全球产需预测，和上月预测相比，美国棉花产量调增4.8万吨，中国产量调增17万吨，但消费量大幅调减到728万吨，环比减少96万吨。此外，贝宁和布基纳法索出口量各调减5万吨。经过这些调整之后，产量的排名没有变化，消费量排名中，巴基斯坦退后一步，落后于土耳其，居全球第七位。从全球来看，本年度棉花产量仍然很高，与消费量基本相匹配，尤其是在各国消费量普遍减少的情况下。全球期末库存同比大幅上升，进口量和出口量则同比减少。

  截至11月16日，猪粮比价为8.78

  据国家发改委数据，截至11月16日，全国生猪出场价格为25.80元/公斤，较11月9日下跌2.68%；主要批发市场玉米价格维持在2.94元/公斤；猪粮比价为8.78，较11月9日下跌2.66%。

  ANEC：巴西今年大豆出口量料为7800万吨

  据外媒报道，巴西全国谷物出口商协会（ANEC）公布的数据显示，如果出口一如预估，则预计巴西截至11月底，巴西大豆出口量料为7680万吨，低于截至上年同期的8660万吨。该机构称，预计巴西今年大豆出口量为7800万吨，较2021年的8630万吨下降9.3%，但该最新的预估较此前预估的7550万吨则上调了250万吨。截至11月，巴西今年仍是全球最大的大豆出口国。但报告已经将巴西今年11月的大豆出口量预估自此前的240万吨下调至230万吨，但该最新预估较上年同期的210万吨仍增加8.8%。

  ANEC：巴西1—11月玉米出口量料为3850万吨

  据外媒报道，巴西全国谷物出口商协会（ANEC）公布的数据显示，巴西今年11月料出口玉米660万吨，因需求依然强劲，较上年同期水平大幅增加390万吨。如果上述预估应验，则巴西今年1—11月玉米出口量料为3850万吨，较2021年全年出口量增加89.9%。该机构称，日本、越南、埃及和韩国是今年巴西玉米的主要国家买家。

  2022/23年度迄今乌克兰谷物出口量同比减少逾30%

  据外媒报道，乌克兰农业部周一公布的数据显示，乌克兰在2022/23年度迄今为止出口约1620万吨谷物，较上一年度同期的2380万吨的出口量下降31.7%。这其中包括近630万吨小麦、860万吨玉米和130万吨大麦。上周乌克兰、俄罗斯、联合国等方面确认，黑海港口农产品外运协议相关方均已同意将协议延长120天。农业部的数据显示，在11月的前20日，谷物出口量为300万吨，较2021年11月同期减少29.7%。政府表示，乌克兰今年可能收获5000万至5200万吨谷物，低于2021年8600万吨的创纪录水平。

  美国农业部：上周美国对中国大陆装运1748218吨大豆

  美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2022年11月17日当周，美国对中国（大陆地区）装运1748218吨大豆。前一周美国对中国大陆装运1274571吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的75.06%，上周是68.60%。

  美国农业部：上周美国对中国大陆的玉米出口检验量为152802吨

  美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2022年11月17日当周，美国对中国（大陆地区）的玉米出口检验量为152802吨。前一周美国对中国大陆的玉米出口检验量为208077吨。当周美国对华玉米出口检验量占到该周出口检验总量的30.84%，上周是42.99%。

  美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至11月20日当周

  ①美国玉米收割率为96%，市场预估为97%，前一周为93%，上年同期为94%，五年均值为90%。

  ②美国棉花收割率为79%，之前一周为71%，去年同期为74%，五年均值为71%。

  ③冬小麦生长优良率为32%，市场预期为33%，此前一周为32%，去年同期为44%。冬小麦出苗率为87%，之前一周为81%，去年同期为85%，五年均值为86%。

  Conab：巴西农作物播种进度数据

  据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至11月19日，巴西大豆播种率为75.9%，上周为66.0%，去年同期为85.7%。巴西2022/23年度第一茬玉米播种率为62.6%，上周为53.9%，去年同期为70.3%。

  ☆能化

  沙特能源大臣出面否认增产消息

  外媒援引欧佩克代表称，沙特和其他欧佩克成员国考虑增产至多50万桶/日，称此举可能有助于弥合与拜登政府的裂痕，并在西方对俄油的制裁中保持能源流动。消息引发油价暴跌。随后，沙特能源大臣出面否认增产消息，并表示，目前200万桶/日的减产将持续到2023年底，如有需要，沙特随时准备进一步减产。阿联酋能源部长也否认正在与欧佩克+其他成员国进行任何讨论以改变有效期至2023年底的减产协议。

  工信部等三部门：深挖市场潜能扩大消费需求，进一步扩大汽车消费

  工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。其中提出，深挖市场潜能扩大消费需求。进一步扩大汽车消费，落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。

  陕西省发改委发布进一步提升陕西省电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见

  意见提到，因地制宜布局充电站，扩大网络覆盖范围，对于具备条件的商超、酒店、医院、写字楼、学校、公园等既有公共场所加快充电基础设施建设速度，提升公共充电服务保障能力。对于新建公共停车场所，具备充电设施安装条件的车位不低于25%，建成的充电车位不低于10%。鼓励充电运营企业通过新建、扩建、改建、迁移等方式，及时对充电设施进行更新换代，逐步提高快充桩占比。

  欧洲天然气交易商警告天然气价格上限将带来风险

  欧洲能源交易商联盟（EFET）警告称，欧盟为天然气期货合约设定价格上限的提议，将给欧盟的金融稳定和能源供应带来“重大风险”。一份提议草案显示，欧盟委员会正计划为使用最广泛的天然气期货合约设定上限，以平定市场，避免欧盟再次出现今年8月短暂经历的每兆瓦时逾300欧元的“异常”价格——相当于每桶逾500美元的油价。欧盟官员希望改革欧洲天然气市场的运作方式，他们辩称，TTF天然气期货已与其它市场的天然气价格分离。但能源交易所和交易商警告称，对所谓的“近月”合约设定上限，将给市场带来更大压力。

  ☆金属

  全球9月镍市场供应过剩下降至14400吨

  据外媒报道，国际镍研究小组（INSG）周一发布数据显示，全球9月镍市场供应过剩下滑至14400吨，8月为过剩23600吨。INSG数据显示，今年前九个月，全球镍市场供应过剩61000吨，2021年同期为短缺160600吨。

  国际铝业协会（IAI）：10月全球原铝产量为585万吨

  国际铝业协会（IAI）发布最新月报显示，2022年10月份全球原铝产量为585.0万吨，去年同期为567.3万吨，前一个月修正值为566.9万吨。10月原铝日均产量为18.87万吨，前一个月修正值为18.9万吨。预计10月中国原铝产量为347.5万吨，前一个月修正值为336.3万吨。

  西南氧化铝厂出现减产

  据SMM调研确认，广西某氧化铝厂因故障导致生产受限，当前处于停产检修阶段，影响时长尚需评估，预计在一周左右。该停产检修对于产量的影响预计在4-6万吨左右。

  【重点关注】

  1. 中国至11月22日豆油港口库存。截至11月15日，全国豆油港口库存为56.2吨。

  2. 中国10月本年迄今全国发电装机容量年率。前值为8.1%。